酒鬼酒是一家以馥郁香型白酒为主营业务的公司,其产品包括内参酒、酒鬼酒和湘泉酒。公司近年来业绩持续增长,主要得益于馥郁香型白酒的独特口感和中粮集团的大力支持。公司实施“内参酒”提价扩容、“酒鬼酒”稳价增量、“湘泉酒”提价限量三大核心策略,积极推进全国化进程。公司未来可期,看好其长期发展。根据公司发布的业绩快报和经营情况公告,预计公司2022年将保持快速增长。综合考虑,我们调整盈利预测,预计公司2022年营收为48.04亿元,同比增长41.30%,归母净利润为13.90亿元,同比增长51.05%。公司合理估值区间为36x-40x,预计2022总市值区间为500-557亿元,对应目标价154-171.2元/股。维持公司“买入”评级。