数字金融服务与包容性增长：来自CAREC国家的证据

数字金融服务与包容性增长：部分中亚经济合作组织国家的证据 扎胡尔·汗2026年7月 数字金融服务与包容性增长：部分 CAREC 国家的证据 扎胡尔·汗 1 2026年7月CAREC研究所访问学者项目 免责声明 在访问学者项目中，中亚区域经济合作（CAREC）研究所于2025年发放研究资助，以支持学者和研究人员产出有针对性的知识产品，从而丰富关于中亚区域合作的知识体系。 鼓励学者们就CAREC一体化议题以及（次）区域间的比较分析开展研究，以获得促进和深化CAREC成员国区域一体化的见解，正如CAREC 2030战略和已声明的操作优先事项所预期的那样。 扎胡尔·汗博士撰写了这篇论文，阿西夫·拉兹扎克博士（中亚区域经济合作研究所高级研究专家）为该研究提供了咨询。CAREC研究所的研究专家董艾玛女士和司丹女士在整个过程中提供了赠款管理和协调方面的支持。 CAREC研究所的出版委员会审查了这篇论文，并提出了改进意见。该研究获得亚洲开发银行（ADB）通过技术援助和资金援助项目TA-6694 REG：支持中亚区域经济合作研究所-国际专家（CAREC研究所访问学者-第三批）的资助。 本文所表达的观点仅代表作者个人立场，不一定反映 CAREC 机构的观点或政策，也不代表其资助方或理事会的看法。CAREC 机构不对本文包含的数据准确性负责，亦不承担其使用可能产生的任何后果。文中使用的术语可能与 CAREC 机构的官方术语不完全一致。CAREC 机构对任何方使用本文或依赖本文提供的信息或数据所造成的后果概不负责。 通过指定或提及特定领土或地理区域，或在使用文件中的国家名称时，作者无意对任何领土或地区的法律或其他地位做出任何判断。地图上显示的边界、颜色、名称或任何其他信息均不构成对任何领土法律地位的任何判断，也不构成对任何此类边界、颜色、名称或信息的认可或接受。 本文根据国际组织知识共享署名 3.0 许可协议（CC BY 3.0 IGO）发布，详情请见：https://creativecommons.org/licenses/by/3.0/igo/。使用本文内容即表示您同意受该许可协议条款的约束。本许可协议仅适用于本文中的部分版权材料，不适用于本文其他版权内容。若材料内容来源于其他途径，请直接联系该来源的版权所有者或出版者以获取使用许可。 CAREC研究所对因您使用本文材料而产生的任何索赔概不负责。 中亚区域经济合作组织（CAREC）研究所中国新疆乌鲁木齐水磨沟区龙腾路66号万客隆商业大厦8号楼21层邮编：830028 f: +86-991-8891151LinkedIn:carec-institutekm@carecinstitute.orgwww.carecinstitute.org 内容 1.2.2.4 Theoretical Framework.........................................................................................................122.4.1 FIT..................................................................................................................................123.1 Data Sources..........................................................................................................................133.2 DFS Index Construction.........................................................................................................153.2.2 DFS Adoption.................................................................................................................163.5 Measurement of IG...............................................................................................................203.5.1 Social Inclusiveness.......................................................................................................213.5.2 Human Capabilities.......................................................................................................213.5.3 Economic Prosperity......................................................................................................213.7EconometricModel...............................................................................................................24免责声明 .................................................................................................摘要......................................................................................................缩略语列表 ...............................................................................................引言..................................................................................................文献综述..............................................................................................2.1 金融、包容与发展 ...............................................................................2.2 DFS 有什么不同？ ...............................................................................2.3 宏观与跨国证据：关于DFS、包容性与增长 ....................................112.4.2 塞恩的能力方法..............................................................................2.5 整合框架：能力驱动型金融普惠..............................................123. 研究方法...............................................................................................3.2.1 数字基础设施................................................................................3.2.3 互联网的可负担性 ...........................................................................3.2.4 DFS质量/互联网带宽容量....................................................................163.3 替代方案下的得分................................................................................3.4 敏感性结果解释..................................................................................3.5.4 气候与环境韧性 ............................................................................23.6 索引构建方法....................................................................................3.8 基于矩方法的分位数回归（MM-QR） ................................................................4. 政策启示...............................................................................................5. 结论...................................................................................................参考文献附录-1.1：DFSI维度...................................................................................................35 附录 2.1：IGI 指标指数 ..............................................................................................44 表格列表 表14：政策框架：按国家组和优先级划分的四层建议....................29表1：变量及其操作化定义..........................................................13表2：DESI的维度、指标和权重 ..........................................................17表3：效度评估；各标准化指标之间的皮尔逊相关系数.....................18表4：敏感性分析：五种替代维度下的2024年截面DFSI得分加权方案 ...........................