- 核心观点:再次推荐【软通动力】,主要基于智谱AI和华为超节点两大利好,且公司股价接近924底部,具备投资价值。
- 智谱AI合作:
- 智谱AI年中已达成全年10亿美元ARR目标,增速受算力紧缺影响放缓。
- 智谱募资300亿,软通动力开启token推理合作,将进一步协同。
- 华为供应链优势:
- 软通动力收购同方计算机后,2025年进入华为服务器供应链前五,将受益于超节点(7.17发布真机)批量出货。
- 消费级PC业务:
- 子品牌机械革命为国货电竞PC第一,基于英伟达N1X(首款面向Windows on Arm架构)的PC已测试。
- 其他关注标的:提示物理AI标的【运达科技】值得重视。
- 研究结论:软通动力兼具AI与硬件双重增长逻辑,且股价处于低位,建议关注。