鼎通科技2026Q2业绩环比2951 有序推进产能

#2026Q2🔥业绩环比+29.51%、盈利能力大幅提升 公司预计2026H1实现营收10.29亿元，同比+31.15%；归母净利润1.85亿元，同比+60.04%；扣非归母净利润1.77亿元，同比+64.41%，利润端增速远超收入端，盈利能力大幅提升。＃推算二季度： 营收5.72亿元，同比+40.82%，环比+25.05%；归母净利润1.04亿元，同比+66.74%，环比+29.51%。 公司营收与业绩增长主要得益于112G高速产品、224G风冷产品及液冷相关产品等高附加值新品的有序推进与产能爬坡，有效提升了公司整体收入及毛利率。 #🔥液冷产品逐渐规模放量、2026全年出货或超60万套 公司液冷相关产品已逐步完成研发验证，进入小批量试产阶段。液冷Cage全年出货有望超60万套。液冷产品作为高附加值产品，预计毛利率在40%以上，较风冷产品高出5-10pct。 风冷Cage同样维持高景气度，112G高速产品已进入大规模量产与稳定供货阶段，下半年有望实现月产能250-300万口。224G风冷产品也已进入规模化批量生产阶段，月产能还在持续扩张。 #🔥液冷产线建设进度加快、先发优势绑定头部客户 为匹配下游客户旺盛需求，公司正加速扩产。目前3条液冷产线，到2026年底有望规划至10条线（年产能300万套），为后续订单爆发式增长提供坚实保障。 预计26/27年公司归母净利润9/32亿元，看2027年PE25X，对应约800亿。#文字观点