振华股份:SOFC行情持续落地,连接体+HotBox进一步拉动铬需求
- 公司近期与BE供应链客户签订的金属铬采购合同金额同比增幅较高。
- 连接体是SOFC电堆的核心高铬部件;台湾高力负责BloomEnergy热箱内部集成换热组件的制造加工,其SOFC换热器均采用高温合金(铬20%-23%)。
- BE单台325kW设备整机重约13吨,折合4万吨设备重量/GW,同等装机体量下,SOFC的设备对应的高温合金/金属铬用量显著更高,对该链条的拉动更大。
- SOFC相关标的金属原材料:振华股份(铬盐全球龙头,已与BE供应链建立稳定合作,未来铬盐供需缺口有望达32%)。