加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2026-07-16版)

加拿大帝国商业银行 $1,753,000 高级全球中期票据 2028年9月22日到期的与数字欧洲STOXX 50®指数挂钩的票据 笔记不计利息。 您在所述到期日（2028年9月22日，以调整为准）收到的票据金额，基于自交易日起（2026年7月14日）至并包括确定日（2028年9月20日，以调整为准）期间测量的 EURO STOXX 50® 指数（“标的资产”）的表现。如果确定日的最终标的资产水平高于或等于初始标的资产水平（6,280.19，该水平为交易日的标的资产收盘水平）的82.50%，您将获得最高结算金额（每1,000美元本金票据为1,191.50美元）。如果最终标的资产水平从初始标的资产水平下跌超过17.50%，您的票据投资回报将为负。您可能损失票据的全部投资。 为确定到期应支付的款项，我们将计算标的物回报率，即标的物最终水平相对于初始水平的百分比增减。在规定的到期日，对于您每1000美元的票据本金，您将收到等于下列金额的现金： 如果标的物回报率大于或等于-17.50%（即标的物最终水平大于或等于初始标的物水平的82.50%），则最大结算金额；或 如果标的物回报率低于-17.50%（即标的物最终水平低于初始标的物水平的82.50%），则应计算以下两项之和：(i) 1,000美元，以及(ii) (a)约1.2121倍乘以(b)标的物回报率加17.50%乘以(c)1,000美元的乘积。该金额将低于1,000美元，并可能为零。 票据具有复杂的特征，投资票据涉及的风险不同于投资传统债务证券所涉及的风险。请参阅本定价补充从PRS-9页开始的“特定于您的票据的额外风险因素”以及随附的基础补充从S-1页开始的“风险因素”。 根据我们的内部定价模型，我们估计贸易日的票据价值为每张989.70美元。该估计价值低于票据的初始发行价格。参见本定价补充说明中的“本行的票据估计价值”。 本票据为加拿大帝国商业银行的无担保债务，所有对本票据的付款均由加拿大帝国商业银行承担信用风险。本票据不会成为加拿大存款保险公司的保险存款、美国联邦存款保险公司的保险存款或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构或授权机构的保险存款。本票据不属于招股说明书第6页定义的可以实施债权人减记或排除的债务证券。本票据不会在美国任何证券交易所上市。 美国证券交易委员会（“美国证监会”）或任何州或省级证券监管机构均未批准或否定这些证券，也未确定本定价补充文件或随附的基础补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 上述发行价、代理佣金和净收入均与我们将最初出售的票据相关。我们可能在交易日后决定出售更多票据，其发行价、代理佣金和净收入可能与上述所列金额不同。您的投资回报（无论是正还是负）将部分取决于您为购买票据支付的发行价。 加拿大帝国商业银行环球金融市场公司（CIBC World Markets Corp.）或我们的其他附属机构可在该定价补充文件首次销售后的备注中，将其用于做市交易。除非我们或我们的代理人已在销售确认书中告知买方其他情况，否则该定价补充文件正被用于做市交易。 我们将于2026年7月17日通过存托信托公司（“DTC”）的设施以账面形式交付这些票据，付款方式为即时到账资金。 2028年9月22日到期的与数字欧洲STOXX 50®指数挂钩的票据 关于此价格补充说明 您应连同2026年6月4日日期的招股说明书（“招股说明书”）、2026年6月4日日期的招股说明书补充文件（“招股说明书补充文件”）以及2026年6月4日日期的标的指数补充文件（“标的指数补充文件”）一起阅读本定价补充文件，这些文件均与我们的高级全球中期票据相关，以获取有关票据的更多信息。本定价补充文件中的信息在任何不同之处均取代随附的标的指数补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。此处使用但未定义的某些定义术语具有随附的标的指数补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中规定的含义。 您应仅依赖本定价补充协议中包含或通过参考纳入的内容，以及随附的基础补充协议、招股书补充协议和招股书中的信息。本定价补充协议仅能用于其制备的目的。未经授权，任何人不得提供除本定价补充协议、随附的基础补充协议、招股书补充协议和招股书中包含的内容，以及这些文件中提及并已向公众提供的文件中的信息之外的信息。我们未曾，且CIBC World Markets Corp.（“CIBCWM”）也未曾授权任何其他人向您提供不同或额外信息。如果任何人向您提供不同或额外信息，您不应依赖该信息。 我们及CIBCWM均不会在任何禁止发出要约或销售票据的司法管辖区发出销售要约或进行销售。您不应假定本定价补充文件或随附的基本文件、招股说明书补充文件或招股说明书中包含或通过引用所包含的信息在除适用文件日期之外的任何日期都是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。本定价补充文件或随附的基本文件、招股说明书补充文件或招股说明书均不构成要约，也不代表我们或CIBCWM发出认购和购买任何票据的要约或邀请，且不得在任何司法管辖区内被任何人用于或与任何要约或招揽活动有关，该要约或招揽活动未经授权，或向其发出要约或招揽活动是非法的。 本定价补充中的“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们”和“我们的”均指加拿大帝国商业银行，除非我们另有说明或上下文另有要求，否则不指我们的任何子公司。 您可以通过以下方式访问随附的基础文件、招股说明书补充文件和招股说明书（或如果该网址已更改，则通过审阅SEC网站www.sec.gov上相关日期的备案文件）： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000191870426015692/form424b5.htmhttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000191870426015691/form424b5.htmProspectus dated June 4, 2026:https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465926070439/tm267331d5_424b3.htm2026年6月4日发布的补充说明：2026年6月4日日期的招股说明书补充文件： 2028年9月22日到期的与数字欧洲STOXX 50®指数挂钩的票据 摘要信息 我们参考本定价补充协议中提供的笔记，将其称为“提供的笔记”或“笔记”。每份提供的笔记具有下述条款。本定价补充协议中使用的但未定义的术语，其含义见随附的基础补充协议、招股说明书补充协议或招股说明书。本节旨在作为摘要，应与随附的招股说明书、招股说明书补充协议和基础补充协议一并阅读。本定价补充协议取代上述文件中任何冲突的规定。 关键词 发行人：加拿大帝国商业银行 Underlier:欧洲斯托克50® 标普500指数（彭博代码：“SX5E Index”），由STOXX Limited发布 指定货币：美元（“$”） 本金：每张票据将有1,000美元的本金；所有提供的票据总额为1,753,000美元；若发行人在交易日后决定以其自行选择的方式出售额外数量的提供票据，则提供票据的总额本金可能增加。 最低投资：1000美元（一张票据） 面额：1000美元及其以上1000美元的整数倍 购买金额非本金：您票据于所述到期日应获得的金额将不会根据您购买票据时所支付的价格进行调整，因此，如果您以高于（或低于）本金的价格购入票据并持有至所述到期日，这可能会从多个方面影响您的投资。您投资此类票据的回报率将低于（或高于）您若以本金价格购买票据本应获得的回报率。此外，所述阈值水平也不会为您提供与您以本金价格购买票据时相同的投资保护程度。另外，相对于您的初始投资，上限水平将触发低于（或高于）下文所述的百分比回报率。请参阅本定价补充说明中的“特定于您的票据的额外风险因素——如果您以高于本金的价格购买您的票据，您的投资回报将低于以本金价格购买的票据的回报率，并且某些关键条款的影响将受到负面影响”。 现金结算金额（在所述到期日）：对于您票据的每1,000美元本金，我们将在所述到期日向您支付等于以下金额的现金： sumof (i) $1,000plusratesumplus(c) $1,000大于或等于如果最终基础资产水平是门槛水平，门槛结算金额；或如果最终基础资产水平是小于门槛水平，（ii）该产品（a）缓冲区次(b) 的标的资产回报门槛金额次在这种情况下，现金结算金额将低于票据的本金金额，并且您将损失部分或全部。本金 Threshold amount:17.50%最高结算金额：门槛结算金额阈值水平：初始标的水平为82.50%单据门槛金额：每张1,191.50美元帽水準：初始標的層級的119.15% 缓冲率：初始标的物水平除以阈值水平的商，约等于121.21% 初始标的物水平：6,280.19，为交易日的标的物收盘水平 最终基础资产水平：基础资产在确定日的收盘水平标的物回报率：指（1）最终标的物水平减去初始标的物水平，除以（2）初始标的物水平的商，以正负百分比表示。 Trade date:July 14, 2026原始问题日期（结算日期）：2026年7月17日确定日期：2028年9月20日，具体以随附的底层补充协议中“某些票据条款—估值日期”部分所述为准，如有调整。 2028年9月22日到期的与数字欧洲STOXX 50®指数挂钩的票据 声明到期日：2028年9月22日，具体调整方式请参见随附的底层补充协议中“某些票据条款—利息支付日、息票支付日、赎回支付日和到期日”的描述。 就任何给定交易日而言，以下任何一种情况均构成市场中断事件。 市场中断事件： 关于标的资产： 以下为标的股票（定义见下文）在各自主要市场上交易暂停、缺失或实质限制，按市值计算占标的股票20%或以上，且每次连续交易时间超过两小时或在该市场收盘前半小时内，由计算代理人自行决定；或以下为相关期权或期货合约（如有）的交易暂停、缺失或实质限制，该合约与标的股票或按市值计算占标的股票20%或以上且在其各自主要市场上的标的股票相关，且每次连续交易时间超过两小时或在该市场收盘前半小时内，由计算代理人自行决定； 其基础股票（按重量计占基础证券20%或以上）或期权或期货合约（如有，与基础证券或按重量计占基础证券20%或以上的基础股票相关），根据计算人的专属判断所确定的基础股票或合约的各自主要市场，均不在此交易。 并且，在任何此类事件的情况下，计算代理人皆可自行判断该事件可能实质性妨碍我们或任何关联方或处于类似地位的当事人解除全部或大部分针对该票据可实施的套期保值的能力。有关我们和/或任何关联方进行套期保值的更多信息，请参阅随附的基础补充文件中的“募集资金用途及套期保值”。 以下事件就其基础资产而言，不会构成市场中断事件： · 对交易小时数或天数设限，但仅限于该限制是由相关市场公告的常规交易时间变更所导致的情况，以及 · 决定永久停止交易与标的资产或标的股票相关的期权或期货合约。 为此，在主要证券市场（该市场交易基础证券，或交易与该基础证券相关期权或期货合约，如有的话）中，若该市场本身在正常情况下处于非交易状态，则“无交易”不包括此状态。相反，若因以下原因，在主要市场（针对该股票或相关合约）中对该基础证券或与该基础证券相关的期权或期货合约（如有的话）进行交易暂停或限制，则： · 价格变动超出该市场设定的限制，· 相关订单出现不平衡，涉及该标的股票或那些合约，或· 买卖报价出现差异，涉及该标的股票或那些合约， 将构成对该基础股票或该市场中那些合约的暂停交易或实质性限制。 收盘价：如“票据的某些条款——某些定义——收盘水平”部分所述，伴随 补充 未上市：所提供的票据将不会在任何证券交易所上市 计算代理