埃塞俄比亚联邦民主共和国2027-2036财年国家伙伴关系框架

仅供官方使用 报告编号 CPF0000018 FOR 埃塞俄比亚、厄立特里亚、南苏丹和苏丹国别管理局 东非和南部非洲地区 世界银行 埃塞俄比亚、马拉维和赞比亚非洲区域副总裁，国际金融公司 多边投资担保机构 本文件分发范围受限，仅限收件人在履行公务时使用。未经世界银行集团授权，其内容不得泄露。 埃塞俄比亚2027-2036年国家伙伴关系框架为创造更多、更好的就业机会奠定坚实基础 埃塞俄比亚的下一个发展阶段对非洲乃至世界都至关重要。作为非洲第二人口大国和东非主要经济体，其向更具竞争力、以私人投资为主导的增长模式转型，将深刻影响就业创造、贸易、互联互通及地区稳定，其影响将远超国界。非洲大陆自由贸易区（AfCFTA）带来的机遇进一步强化了埃塞俄比亚的这种作用。非洲内部强大的航空联通能力、丰富的可再生能源潜力、不断扩展的输电网络，以及区域物流中的战略地位，为埃塞俄比亚奠定了成为更强大商业和投资平台的基础——只要改革能够使企业具备竞争和成长的能力。 世界银行集团（WBG）国家合作框架（CPF）支持埃塞俄比亚向以私营部门为主导的增长模式转型，该模式旨在扩大生产性就业并增强经济韧性。在过去的二十年间，埃塞俄比亚一直是非洲增长最快的经济体之一，其人均国内生产总值（GDP）在2004年至2024年间平均增长近6.2%。尽管经历了多次国内及全球冲击，埃塞俄比亚实现了有韧性的增长，成功减少了贫困，并支持了基础设施和基本服务的显著扩张，但其增长高度依赖国家主导的公共投资，未能有效激发私人投资和生产性就业，导致自2019年以来增长放缓，因为公共财政状况恶化且私人投资无法弥补这一缺口。近期的冲击凸显了调整增长动力来源的必要性，即转向更具活力和韧性的私营部门。 该基金重点关注埃塞俄比亚的核心挑战：大规模创造私营部门就业岗位。该基金以埃塞俄比亚的发展愿景为基础，支持该国实现包容性、私营部门引领的增长，并与“本土经济改革议程”（HGER 2.0）和“十年发展计划”（2021-2030）紧密衔接。每年约有200万人进入劳动力市场，但正规就业增长乏力，难以吸纳他们。通过加强私营部门投资、企业进入和扩张，埃塞俄比亚可以加速减贫进程，吸纳快速增长的工作力量，降低脆弱性，并通过提高收入和生活水平使改革惠及家庭。鉴于这一挑战的规模和埃塞俄比亚转型目标的雄心，制定一个十年框架是恰当的。这将有助于合理排序投资、政策及制度改革。 该国正处在一个转折点。2024年7月启动的宏观经济改革标志着向更市场化的框架转变。汇率改革，连同减少定向信贷、加强货币政策传导、恢复市场化的价格信号等措施，正开始改善私营部门投资的状况。但仅靠宏观经济稳定是不够的。埃塞俄比亚仍需要商业便利化改革，以提高投资和劳动力的回报率，包括更可预测的外汇获取渠道、更强的竞争、更好的贸易和物流、更可靠的能源、更深入的资金中介以及企业能够信任的监管环境。其效益也将取决于增长发生的地点。如果改革、基础设施和市场准入仍然集中在少数地区，空间差距将依然存在，转型带来的就业增长将更加狭窄且持续时间更短。外汇市场、出口表现和债权方参与的早期改善表明改革正开始见效，尽管实施仍处于早期阶段，转型将需要时间。 埃塞俄比亚的转型正发生在更困难的背景下。冲突、气候变化压力以及与中东当前冲突相关的外部新动荡正在给埃塞俄比亚带来更大压力。 经济与制度。作为燃料进口国且缓冲能力有限，埃塞俄比亚面临着能源和运费成本上升、食品和化肥价格上涨、金融条件收紧以及贸易、服务和汇款流可能中断的风险。据估计，贫困率为39%¹，国内流离失所问题仍然严峻，公共财政面临压力。人力资本发展仍面临挑战：基础学习水平低下；技能培养受限；营养不良问题持续存在；优质基本服务获取机会不均等。 埃塞俄比亚多样化的制度和非国家层面背景将塑造改革如何实施以及其效益将在何处显现。埃塞俄比亚各地区的开发成果差异显著，受内部冲突和流离失所、气候冲击以及市场准入有限影响的地区，在公共服务提供、私人投资和就业创造方面面临特殊制约。若私营部门主导的转型能将机遇扩展到现有增长中心之外，并支持生计受损地区的恢复，那么这种转型将更具持久性。世界银行将运用冲突和空间视角来设计和实施其项目组合，筛选冲突风险，并针对那些恢复生计、重连市场、改善公共服务提供以及支持服务不足和受冲突影响地区私营部门活动的投资进行定向。基金平衡表（ CPF）的“如果/那么”校准框架将有助于提高世界银行的响应能力和适应不断变化的环境的能力，并指导在不同情景下融资、咨询工作和地理重点如何调整。这可能意味着扩大对冲突后地区的私人投资，以支持和平红利和稳定，或者转向更具保护性的投资，以在冲突出现或持续的地区保存人力资本、制度和公共服务提供。 中国-埃塞俄比亚发展基金（CPF）的核心前提是，埃塞俄比亚下一阶段就业创造必须依靠私营企业。它将世界银行集团（WBG）的参与重点放在为企业投资、扩张和创造更多更好就业岗位创造必要条件上，同时承认国家在促进私营部门增长中的关键作用。CPF将农业企业、轻工业和国内制药业确定为重点领域，这些领域在创造就业、提高生产力和促进出口增长方面具有巨大潜力。这些优先事项转化为四个相互强化的成果：就业和增长的制度能力、以私营部门为主导的就业创造、为就业创造学习和技能的基础以及加强卫生和营养。 三项优先事项塑造了这一公积金计划。首先，宏观经济稳定必须转化为就业岗位。恢复稳定只有在能够使企业进行投资、扩大规模和大规模招聘时才具有意义。世界银行集团的干预将帮助埃塞俄比亚恢复宏观经济信誉和政策确定性，开放市场，提升人民能力，并将改革转化为就业，以减少脆弱性、消除贫困并促进共同富裕。世界银行集团将支持与政府优先事项相一致的政策改革、制度强化和有针对性的公共投资。它将使私人资本能够在改革开放的领域发挥作用，并在规则可预测、竞争可行的领域支持市场发展。世界银行集团将在担保平台上提供担保，以降低外国投资者的风险，并帮助吸引对优先领域的投资。 其次，埃塞俄比亚的发展成果必须更具韧性。冲突、气候变化和宏观经济波动将影响改革与投资的步伐和持久性。气候风险已现实存在：据《埃塞俄比亚国家气候与发展报告》（CCDR）估计，到2030年，气候影响可能使年GDP减少1.0-1.5%，在2040年代可能高达5%，将数百万人推向贫困。因此，气候融资计划将韧性融入整个项目组合。在宏观经济治理方面，这意味着重建财政缓冲、加强宏观经济与公共投资管理，以及改进政府间财政协调和透明度。在私营部门 发展，意味着支持企业复苏、创造就业岗位，以及构建更具气候韧性的价值链，特别是在受流离失所和市场动荡影响地区。在学习和技能、健康与营养方面，意味着保护人力资本，加强服务交付体系，并改善脆弱和易受气候变化影响地区的获取能力。 第三，该基金必须具有选择性，并专注于改变埃塞俄比亚的发展方式。实现更快、更包容和更可持续增长的最具约束力的因素是：宏观经济信誉、培育竞争性市场、建设人力资本以及吸引私人投资。这些正是世界银行集团支持最有可能转变增长模式和支持创造就业的领域。这些是改革势头存在的领域，也是持续参与能够推动结构性转型和大规模创造就业的领域。任务300、农业连接和AIM2030为可靠能源、更强大的农业价值链以及制造业和增值提供了实用途径。该基金将补充伙伴方在能源、物流、金融部门改革、卫生和社会保障方面的支持，同时在可行且能增加价值的地方运用私营部门解决方案。世界银行集团将专注于其具有比较优势的领域，同时避免与别人进行的投资重复。 选择性需要明确的排除项。非优先事项包括：大型公共发电项目（鉴于现有已完成投资所形成的产能）、旅游业（待条件更有利时再发展）以及干道和高速公路（优先考虑农村集散道路的扩建）。城市领域的合作将聚焦于保障性住房、生产力提升和公共服务提供。技能干预将优先考虑产业对接，而非扩大传统第三级教育。 职业发展基金（CPF）的成果与世界银行集团（WBG）的就业框架直接一致，该框架围绕三大支柱组织了就业创造的条件：（i）基础性的物质和人力资本基础设施（成果3和4）；（ii）具有监管和政策确定性的亲商环境（成果1和2）；以及（iii）大规模动员私人资本（成果2）。 成果一：促进就业与增长的合格机构 规模化的就业需要具备能力的经济管理和能够调动资源、管理风险、有效提供基础设施和基本服务的制度。这需要能够恢复价格信号的需求管理；能够更有效地使用公共资源并控制财政风险的财政制度；以及能够增强企业投资、扩张和招聘信心的监管体系。它还要求在调整期间保护弱势家庭，以确保改革能够持久。 首要任务是推动宏观经济和外汇改革落地。这将帮助企业在更可预测的条件下进行规划、定价和投资。支持将集中于汇率和货币改革，以降低通胀、增强外汇市场功能、并维护市场价格信号，同时在调整期间保障基本的社会支出和安全网。 其次，公积金将增强财政可持续性，并提高公共支出的质量。世界银行将支持国内税收征管、强化公共投资管理，以及更好地监督财政风险，包括由国有企业财务引发的那些风险。更具竞争力和财务透明度的国有企业将减少准财政压力，并有助于为私营企业提供公平的竞争环境。 第三，它将加强与私营投资密切相关的领域中的制度与监管质量。这包括竞争政策、土地和海关管理、财政联邦制以及公共问责制。这些投资将有助于减少自由裁量权，提高透明度，并使政府政策的执行更加可靠。 成果二：私营部门主导的就业创造 若埃塞俄比亚要大规模创造就业机会，私营企业必须发展。因此， CPF 将重点放在那些在核心约束条件得到缓解后能够吸纳劳动力、提高生产率和扩大出口的产业上。农业企业和制造业是主要优先事项，初期将侧重于轻工业和制药业。鉴于住房对青年和低技能工人具有就业乘数效应，并且其在吸纳日益增长的城市劳动力方面发挥着作用，住房也将作为补充性的国内就业引擎得到支持。随着时间的推移，如果投资环境改善且人力资本约束得到解决，埃塞俄比亚相对较低廉的电力和年轻的劳动力将能够支持更重型、更耗能的制造业。 这些行业如果能让更多企业能够启动、扩大规模、出口和雇佣员工，就能创造大量就业机会。农业综合企业受到高物流成本、薄弱的标准和认证体系、市场联系碎片化、与气候相关的生产风险、融资有限以及难以获得价格合理、高质量的投入品的制约。轻工业面临电力供应不稳定、运输和贸易成本高，以及依赖进口投入品和及时交付的企业面临的不确定经营环境。国内制药业面临监管瓶颈、外汇和长期融资渠道有限，以及包括采购和质量保证在内的市场促进体系薄弱。在这些行业中，金融、贸易和税收政策扭曲、基础设施瓶颈、高物流成本以及国有企业在关键市场的垄断地位，持续限制着私人投资和企业扩张。 首要任务是改善改革和营商环境。重点将放在那些使规则更具可预测性、增加竞争、降低贸易和物流成本、并允许企业通过投资和创造就业来响应的改革上。海关现代化、走廊效率、多式联运整合以及物流服务领域更强的竞争将帮助企业更可靠地获取投入品、满足交货时间表，并进入国内和出口市场。IDA支持的发展政策运营（DPOs）、IFC咨询以及多捐助方倡议平台将有助于弥合纸面上采取的改革与实践中企业感受到的变化之间的差距。因此，CPF的参与将支持改革的实施，并追踪改革是否转化为降低成本、加快清关、更可预测地获取投入品和外汇，以及增强投资信心。 其次，公积金将加强基础设施以提升生产力。提升电网可靠性、能源部门财务可持续性、落实《三百任务公约》以及投资数字化和物理连接将降低运营和物流成本，提高产能利用率，并扩大市场准入。 第三，它将深化对生产型企业的金融支持。在资本市场发展、更完善的信贷基础设施和风险定价、更高透明度以及减少物理和信息壁垒的数字平台方面的投资，将有助于扩大对具有增长和就业潜力的企业的信贷，特别是中小企业（SME）和青年及女性创办的企业。为扩大中小企业融资规模，公积金（CPF）将支持扩大部分信贷担保、投资组合风险分担机制和数字贷款模式的使用，以帮助金融机构更高效、更低风险地服务规模较小的企业。世界银行（WBG）工具也将有助于在改革已降低政策和市场风险的地方动员和降低私