上海隐冠半导体技术股份有限公司招股说明书(申报稿)

本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 上海隐冠半导体技术股份有限公司 Shanghai Yinguan Semiconductor Technology Co., Ltd. 中国（上海）自由贸易试验区金海路1000号47幢1楼 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 （申报稿） 本公司的发行申请尚需经交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保 荐 人 （ 主 承 销 商 ） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 一、发行人上市的目的 （一）服务国家战略，强化产业链安全自主可控 精密运动平台是半导体关键设备的关键子系统，其在半导体设备内承载晶圆在高速、高加速运动中实现微纳米级定位，其性能保障了芯片制造的先进性、良率和产率。精密运动平台的研发需要满足“高精度、高速、高加速、高刚度、高真空”等多维制衡的技术指标，属于宏观物体在微观尺度下动力学行为的工程化难题，其技术壁垒很高，是国家科技创新能力的重要体现。由于国内精密运动平台产业起步晚，长期以来由境外厂商主导，加之在当前复杂国际形势与国家强调高水平科技自立自强的背景下，精密运动平台成为国家半导体产业链安全自主可控的关键攻坚环节。 自2019年成立以来，公司始终与国家科技自立自强战略同频共振，基于多学科交叉融合，搭建了精密运动平台核心技术体系，实现了精密运动平台及核心零部件量产，是目前国内少数具备对标国际先进技术水平的精密运动平台制造商。本次发行上市，公司旨在持续加大技术创新投入，提高量产效能与规模效益，丰富产品系列，持续增强盈利能力，推动半导体关键设备国产化水平提升。 （二）提升盈利能力，持续为股东创造价值 报告期内，公司凭借不断优化的产品结构、持续迭代的工艺水平、日臻成熟的商业化能力以及广泛的市场认可，营业收入持续增长，亏损幅度快速收窄。本 次发行上市完成后，公司将借助上市平台和更完善的治理结构，进一步发挥公司技术、产品、市场和组织管理优势，提升盈利能力，持续为公司股东创造价值。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 自成立以来，发行人一直致力于现代企业制度的建立、完善和优化。发行人已根据《公司法》《证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的要求建立健全现代企业制度，建立了由股东会、董事会、审计委员会和高级管理层组成的公司治理架构，完善了相关公司治理及内部控制制度。发行人已形成了完善且合理的内部组织架构，在研发、生产、采购、销售等业务环节建立了满足现代公司治理机制的管理制度并有效运行。未来，发行人将基于业务发展情况持续改进、完善内部管理制度和机制，切实采取相关措施保障公司及中小股东的利益。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 发行人本次募集资金紧密围绕核心技术提升与战略布局，投向“总部基地建设项目”、“精密运动控制平台技术研发项目”及“补充流动资金”三个方向。其中，总部基地建设项目拟选址上海金桥装备小镇；精密运动控制平台技术研发项目聚焦下一代运动控制架构、智能算法及极端环境性能攻关，构建智能化技术储备；补充流动资金则用于运营保障。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 自成立以来，公司坚持以根技术研发为驱动，以满足客户需求为导向，持续提升商业化能力，与半导体设备头部企业以及国家战略科技力量建立长期、稳定的合作关系。搭载公司精密运动平台的整机设备已规模化应用于中芯国际、长鑫存储、长江存储、华虹宏力等全国主要Fab厂的先进制程和先进封装产线，率先开启了国产精密运动平台的批量化、商业化进程。 2023年度至2025年度，公司主营业务收入复合年增长率达107.44%，增长动能强劲，盈利能力持续改善，后续有望快速实现扭亏为盈。公司将通过本次发行上市进一步增强资本实力，凝聚优秀产业人才，加速技术迭代与市场拓展，为 投资者创造持续、稳定回报，致力于成为精密运动平台领域肩负时代使命的平台型企业。 （本页无正文，为《致投资者的声明》之签署页） 发行概况 目录 致投资者的声明...........................................................................................................1 一、发行人上市的目的........................................................................................1二、发行人现代企业制度的建立健全情况........................................................2三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划........................................2四、发行人持续经营能力及未来发展规划........................................................2 发行概况.......................................................................................................................5 第一节释义........................................................................................................... 11 一、一般释义......................................................................................................11二、专业释义......................................................................................................14 第二节概览...........................................................................................................19 一、重大事项提示..............................................................................................19二、发行人及本次发行的中介机构基本情况..................................................21三、本次发行概况..............................................................................................22四、发行人主营业务经营情况..........................................................................23五、发行人符合科创板定位..............................................................................26六、发行人报告期主要财务数据及财务指标..................................................27七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息......28八、发行人选择的具体上市标准......................................................................28九、发行人公司治理特殊安排等重要事项......................................................28十、募集资金运用与未来发展规划..................................................................28十一、其他对发行人有重大影响的事项..........................................................29 第三节风险因素.......................................................................................................30 一、与发行人相关的风险..................................................................................30二、与行业相关的风险......................................................................................33三、其他风险......................................................................................................33 第四节发行人基本情况...........................................................................................35 一、发行人基本情况..........................................................................................35 上海隐冠半导体技术股份有限公司招股说明书（申报稿）二、发行人设立情况和报告期内的股本、股东变化情况..............................35三、发行人成立以来重要事件（含报告期内重大资产重组）......................46四、发行人在其他证券市场的上市、挂牌情况..............................................46五、发行人的股权结构......................................................................................46六、发行人控股、参股公司及分支机构情况..................................................47七、持有发行人百分之五以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况.........