加拿大皇家银行美股招股说明书(2026-07-24版)

本初步价格补充信息不完整，并可能被修改。 完成前条款：日期为2026年7月23日初步价格补充说明 可赎回固定利率票据截止日期：2033年8月17日 2026年8月日日期的定价补充说明，关于2023年12月20日日期的招股说明书、2023年12月20日日期的招股说明书补充说明以及2025年7月22日日期的产品补充说明第1B号 加拿大皇家银行 加拿大皇家银行正提供下述的可赎回固定利率票据（以下简称“票据”）。该票据将按每年5.25%的利率计息，每年支付一次。 我们可能根据下方“关键条款”的描述全额赎回本票，但不得部分赎回。· 本票的任何付款均受我们的信用风险影响。 CUSIP：78014R3A6投资票据涉及多项风险。请参阅本定价补充文件第P-4页开始的“选定风险考量”以及随附的招股说明书、招股说明书补充文 件和产品说明书中的“风险因素”。 中国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准、拒绝批准或对票据或本定价补充的充分性或准确性发表意见。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。票据不会构成加拿大存款保险公司的存款保险、美国联邦存款保险公司的存款保险或任何其他加拿大或美国政府机构或工具的存款保险。按票据总额 (1) 公布价格(1) 承保折扣和佣金 收入：加拿大皇家银行 (1) RBC Capital Markets, LLC将在发行日以每1,000美元面值票据9,825美元至10,000美元之间的购买价格从我们处购买票据，并将将其高达每1,000美元面值票据17.50美元的承销折扣的全部或部分支付给特定的选定证券公司作为销售让步。某些购买票据用于向特定收费类顾问账户和/或合格机构投资者出售的证券公司可能放弃其部分或全部销售让步、费用或佣金。在这些账户和/或合格机构投资者购买票据的公开要约价格可能低至每1,000美元面值票据9,825美元。见下文“分销补充计划（利益冲突）”。 可赎回固定利率票据 笔记的附加条款 您应连同2023年12月20日日期的招股说明书（根据2023年12月20日日期的招股说明书补充说明进行补充）以及我们高级全球中期票据J系列（票据为此系列一部分）的相关说明、2025年7月22日日期的产品说明1B一起阅读本定价补充说明。本定价补充说明连同这些文件包含票据的条款，并取代所有其他先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易想法、实施结构、样本结构、事实清单、手册或我们其他的其他教育材料。 我们未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述，除非这些信息或陈述包含在本价格补充文件中或通过引用包含在内。对于他人可能向您提供的任何其他信息，我们概不负责，亦不对其可靠性提供任何保证。这些文件仅为提供此处所述的票据要约，但仅限于合法进行此类交易的情况和司法管辖区。每份此类文件中包含的信息仅在其日期时为有效。 如果本价格补充文件中的信息与下方所列文件中的信息存在差异，您应以本价格补充文件中的信息为准。 您应仔细考虑，除其他事项外，本定价补充部分中“选定的风险考量”以及下文所列文件中“风险因素”所载事项，因为本票据涉及的风险不同于传统债务证券。我们敦促您在投资本票据前，咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或者，如果该网址已更改，则可以通过查看SEC网站上相关日期的我们的申报文件来访问）： 2023年12月20日招股说明书：· https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299520/d645671d424b3.htm 2025年7月22日产品补充声明第1B号：· https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000095010325009131/dp231901_424b2-opsn1b.htm 我们在美国证券交易委员会（SEC）网站上的中央索引密钥（CIK）是1000275。在本定价补充中，“加拿大皇家银行”、“银行”、“我们”、“我们”和“我们”仅指加拿大皇家银行。 可赎回固定利率票据 选定风险考量 投资于本票据涉及的风险与投资于普通固定利率票据的风险不同。我们敦促您在投资本票据前咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。适用于本票据投资的部分风险总结如下，但我们敦促您同时阅读随附招股说明书、招股说明书补充文件及产品说明书的“风险因素”部分。除非您理解并能够承担投资本票据的风险，否则您不应购买本票据。 笔记条款和结构相关的风险 票据存在提前赎回的风险——我们有权在上述要约赎回日提前赎回票据。更有可能的是，我们将会在到期日前提前赎回票据，前提是票据的应付利息高于市场上其他具有可比到期日、条款和信用评级的其他工具的应付利息。如果票据在到期日前被赎回，您可能需要在一个较低利率的环境下重新投资所得款项，并且您将不会收到任何进一步的票据付款。 票据的付款受我方信用风险影响，且市场对我方信用状况的预期可能对票据的市场价值产生不利影响——票据为我方高级无担保债务证券，您收到票据到期应付款项取决于我方履行付款义务的能力。若我方未能履行付款义务，您可能无法收到票据项下应得的款项，并可能损失全部投资。此外，市场对我方信用状况预期的任何负面变化都可能对票据的市场价值产生不利影响。 与票据二级市场相关的风险 票据可能没有活跃的交易市场；在二级市场出售可能造成重大损失——票据可能几乎没有或完全没有二级市场。票据不会在任何证券交易所上市。RBCCM和我们其他附属公司可能会为票据提供交易做市，但并非必须这样做，并且如果他们选择这样做，可以随时停止任何做市活动。由于其他经销商可能不会为票据做市，你能够交易票据的价格可能取决于RBCCM或我们其他任何附属公司愿意购买票据的价格（如果有的话）。即使票据发展出二级市场，它可能也不会提供足够的流动性，让你能够轻松交易或出售票据。我们预计任何二级市场的交易成本都会很高。因此，任何二级市场中你的票据的买卖价差可能很大。如果你在到期前出售票据，你可能不得不以远低于你购买它们的价格出售，结果你可能遭受重大损失。票据并非设计为短期交易工具。因此，你应该能够并且愿意持有票据至到期。 某些内置成本可能会对票据的市场价值产生不利影响——虽然票据到期时的付款基于票据的全额本金，但票据的公开发行价格包含了承销折扣、我们的预估利润以及与我们对票据进行套期保值相关的预估成本。因此，在市场状况或任何其他相关因素没有变化的情况下，你在票据到期前可能能够出售票据的价格（如有），可能会低于你最初的购买价格，因为任何此类销售价格预计都不会包含承销折扣、我们的预估利润或与票据相关的套期保值成本。 利益冲突及我们的交易活动相关风险 我们及我们的附属机构的业务和交易活动可能产生利益冲突——您应当自行独立调查投资本票据的实质性事宜。由于我们及我们的附属机构的业务和交易活动，我们及我们的附属机构的经济利益可能与作为本票据投资者的您的利益存在潜在的不利冲突，并且我们及我们的附属机构在采取任何可能影响本票据价值的行动时，没有义务考虑您的利益。我们及我们的附属机构的交易可能对本票据的市场价值产生不利影响。参见随附产品补充说明中的“风险因素—与利益冲突相关的风险”。 可赎回固定利率票据 RBCCM作为计算代理人的角色可能产生利益冲突——作为计算代理人，我们的关联公司RBCCM将作出任何必要的决定来计算本票的任何付款。在作出这些决定时，计算代理人可能需要做出自由裁量判断。在做出这些自由裁量判断时，计算代理人的经济利益可能对作为本票投资者的您的利益不利，并且这些决定中的任何一项都可能对本票的任何付款产生不利影响。计算代理人在就本票作出任何决定时，没有义务考虑您作为本票投资者的利益。 可赎回固定利率票据 关于行使加拿大保释权的协议 通过其收购票据，每一持票人或受益所有人被视为：(i)就该项票据而言，同意受《加拿大存款保险法》（以下简称“CDIC法”）的约束，包括根据CDIC法第39.2(2.3)条规定，通过一项交易或一系列交易，以及一个或多个步骤，将该项票据全部或部分转换为银行或其任何附属公司的普通股，以及由此产生的该项票据的变更或消灭，并同意在CDIC法适用于该项票据的运作方面适用安大略省法律和加拿大联邦法律； (ii)就CDIC法及上述法律而言，将权利义务转移给安大略省的法院，并服从安大略省法院的管辖权；以及(iii)承认并同意，上述第(i)款和第(ii)款所述的条款对持票人或受益所有人具有约束力，无论该票据契约或该票据本身、管理该票据的任何其他法律、该持票人或受益所有人与银行就该项票据达成的任何其他协议、安排或谅解中是否有任何相反规定。 任何票据的持有人和受益所有人，在其票据在司法处置程序中被转换为普通股时，除司法处置程序规定的权利外，将不再对该票据拥有任何其他权利；并且，通过持有任何票据，每一票据的持有人或受益所有人均被视为不可撤销地同意，该票据转换后的本金部分及任何应计未付利息，在司法处置程序发生时，将被视为由银行（或，如适用，其任何附属公司）通过发行普通股全额支付，而该司法处置程序的发生无需该持有人或受益所有人或受托人采取任何进一步行动；但为明确起见，此同意不会限制或以其他方式影响持有人或受益所有人根据司法处置程序可能拥有的任何权利。 请参阅随附的招股说明书补充文件中“我们可能提供的票据说明——与可清算票据相关的特别条款”部分，了解根据加拿大清算权力，适用于票据的条款说明。 美国联邦所得税考量 您应仔细审阅随附产品补充说明中题为“美国联邦所得税考虑因素”的部分，尤其关注题为“—美国持有人税务后果—视为债务工具—一般”的部分。以下讨论，与随附产品补充说明中的“美国联邦所得税考虑因素”结合阅读，构成我们律师DavisPolk & Wardwell LLP关于持有和处置本票可能产生的重大美国联邦所得税后果的完整意见。本讨论假定您以标明发行价格的原发行价格用现金购买本票，并不涉及您特定的其他情况。根据我们提供的陈述，在我们律师的意见中，将本票视为在原发行时无发行折价的债务工具，用于美国联邦所得税目的，这是合理的。您应就本票投资在您特定情况下的美国联邦所得税后果，以及根据任何州、地方或非美国税收管辖区法律的税务后果，咨询您的税务顾问。 分发补充计划（利益冲突） 在票据初始发行后，票据的公开发行价格可能会发生变化。 RBCCM 或其另一附属机构或代理人可在票据的初始销售中使用此定价补充文件。此外，在票据初始销售后，RBCCM 或我们的另一附属机构可在票据做市交易中使用此定价补充文件。除非我们或我们的代理人已在销售确认书中另行告知购买者，否则此定价补充文件正被用于做市交易。 关于本票据结算周期之更多信息，请参阅随附招股书中的“分配计划”。关于我们与RBCCM之间关系的更多信息，请参阅随附招股书中的“分配计划—利益冲突”部分。