业绩保持增长，产品结构继续优化

中信特钢在2021年上半年实现了营业收入490.87亿元，同比增长34.83%，实现归母净利润41.88亿元，同比增长52.29%，EPS为0.83元。公司销量创历史新高，产品结构继续优化，高端产品销量增长支撑了公司良好业绩表现。另外，公司在建项目进度超预期，募投项目稳步推进。我们预计公司2021年-2023年的EPS分别为1.07元、1.52元和1.81元，对应PE分别为24.5倍、17.2倍和14.5倍，维持“推荐”评级。