7月22日,杰瑞股份公告与北美头部云服务商签订99.5亿元(约1.2GW)燃机大单,约定于2027年集中交付。该订单大幅上调了市场对公司2027年的业绩预期,并提供了极强的业绩可见性。订单的核心突破在于首次大规模采用FTAI的航改燃机头,并获得顶级客户认可,标志着公司成功突破传统OEM厂商的机头供应瓶颈,证明了其多元化、可扩展的供应链整合能力,为后续增长打开全新空间。关注:杰瑞股份(新签百亿订单,航改燃机头资源获大客户验证,27年业绩确定性大幅提升),应流股份/万泽股份/航亚科技(燃机产业链景气度持续,核心零部件国产替代及出海逻辑强化),中国动力/东方电气(全球燃机供给紧张)。