研究所月度金股组合（2026年7月）

中原证券研究所月度金股组合（2026年7月） —2026年7月1日-7月31日 证券研究报告-金股组合 发布日期：2026年06月30日 投资要点： 分析师：张刚登记编码：S0730511010001 ⚫2026年6月份月度金股组合运行回顾。2026年6月份沪深300指数上涨1.66%，创业板指上涨7.03%。2026年6月份月度金股组合收益率16.13%，跑赢沪深300指数14.47个百分点，跑赢创业板指9.10个百分点。 分析师：徐至登记编码：S0730525040001 行业研究分析师：牟国洪登记编码：S0730513030002 ⚫2026年7月份策略观点。展望7月，科技成长仍为市场核心主线。利多层面，AI大模型与半导体产业趋势明确，叠加陆家嘴论坛政策红利、中报业绩窗口期及下旬政治局会议政策定调，形成产业、政策、业绩共同支撑。利空层面，科技板块高换手、交易拥挤，存在获利回吐压力；海外美联储偏鹰、欧日加息引发全球流动性收紧、美元走强，压制高估值成长股的估值修复上限。多空交织下，A股整体维持宽幅震荡，资金持续向中报业绩可兑现的科技细分赛道集中。债市方面，配置需求仍存但交易分歧加大，10年期国债收益率维持低位窄幅震荡。 分析师：顾敏豪登记编码：S0730512100001 分析师：刘冉登记编码：S0730516010001 分析师：唐月登记编码：S0730512030001 分析师：张洋登记编码：S0730516040002 分析师：唐俊男登记编码：S0730519050003 7月行业配置聚焦科技成长、新能源、券商三大核心方向。 一是科技成长为绝对主线，持续看好半导体及AI全产业链，依托陆家嘴论坛政策支持（科创板第五套标准扩围至AI大模型），叠加算力产业持续扩张、中报高增长预期，板块迎来政策与产业双向共振。半导体上游芯片、设备涨价扩产逻辑扎实，具备持续走强动力；同时市场资金高低切换，布局受益AI算力基建的中游设备、AI服务器等板块，实现链条走势轮动。 分析师：乔琪登记编码：S0730520090001 分析师：刘智登记编码：S0730520110001 分析师：张蔓梓登记编码：S0730522110001 分析师：邹臣登记编码：S0730523100001 二是新能源为稳健修复主线，锂电、光伏、储能板块兼具估值修复与业绩兑现逻辑，适合逢低布局。 分析师：李璐毅登记编码：S0730524120001 三是券商为市场弹性主线，受益于资本市场深化改革、投融资机制优化的政策红利，叠加当前市场交投活跃度高位运行，基本面与业绩韧性充足。 分析师：龙羽洁登记编码：S0730523120001 分析师：石临源登记编码：S0730525020001 ⚫2026年7月份月度金股组合标的推荐 基于对市场大势和行业的研判，我们推荐的2026年7月份月度金股组合标的： 联系人：李智电话：0371--65585629地址：地址：郑州郑东新区商务外环路10号18楼上海浦东新区世纪大道1788号T1座22楼 科 技 成 长 ：603986.SH兆 易 创 新 ，688256.SH寒 武 纪 ，603019.SH中科曙光，300054.SZ鼎龙股份，300820.SZ英杰电气； 新能源：002407.SZ多氟多，300750.SZ宁德时代，688411.SH 海博思创； 券商：000776.SZ广发证券； 其他：002624.SZ完美世界。 风险提示：(1)大盘走势表现不及预期；(2)公司业绩不及预期；(3)过往业绩不代表未来表现；(4)本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；(5)本组合所依据的市场预期以月为运行周期；（6）不排除本组合内个股股价发生大幅波动。 内容目录 1. 2026年6月份中原证券月度金股组合运行回顾..............................................42. 2026年7月份中原证券策略观点....................................................................63. 2026年7月份中原证券月度金股组合标的推荐..............................................74.风险提示.........................................................................................................9 图表目录 图1：2026年中原证券研究所月度金股组合收益率和基准指数表现对比（单位：%）.........5图2：2026年中原证券月度金股组合累计收益率和基准指数累计收益率对比（单位：%）.5图3：2026年6月中信一级行业指数涨跌幅（单位：%）....................................................6 表1：2026年6月份月度金股组合涨跌幅和超额收益率........................................................4表2：2026年7月份月度金股组合标的盈利预测与估值（单位：元/股、倍）......................7表3：2026年7月份月度金股组合标的推荐逻辑...................................................................8 1.2026年6月份中原证券月度金股组合运行回顾 2026年6月份沪深300指数上涨1.66%，创业板指上涨7.03%。 2026年6月中原证券研究所月度金股组合为：688981.SH中芯国际，002463.SZ沪电股份，688630.SH芯碁微装，002920.SZ德赛西威，688498.SH源杰科技，688112.SH鼎阳科技，002080.SZ中材科技，600673.SH东阳光，688411.SH海博思创，300750.SZ宁德时代。2026年6月份月度金股组合收益率16.13%，跑赢沪深300指数14.47个百分点，跑赢创业板指9.10个百分点。 资料来源：Wind、中原证券研究所(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，以当月收盘价为结算价) 截止2026年6月30日收盘，2026年月度金股组合累计收益率为23.97%，跑赢沪深300指数17.15个百分点，跑输创业板指10.48个百分点。 资料来源：Wind、中原证券研究所(备注：涨跌幅计算以当月开盘价为基准，以当月收盘价为结算价，并以复利计算) 2.2026年7月份中原证券策略观点 展望7月，科技成长仍为市场核心主线。利多层面，AI大模型与半导体产业趋势明确，叠加陆家嘴论坛政策红利、中报业绩窗口期及下旬政治局会议政策定调，形成产业、政策、业绩共同支撑。利空层面，科技板块高换手、交易拥挤，存在获利回吐压力；海外美联储偏鹰、欧日加息引发全球流动性收紧、美元走强，压制高估值成长股的估值修复上限。多空交织下，A股整体维持宽幅震荡，资金持续向中报业绩可兑现的科技细分赛道集中。债市方面，配置需求仍存但交易分歧加大，10年期国债收益率维持低位窄幅震荡。 7月行业配置聚焦科技成长、新能源、券商三大核心方向。 一是科技成长为绝对主线，持续看好半导体及AI全产业链，依托陆家嘴论坛政策支持（科创板第五套标准扩围至AI大模型），叠加算力产业持续扩张、中报高增长预期，板块迎来政策与产业双向共振。半导体上游芯片、设备涨价扩产逻辑扎实，具备持续走强动力；同时市场资金高低切换，布局受益AI算力基建的中游设备、AI服务器等板块，实现链条走势轮动。 二是新能源为稳健修复主线，锂电、光伏、储能板块兼具估值修复与业绩兑现逻辑，适合逢低布局。 三是券商为市场弹性主线，受益于资本市场深化改革、投融资机制优化的政策红利，叠加当前市场交投活跃度高位运行，基本面与业绩韧性充足。 资料来源：Wind、中原证券研究所(备注：涨跌幅计算以6月开盘价为基准，以6月收盘价为结算价计算) 3.2026年7月份中原证券月度金股组合标的推荐 基于对市场大势和行业的研判，我们推荐的2026年6月份月度金股组合如下： 科技成长：603986.SH兆易创新，688256.SH寒武纪，603019.SH中科曙光，300054.SZ鼎龙股份，300820.SZ英杰电气； 新能源：002407.SZ多氟多，300750.SZ宁德时代，688411.SH海博思创； 券商：000776.SZ广发证券； 其他：002624.SZ完美世界。 免责申明： 1、研究所金股组合主要为机构投资及公司投资顾问提供研究参考；2、金股组合为组合类研究成果，不构成个股投资建议；3、金股组合研究成果，仅供当期参考，且不具有择时性，也不构成投资建议。 4.风险提示 （1）大盘走势表现不及预期；（2）公司业绩不达预期；（3）过往业绩不代表未来表现；（4）本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；（5）本组合所依据的市场预期以月为运行周期，不排除组合内个股在月内基本面发生重大变化，出现大幅波动；（6）金股以组合方式运行，不排除组合内个股股价发生大幅波动，导致对组合收益贡献为负。 行业投资评级 强于大市：未来6个月内行业指数相对沪深300涨幅10％以上；同步大市：未来6个月内行业指数相对沪深300涨幅－10％至10％之间；弱于大市：未来6个月内行业指数相对沪深300跌幅10％以上。 公司投资评级 买入：未来6个月内公司相对沪深300涨幅15％以上；增持：未来6个月内公司相对沪深300涨幅5％至15％；谨慎增持：未来6个月内公司相对沪深300涨幅－10％至5％；减持：未来6个月内公司相对沪深300涨幅－15％至－10％；卖出：未来6个月内公司相对沪深300跌幅15％以上。 证券分析师承诺 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券分析师执业资格，本人任职符合监管机构相关合规要求。本人基于认真审慎的职业态度、专业严谨的研究方法与分析逻辑，独立、客观的制作本报告。本报告准确的反映了本人的研究观点，本人对报告内容和观点负责，保证报告信息来源合法合规。 重要声明 中原证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格。本报告由中原证券股份有限公司（以下简称“本公司”）制作并仅向本公司客户发布，本公司不会因任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户。 本报告中的信息均来源于已公开的资料，本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证所含的信息不会发生任何变更。本报告中的推测、预测、评估、建议均为报告发布日的判断，本报告中的证券或投资标的价格、价值及投资带来的收益可能会波动，过往的业绩表现也不应当作为未来证券或投资标的表现的依据和担保。报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或征价。本报告所含观点和建议并未考虑投资者的具体投资目标、财务状况以及特殊需求，任何时候不应视为对特定投资者关于特定证券或投资标的的推荐。 本报告具有专业性，仅供专业投资者和合格投资者参考。根据《证券期货投资者适当性管理办法》相关规定，本报告作为资讯类服务属于低风险（R1）等级，普通投资者应在投资顾问指导下谨慎使用。 本报告版权归本公司所有，未经本公司书面授权，任何机构、个人不得刊载、转发本报告或本报告任何部分，不得以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。未经授权的刊载、转发，本公司不承担任何刊载、转发责任。获得本公司书面授权的刊载、转发、引用，须在本公司允许的范围内使用，并注明报告出处、发布人、发布日期，提示使用本报告的风险。 若本公司客户（以下简称“该客户”）向第三方发送本报告，则由该客户独自为其发送行为负责，提醒通过该种途径获得本报告的投资者注意，本公司不对通过该种途径获得本报告所引起的