Greenidge Generation Holdings Inc. 美股招股说明书（2026年7月9日版）

$200,000,000 普通股 优先股 债券 期权权益单位 我们可能不时在 một hoặc nhiều đợt phát hành riêng lẻ bán bất kỳ kết hợp nào của các chứng khoán được môtả trong tài liệu này. Các chứng khoán mà chúng tôi có thể bán có thể được chuyển đổi thành hoặc thực hiện quyền hoặc trao đổi lấy các chứng khoán khác. Chúng tôi có thể bán các chứng khoán riêng lẻ hoặc cùng nhau,trong các lớp hoặc bộ khác nhau và với các số lượng, giá cả và điều khoản sẽ được xác định tại thờiđiểm chứng khoán được bán. 本招股说明书概述了可能适用于这些证券的一些一般条款。每次发行证券时，所发行证券的具体条款、金额以及与特定发行相关的任何其他信息，将在本招股说明书的补充说明中列明。我们亦可能授权提供一份或多份自由书写招股说明书，以配合这些发行。该招股说明书补充说明及任何相关的自由书写招股说明书也可能增加、更新或变更本招股说明书中包含的信息。在您投资任何拟发行证券前，您应仔细阅读本招股说明书、适用的招股说明书补充说明及任何相关的自由书写招股说明书，以及任何作为参考引用的文件。除非附带招股说明书补充说明，否则本招股说明书不得用于销售我们的证券。 我们的A股普通股在纳斯达克全球精选市场（“纳斯达克”）交易，股票代码为“GREE”。2026年7月8日，我们的A股普通股收盘价为2.07美元。适用的招股说明书补充文件将包含关于适用招股说明书补充文件所涵盖的证券的任何其他上市（如有）的信息，如适用。 我们可能通过一家或多家承销商、经销商或代理人，或直接向购买者，在即时、持续或延迟的基础上提供和销售我们的证券。任何承销商、经销商或代理人的名称以及与这些实体的安排条款将载于随附的招股说明书补充文件中。有关更多信息，请参阅本招股说明书中标题为“关于本招股说明书”和“分销计划”的部分。 截至本招股说明书日期，我们非关联方持有的已发行A类普通股的合计市值约为27,511,641美元，该市值基于非关联方持有的13,290,648股已发行A类普通股，以及每股2.07美元的价格计算，该价格为2026年7月8日我们A类普通股的收盘价，且为该招股说明书签署日前60天内我们A类普通股在纳斯达克的最高收盘售价。根据S-3表格的一般说明I.B.6条款，只要我们非关联方持有的A类普通股的合计市值低于7500万美元，在任何12个月期限内，我们均不会根据本招股说明书出售价值超过我们非关联方持有的A类普通股合计市值的1/3的证券。在本招股说明书签署日及之前的12个月日历期内，我们未根据S-3表格的一般说明I.B.6出售任何证券。 投资我们的证券涉及高度风险。您应仔细审阅本招股说明书第6页标题为“风险因素”中所述的风险和不确定性，以及包含在适用的招股说明书补充文件及任何相关的自由写作招股说明书中，以及包含在本招股说明书或适用的招股说明书补充文件中引用的其他文件中的风险和不确定性。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准这些证券，也未确定本招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 本招股说明书日期为2026年7月8日 目录 关于本招股说明书 本招股说明书是我们在依据1933年证券法（经修订）（以下简称“证券法”）向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交的注册声明的一部分，并采用“存架注册”程序。在存架注册程序下，我们可能不时地通过一次或多次发行，以不超过2亿美元的总发行金额，向公众发售本招股说明书中所述的任何或全部证券。在购买任何证券之前，您应阅读本招股说明书以及与“您可以在哪里找到更多信息”和“通过参考方式纳入某些信息”标题下所述的附加信息一起阅读的任何适用的招股说明书补充文件。 本招股说明书仅向您提供我们可能提供的证券的一般性描述。每当我们根据本招股说明书销售某一类型或系列的证券时，我们将提供招股说明书补充文件，其中将包含有关发行条款的更具体信息，包括所提供证券的具体金额、价格和条款。我们还可以授权提供一份或多份自由书写招股说明书，该说明书可能包含与这些发行相关的重大信息。除非附带招股说明书补充文件，否则本招股说明书不得用于销售我们的证券。每一份此类招股说明书补充文件以及我们可能授权提供给您的任何自由书写招股说明书，也都可以增加、更新或更改本招股说明书中包含的信息或本招股说明书引用的文件中的信息。如果本招股说明书与招股说明书补充文件或自由书写招股说明书不一致，您应依据招股说明书补充文件或自由书写招股说明书。 本招股说明书包含部分所附文件中包含的某些条款的摘要，但完整信息应以实际文件为准。所有摘要均以实际文件为完全依据。所提及的部分文件副本已提交、将提交或将以附件形式纳入本招股说明书所属的注册声明中，您可通过下文“您可以在哪里找到更多信息”一节获取这些文件的副本。 本招股说明书通过引用方式纳入，且任何招股说明书补充文件或自由写作招股说明书可包含并通过引用方式纳入，基于独立行业出版物和其他公开信息的市场数据及行业统计数据与预测。尽管我们相信这些来源是可靠的，但我们不保证本信息的准确性或完整性，且未对此信息进行独立核实。此外，本招股说明书、任何招股说明书补充文件或任何适用的自由写作招股说明书中可能包含或通过引用方式纳入的市场和行业数据与预测，可能涉及估计、假设和其他风险与不确定性，并可能根据各种因素发生变化，包括本招股说明书、适用的招股说明书补充文件和任何适用的自由写作招股说明书中“风险因素”部分下所述的因素、其他文件中包含并引用入本招股说明书的类似标题下所述的因素。因此，投资者不应过度依赖本信息。 在本招股书中，除非另有说明，“Greenidge”或“注册人”指Greenidge Generation Holdings Inc.，“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”指Greenidge及其合并子公司。在本招股书中，“证券”一词的引用整体上指我们的A类普通股、优先股、认股权证、债务证券或前述任何证券的组合。 您应仅依赖本招股说明书包含或通过引用纳入的信息。我们或任何承销商均未授权任何人为您提供与本招股说明书包含或通过引用纳入的信息不同的信息。若任何人为您提供与本招股说明书包含或通过引用纳入的信息不同的信息，您不应依赖该信息。本招股说明书并非出售任何除其相关证券以外的证券的要约，也非在任何禁止要约或出售的司法管辖区进行的要约或招揽。本招股说明书包含的信息仅限于本招股说明书签署之日的信息，即使本招股说明书可能在更晚日期交付或根据其进行股票销售。自上述日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。 关于公司 公司概况 我们是一家数据中心及带电资产的开发商和运营商，旨在支持高能耗计算工作负载。目前，我们正致力于建设、维护和运营专注于比特币挖矿的数据中心，以及相关的电力和电气基础设施。我们正日益专注于利用我们的发电资产、电网互联权以及数据中心开发专长，来支持人工智能（“AI”）和高性能计算（“HPC”）工作负载，我们相信这代表着一个重要的长期增长机遇。 我们通过以下方式产生收入：(1) 数据中心托管服务，(2) 加密货币自行挖矿，以及 (3) 电力和容量销售。我们的商业模式以垂直整合为核心，将数据中心的建设与运营与自有的或受控的发电资产以及电网互联权相结合。这种整合模式使我们能够根据当前市场状况（包括加密货币价格、网络难度和批发电价）动态优化计算工作负载与电力销售之间的平衡。 我们在纽约托里（纽约设施）拥有一家垂直整合的加密货币数据中心和发电设施，该设施包括一座天然气发电厂，其额定容量约为106兆瓦（“MW”）。我们还拥有密西西比州哥伦布的一块34英亩的绿地，预计到2027年第一季度将提供40兆瓦（“MW”）的数据中心容量。此外，我们通过一份五年租赁协议在北达科他州（北达科他设施）拥有7.5兆瓦（“MW”）的数据中心容量，该协议为我们提供了能源接入权，以支持我们的加密货币挖矿运营。 截至2026年3月31日，我们的数据中心运营包括约23,500台应用特定集成电路计算机（“ASIC”或“矿机”），总算力约为2.7exahash每秒（“EH/s”），其中包括17,000台矿机，或1.7 EH/s，与我们数据中心托管业务相关，以及6,500台矿机，或1 EH/s，与我们加密货币自挖业务相关。 我们的产品与服务 数据中心托管 我们为第三方客户提供数据中心托管服务，包括为客户的自有矿机提供电力、物理基础设施、监控、维护和技术支持。这些服务旨在使客户能够部署和运营矿机，而无需直接管理底层基础设施或电力采购。 2023年1月30日，我们与NYDIG ABL LLC的关联公司（“NYDIG”）签订了托管服务协议及相关订单（以下根据其实施时间，统称为“NYDIG托管协议”），根据该协议，我们在纽约设施（New York Facility）为NYDIG关联公司的采矿设备提供托管、供电和技术支持服务及其他相关服务，服务期限为五年。根据NYDIG托管协议，NYDIG有义务支付旨在偿还电力成本以及与采矿设施管理相关的某些直接运营成本的费用，此外还包括托管费和毛利润分成部分。NYDIG托管协议还包括要求NYDIG提供预付款项担保、支付与采矿设备安装或搬迁相关的配置费用，并偿还我们超出常规运营的某些维护和维修成本的规定。此外，该协议还包含关于电力销售和容量参与相关收入分配的规定，包括由于市场条件导致采矿作业受限的情况。在这种情况下，我们可能需要根据协议条款分享部分能源相关收入，或根据预期丧失的采矿活动的价值对NYDIG进行补偿。我们认为，这种合同结构通过成本回收提供了一定程度的收入稳定性，同时使我们能够参与与有利加密货币和能源市场条件相关的上行机会。 目录 加密货币自我挖掘 除主机托管业务外，我们还运营自有的和租赁的ASIC矿机，以支持比特币网络上的交易验证。作为提供计算能力的回报，我们通过区块奖励和交易费的形式获得比特币。 我们目前参与第三方矿池。矿池汇集多个参与者的算力，并根据每个参与者的贡献按比例分配挖矿奖励，扣除适用的池费。矿池旨在通过提供更一致、定期的分配来减少相对于单独挖矿的挖矿奖励的波动性。 我们参与矿池的资格通常可以随时终止，这使我们能够根据市场情况灵活地更换矿池或调整我们的挖矿策略。我们目前参与的矿池会每日将挖到的比特币分配给我们。 功率与容量销售 我们在纽约设施拥有一座并运营着106兆瓦的发电设施，该设施与纽约独立系统运营商（“纽约州独立系统运营商”，下称“NYISO”）——纽约州电网的运营商——相连接。通过这种互联，我们将电力、容量和辅助服务销售至批发电力市场。我们的电力相关收入主要来自三个来源： ●能源收入当接到纽约州独立系统运营机构（NYISO）的调度指令时，我们根据电力的小时价格获得能源收入。 ● 容量收入：当被指派向NYISO售电时，我们会获得容量收入。 ● 辅助服务收入：当被纽约州独立系统运营商（NYISO）选中时，我们因提供运行备用电源而获得补偿。 我们持续运营发电设施，并根据内部消耗（用于托管和自挖运营）和向批发市场外部销售之间的发电量进行动态调整。根据当前的电价和需求状况，我们可能会削减部分或全部加密货币运营，以便在销售电力到电网具有经济优势时进行销售。 我们位于纽约的数据中心运营所使用的电力是由我们设施内直接产生的，这被称为“厂内自用”电力。这种配置降低了我们承担的输电和配电费用风险，并减少了对第三方电力购买协议的依赖。截至2026