2026年7月23日新能源与电力设备（VC）行业卖方会议纪要

发布时间：2026-07-23 一、核心结论 1. 国金证券电新团队跟踪分析显示，当前VC（碳酸亚乙烯酯）行业提价周期持续，7月23日最新VC价格达到20万元/吨，较前一日上涨2万元/吨，提价态势未出现停顿迹象2. VC行业供需结构优异，核心受益于储能领域的强劲需求，行业存在明确的储能级结构性溢价，Q3扩产幅度有限，预计将持续作为典型的旺季提价品种 二、重点公司与事件 1. 核心标的覆盖相关生产及关联企业，主要包括华盛锂电、海科新源、富祥药业、孚日股份、海辰药业 （1）华盛锂电是VC领域的核心生产企业之一，当前受益于行业提价周期，业绩增长预期明确（2）海科新源具备VC生产的技术优势，在储能级VC的供应中占据一定市场份额（3）富祥药业作为VC产业链的上游配套企业，行业提价将直接带动其相关业务的盈利改善（4）孚日股份通过布局VC领域切入新能源材料赛道，或受益于行业需求增长（5）海辰药业在VC的研发及应用拓展方面有相关布局，将跟随行业发展节奏推进业务 三、后续关注 1. 需持续跟踪VC价格的变动趋势，关注提价周期是否会延续或出现回调2. 需重点观察Q3 VC行业的扩产进度，判断供给端的变化是否会对当前供需结构产生影响3. 需持续跟踪储能领域的需求变化，尤其是大规格尺寸储能产品的释放情况，确认其对VC添加比例的提升效应是否符合预期