亚太旅游零售业50亿美元的商机

来自TFWA的一句话 这项由TFWA和Oliver Wyman联合进行的研究成果，正值亚太区旅游零售业的关键时刻。尽管复苏已明显启动，该报告也强调了更根本的现实：该行业不再是在应对暂时的干扰，而是在适应消费者旅行、购物及与品牌互动方式的结构性重塑。 波动性不再是需要规避的例外——它已成为一个永久的运营环境。地缘政治紧张局势、航空动态变化、旅游模式转变以及不断演变的消费者期望正在重塑该行业的基石。在这种情况下，增长不能仅仅依赖于历史旅客流量的回归或需求的逐步正常化。 这项研究最重要的结论之一是，如今旅行零售业面临一个战略选择。该行业可以继续主要依靠交易优势和传统商业模式进行竞争，也可以重新定义其在更广泛的旅行体验中的角色。越来越多地，消费者——尤其是年轻且更具国际联系的旅行者——不仅期望价格竞争力，也同样期望相关性、个性化、便利性和情感投入。 该报告还就亚洲复苏轨迹的简化假设提出了有益的挑战。虽然中国出境需求仍然极具重要性，但增长正变得更加多元化，印度以及几个东南亚市场正日益成为影响力不断增强的贡献者。这种演变需要对旅行者行为、文化期望和消费动机有更细致入微的理解。“单一亚太地区旅行者画像”的概念正迅速过时。 弗兰克·瓦谢特 与此同时，数字商业的加速和人工智能驱动的个性化正在重新定义整个行业的竞争优势。问题已不再是旅行零售是否应拥抱技术转型，而是该行业如何快速将数据、消费者洞察和运营敏捷性转化为更优质的患者体验。在许多方面，旅行零售的竞争基准已不再是其他机场——而是更广泛的奢侈品、零售和数字生态系统，它们在争夺同样的消费者注意力和支出。 世界免税协会总经理 对于TFWA而言，这项研究强化了跨行业深化合作的重要性。机场、零售商、品牌和服务合作伙伴需要超越传统的部门壁垒，创建更加互联、灵活且以旅客为中心的生态系统。未来的增长不仅取决于客流量，还取决于该行业集体提升在整个旅程中增加相关性、信任度和参与度的能力。 代表TFWA，我谨对 Oliver Wyman 此项研究的质量与深度表示诚挚感谢。他们的分析为行业在必须平衡短期不确定性与长期转型之际，提供了宝贵的视角。TFWA 仍致力于通过洞察、对话及有助于全球旅行零售界预见变化、增强韧性、并以信心塑造行业未来的平台，来支持其成员。 来自奥利弗·怀曼的一句话 很高兴今年能与TFWA合作发布此报告，这延续了 Oliver Wyman 对亚太区旅行零售进行长达十年的调查。 在过去十年中，我们的研究追踪了一条非凡的转型轨迹——从前所未有的扩张时期和疫情带来的深刻颠覆，到当前的结构性重塑。虽然2026年的市场前景显著强劲，其特点是富裕中国消费者信心的复苏以及旅游意愿的再次燃起，但市场并未回归以往的状态。相反，我们现在正站在一个决定性的时刻。消费者在旅行、消费以及与奢侈品牌互动方式上的转变是结构性且持久的。国内消费将继续占据主导地位，消费者对价值的追求已超越价格标签，扩展到涵盖整体购物体验的完整性和相关性。 马特·奥sten 亚洲太平洋区执行合伙人 伊培德 合伙人，亚太区消费者业务负责人 对旅游零售商而言，其影响显而易见：要利用需求的复苏，该行业必须从根本上重新定义其价值主张。在这个新格局中取得成功，需要创造超越传统促销手段的价值。未来十年取得成功的领导者将来自那些能够快速且精准地，在碎片化的渠道和地域中协调一致的品牌叙事的人。这要求我们必须将全渠道策略视为无缝、数据驱动的客户旅程的必要基础设施，而非可选择的数字层面。 此外，零售商与品牌之间的关系必须演变为战略共创关系。从精心策划的沉浸式体验到高度独家、限时供应的产品，目标必须是放大其渴望度和本地化相关性。在动荡的运营环境中，对一线人才和数字化敏捷性的投入不再是一项次要优先事项；它是大规模提供高品质服务的基础要求。 旅游零售行业亟需超越传统的价格主导模式，转向一种增值模式，这种模式支持品牌传递连贯的故事并深化消费者参与。对于品牌而言，旅游零售渠道必须全面融入更广泛的战略目标，以在全球商业生态系统中释放协同效应的机会。 瓦尔德马尔·雅普合伙人 刘杰伙 伴 最后，我们衷心感谢TFWA的持续合作，以及众多行业利益相关者，他们的见解帮助塑造了本分析。我们希望这份报告能成为一份宝贵的指南，引领我们以重拾的信心和战略清晰度，共同驶向旅行零售的下一章。 随着亚太区旅行零售业走出数年的动荡期，我们正试图理解将推动未来十年增长的因素。 在本年度报告中，我们探讨了三个对解锁下一波增长至关重要的关键领域。 如果过去十年关乎服务、忠诚度和定制化，那么下一个十年无疑将聚焦于人工智能与创新。 上一波增长中，中国贡献了超过60%的旅行零售增长。 传统上，旅行零售的增长主要是由客流量驱动的，这得益于收入增长、全球互联等因素。 我们目前的研究表明，它们在下一个十年中只会占40%。 然而，自2021年以来，亚洲旅行零售的增长仅占交通流量增长的约70%；尽管消费者恢复了出行并在旅途中花费更多，但旅行零售的增长幅度并未达到相同水平。 我们调查的76%以上旅行零售高管已表示，人工智能和创新对其战略至关重要；然而，只有40%的人将这两者列为投资优先事项。 这背后的原因是什么？品牌和运营商又该如何才能抓住这些错失的机遇？ 接下来，哪些旅客群体将推动亚太区旅行零售业的增长？ 我们将在亚太地区的下一个十年增长中，看到人工智能和创新发挥关键作用，为其提供动力吗？ 我们已将旅行零售经验、专有消费者调研以及高管观点整合于此报告。 客户覆盖 我们的知识 高管调研 最新调查概览 十年 调研访谈，提供市场信息40多位高级管理人员 10亚太地区的奢侈客户项目过去12个月 2250名消费者2026年对中国大陆和印度的调查 关于亚洲旅行者和奢侈品购物者行为及消费的研究 华裔、印度裔和韩国裔将推动未来十年的旅行零售增长。 • 自2022年以来，中国富裕消费者情绪首次出现明确的拐点，从2025年的71点反弹至2026年的115点；这不仅是心理层面的恢复，更转化为经济增长的切实加速： – 出行需求（高净值家庭中，44%将增加海外出行，较2025年提升47个百分点）– 购买奢侈品意愿（高净值家庭中，31%将增加对奢侈品的支出，较2025年提升37个百分点） 我们的研究发现揭示了增长的异质性和向上势头：不同类别和群体之间存在结构分化： 随着亚太地区的旅游和消费复苏，未来十年的旅游零售增长将不仅由中国人驱动，也将由印度人、韩国人等其他人驱动。 – 类别：美妆时尚增长势头强劲，而手表和珠宝则表现疲软 – 消费群体：推动增长的是婴儿潮一代，而非年轻消费者，这引发了对中国奢华旅游消费可持续性及未来形态的担忧 • 在未来十年，区域增长引擎将进行重新校准： 尽管中国消费将继续保持重要性，但它们在亚洲旅行零售增长中的比例贡献预计将从历史约65%下降到约40%。 预计印度和韩国游客将承担未来增长中更大的份额（分别为20%和10%）；他们也有着不同的需求、消费行为、品类偏好和服务期望。 • 未来十年若想取得成功，需要建立一种超动态模式来应对复杂的旅客画像和需求；品牌方和运营商必须超越单一以中国为中心的策略，并以所需的敏捷性，转变其价值主张、产品/服务（品类、激活、服务）、运营模式，以应对高度异质化且快速变化的旅客群体。 奥利弗·惠悦咨询公司（Oliver Wyman）中国旅行者调查（2025年，2026年），奥利弗·惠悦分析 今日错失500亿美元机遇：品牌方与运营商需彻底革新其价值主张和运营模式以保持竞争力 • 错失的机遇：自边境重新开放以来，亚太区旅行零售目前仅抓住了约71%的客流增长和67%的旅游消费增长；这意味着有约50亿美元的潜力尚未开发。 • 本报告揭示了导致表现不佳的两个主要催化剂：– 国内遣返：奢侈品消费已被引导至国内渠道– 滞胀的价值主张：目前机场零售的价值主张尚不足以推动转化和消费增长 • 国内回流：一个关键指标是海外占中国消费者奢侈品消费的比例，自2019年以来已超过减半；这得益于有吸引力的国内零售方案、海南的崛起以及旅行目的的转变 目前，旅行零售增长仅捕捉了约70%的交通和旅游支出势头，这表明存在约50亿美元的错失机会。 亚洲机场的转换和消费增长落后于全球同行：然而，我们的研究表明，品牌和运营商存在机会，可以通过最大化与旅客的优质时间、超越价格主导的方案进行转型，并更敏捷地响应以满足多样化的旅客需求。 •成功品牌的成功机会捕捉方案已经显现：本地化专有性：为特定地区量身定制购买理由，且在国内市场无法复制。 统筹品牌在整个旅客旅程中的存在感，并持续向前推进。 –端到端协作 协同智能：利用品牌-零售商-机场三方数据共享协议，以驱动精准转化和运营协同。 创新和人工智能将在未来十年对转变旅行零售运营至关重要。 • 76%的高管认为创新对维持旅行零售增长至关重要；最迫切的需求包括提升旅客体验、提高转化率以及提升运营效率。 然而，投资方面存在脱节：尽管高管们认识到创新至关重要，但只有40%的人将其列为首要投资优先事项。 •人工智能的采用仍处于早期阶段，且主要集中于后台应用场景。即便如此，面向客户的应用正接近拐点，特别是在个性化、客户关系管理（CRM）和精准营销方面： 目前，仅有7%的高管表示已部署相关解决方案，而53%计划在未来12个月内进行部署。 关键使能因素：行业领袖认为创新和人工智能对于成功至关重要 • 更大的战略转变是，人工智能将在旅行前后及旅行过程中越来越多地影响旅行者的决策： 人工智能的应用将影响旅行规划、品牌发现、产品推荐以及旅行者选择消费的地方。 • 旅行零售商和品牌需要立即做好人工智能的准备，才能成功竞争：产品信息、定价、库存和品牌定位必须准确、一致，并能实时轻松地在数字渠道和人工智能赋能的触点上呈现。 除了提升效率，获胜者将利用人工智能来创造需求、提供个性化方案，并覆盖整个旅程将旅行者转化为客户。 华裔、印度裔和韩国裔将推动未来十年的旅行零售增长。 我们的研究评估了两种增长视角，以确定亚太区旅行零售增长在下一十年的增长将源自何处。 中国复苏：增长潜力几何？动力何在？ 超越中国：哪些来源市场将驱动下一波增长？ • 中国旅客的情感和消费意愿有何演变？ • 下一十年，应预期中国旅客为亚太区旅游零售增长贡献多少？ • 从消费者画像、类别和目的地来看，哪些中国旅客机会最具吸引力？ • 除了中国之外，哪些市场将成为亚太区旅行零售增长的关键贡献者？• 这些旅行者与中国旅行者在背景、需求和购物行为方面有何不同？• 品牌和运营商需要在产品定位、商品组合、服务及营销活动方面做出哪些改变，才能吸引他们？ 中国：消费者信心增强，推动国际旅行需求增长及对奢侈品的消费意愿提升 2026年，中国富裕旅客预计将增加对个人奢侈品的消费。 2026年与2025年：中国富裕消费者情绪对比 自2022年以来，中国富裕消费者的信心首次出现增长。 2026年，中国消费者信心在短期和长期方面均显著反弹。 仅限高收入家庭（月收入3万元人民币及以上） 自2025年以来，宏观经济环境的改善为此提供了支持。 住房政策支持稳定了财富预期 全国各地方出台的房地产宽松政策有助于缓解人们对房价持续下跌的担忧（尽管房地产市场复苏仍显滞后）。 一级城市早期稳定强化信心 中美贸易降级有助于提升经济增长信心。 2025年的中美贸易战加剧了消费者信心。随着贸易战降级，对经济增长的信心有所改善。 强劲的股市表现提升了持有资产阶层的整体财富增长，尤其对年长者而言。 欣赏人民币提升了消费者购买进口商品和海外旅游的能力 中国富裕消费者的信心反弹主要由年长一代引领，而年轻群体对未来前景仍保持谨慎。 仅限高收入家庭（月收入3万元人民币及以上） 交通改善：预计到2026年，将有约1500万更多中国消费者进行国际旅行 © Oliver Wyman 近期长假出行记录反映出更高的交通流量。 短途