国防军工：全时待战，随时能战说明了什么？

《军队装备条例》和开训动员令的发布具有深刻的政治意义和战略意义，突显了我国周边环境的严峻性和国防力量和国防建设的紧迫性。同时，开训动员令强调实战实训、联战联训、科技强训和依法治训，侧面点明了军工企业投资方向的几条主线，如军事通信、数据链、指挥控制等国防信息化领域的需求将进一步加强。我们预计，未来几年导弹和飞机产业链增速最高，航空主机厂公司面临价值重估，上游材料和元器件、零部件类公司业绩增长弹性较大。建议超配军工，重点推荐中航西飞、航发动力、大立科技等。