机械行业月报：6月板块分化加剧，持续聚焦算力基础设施和具身智能产业龙头

6月板块分化加剧，持续聚焦算力基础设施和具身智能产业龙头 ——机械行业月报 证券研究报告-行业月报 强于大市(维持) 发布日期：2026年06月30日 投资要点： ⚫6月中信机械板块上涨1.3%，跑赢沪深300指数（0.71%）0.59个百分点，在30个中信一级行业中排名第6名：截至2026年6月29日收盘，6月中信机械板块上涨1.3%，跑赢沪深300指数（0.71%）0.59个百分点，在30个中信一级行业中排名第6名。6月三级子行业普遍上涨，核电设备、半导体设备、3C设备涨幅靠前，分别大涨55.82%、52.19%、32%。 资料来源：中原证券 相关报告 ⚫行业观点与投资建议 《机械行业半年度策略：周期复苏、AI科技两翼齐飞》2026-06-12《机械行业月报：IPO加速推进，持续聚焦算力 基 础 设 施 和 具 身 智 能 产 业 龙 头 》2026-05-26《机械行业专题研究：周期复苏，成长共振—机械行业2025年报及2026年一季报财报分析总结》2026-05-19 6月市场延续反弹趋势，算力、半导体等科技相关主题反弹幅度较大，机械板块受益的算力辅助设备、半导体设备等子行业表现良好。市场情绪变化较快，但万变不离其宗，建议聚焦高景气度，业绩向好的算力辅助设备、具身智能、半导体设备等产业链方向。 算力辅助设备重点标的推荐重点推荐温控散热龙头英维克、燃气轮机核心零部件企业应流股份派克新材、PCB直写光刻设备龙头芯碁微装、半导体光模块国产测试仪器龙头鼎阳科技、同时建议关注柴油发电机组、UPS电源、BBU等后备电源核心供应商。 联系人：李智电话：0371-65585629地址：地址：郑州郑东新区商务外环路10号18楼上海浦东新区世纪大道1788号T1座22楼 工业机器人行业周期复苏加人形机器人量产共振，具身智能产业链仍然有很强的投资价值。建议重点关注核心零部件企业绿的谐波、步科股份、埃科光电等。同时建议关注人形机器人核心零部件滚柱丝杠、六维力矩传感器、灵巧手等潜在核心供应商。 工程机械、船舶等周期行业数据仍然向好，行业复苏周期仍在，龙头公司仍有望迎来估值修复，重点推荐工程机械、船舶行业龙头标的三一重工、徐工机械、中国船舶等。 风险提示：1）宏观经济发展不及预期；2）下游行业需求、出口需求不及预期；3）原材料价格上涨持续；4）新能源产业政策、行业形势发生变化；5）国产替代、技术迭代、国内设备更新进度不及预期。 内容目录 1.中信机械板块行情........................................................................................3 1.1.板块行情..................................................................................................................31.2.行业估值分位数处于较高位水平................................................................................4 2.具身智能：板块表现低迷，人形机器人产业投资活跃.....................................5 2.1.板块行情..................................................................................................................52.2.重要行业资讯...........................................................................................................52.3.重要数据：5月工业机器人继续快速增长....................................................................72.4.投资策略：工业机器人周期上行叠加人形机器人量产共振............................................7 3.算力基础设施：算力投资持续加码，AIDC辅助设备景气度高企.....................8 3.1.板块行情..................................................................................................................83.2.重要行业资讯...........................................................................................................83.3.投资策略：算力投资如火如荼，算力基础设施需求旺盛景气度高..................................9 4.商业航天：SPACX完成IPO，国内商业航天龙头开启IPO潮......................10 4.1.板块行情................................................................................................................104.2.重要行业资讯.........................................................................................................104.3.投资策略：商业航天产业化渐入佳境，看好商业航天未来发展...................................12 5.河南机械行业资讯......................................................................................13 5.1.河南机械上市公司行情回顾.....................................................................................135.2.河南机械上市公司新闻............................................................................................13 6.行业可转债、ETF行情回顾........................................................................15 6.1.机械军工行业可转债行情........................................................................................156.2.机械军工行业ETF行情回顾....................................................................................16 7.行业观点与投资建议...................................................................................18 8.风险提示....................................................................................................18 图表目录 图1：中信一级行业6月涨跌幅（%）.................................................................................3图2：中信机械三级子行业6月涨跌幅（%）.......................................................................3图3：申万一级行业指数市盈率及近10年分位数(%)............................................................4图4：申万机械三级子行业市盈率及近10年分位数(%)........................................................5图5：本月人形机器人主题行情走势.....................................................................................5图6：本年度人形机器人主题行情走势.................................................................................5图7：工业机器人产量（套、%）.........................................................................................7图8：服务机器人产量（套、%）.........................................................................................7图9：本月算力基础设施主题行情走势.................................................................................8图10：本年度算力基础设施主题行情走势............................................................................8图11：本月商业航天主题行情走势......................................................................................10图12：本年度商业航天主题行情走势..................................................................................10 表1：中信机械行业6月个股涨跌幅（%）............................................................................4表2：河南机械重点上市公司6月行情................................................................................13表3：机械行业可转债6月行情...........................................................................................15表4：机械军工行业ETF6月行情.........................................................................................16 1.中信机械板块行情 1