Q2收入持续超预期，看好份额持续提升

顾家家居（603816）半年报业绩超预期，收入持续增长，份额持续提升。公司持续推进1+N+X的门店拓展模式，软体定制融合，加快融合大店及势能店布局。同时加快抖音、拼多多等新渠道的布局，提升电商的战略地位。公司发布员工持股计划，预计绑定核心团队的利益，提高业务骨干的团队凝聚力和积极性，为公司长期稳健发展奠定人才基础。预计公司21/22年归母净利润分别为16.9/20.6亿元，同比+99.69%/+21.93%，对应PE分别为26X/22X，维持“买入”评级。