西部电子 首次重点推荐商...

公司代理的存储品牌包含兆易创新、合肥长鑫、铠侠、ISSI等国内外知名品牌，其中，同时是合肥长鑫前三大代理等，与兆易创新、合肥长鑫合作关系紧密。 预计。 公司是国内分销商头部企业，在国内被动元器件（阻容感晶振等）领域绝对领先，通过自身代理品牌外延，叠加2025年收购周立功，目前已经成为国内外知名存储芯片&模组、功率器件、模拟芯片、CPU、MCU、被动元器件、传感器、连接器等全品类电子产品分销商。 公司客户资源丰富，覆盖下游各行业头部客户，如台达、浪潮、新华三、华勤、锐捷、小米、拓竹、影石、博世、吉利、奇瑞等（不完全列举）。 受益于AI行业高景气度，，同时（公司代理品牌有TDK、Kemet、三星、国巨等），公司自2025年第四季度业绩迎来迅猛增长，2026-2027年有望延续业绩高增态势。 估值测算： 2025年公司收入90亿，利润3.15亿（已预告），仅2025年第四季度利润1.6亿，。2026年截至目前，仅存储业务在手订单已经超过150亿（仍在增长中），2026年第一季度有望环比继续高增（预计2-3亿利润）。 公司整体业务（包含收购标的周立功业务、各控股子公司并表）全年利润有望达12-15亿，给予20倍估值，对应市值240-300亿，中值270亿，；若看2027年，有望看2倍以上空间。 补充说明： 这家公司我接触快10年了，公司自上市以来，极少数接受买卖方调研，几乎没有出来主动交流过，在二级市场存在感极低，但在电子分销行业地位、存储业务核心度，都可称为是一匹严重被低估的黑马。 当前位置，强烈推荐！