中兴通讯1Q22盈利超预期；毛利率同比大幅上升

中兴通讯 (000063 CH) 2022年第一季度盈利超预期，毛利率同比大幅上升。公司转让了90 Caltta Technologies的股权，并确认税前利润约人民币7.7亿元，导致归属净额增长显著超过预期。分析师预计2022/2023/2024年应占NP为8.86/10.70/123.4亿元。分析师认为中兴通讯在ICT行业的领先地位，其股票的公允价值为22倍的2022年市盈率，高于基于Wind共识的20.5倍同行平均水平。维持买入评级，目标价为41.16元。