浙江正雅齿科股份有限公司招股说明书(申报稿)

浙江正雅齿科股份有限公司 Zhejiang Yinchili Medical Technology Co., Ltd. （浙江省嘉兴市南湖区大桥镇兴业路999号） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿） 本公司的发行申请尚需经证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 一、公司上市的目的 本次公开发行股票并上市，是正雅齿科发展历程中的重要战略里程碑。公司旨在通过资本市场的赋能，全面提升核心竞争力、品牌影响力与持续盈利能力，为公司的长期稳健发展提供强劲动力。 （一）加大研发投入，深化原创技术创新与临床拓展 公司将以上市为契机，进一步拓宽融资渠道，持续增加对数字化隐形正畸原创技术的研发投入。募集资金及平台优势将助力公司深度融合口腔医学、生物力学、材料科学、计算机科学以及智能制造等多领域前沿技术成果，持续优化涵盖经典版、悦享版、GS系列、儿童及青少年系列等产品矩阵。未来，公司将致力于通过持续创新迭代口腔临床技术、生物力学以及算法框架，不断突破隐形矫治技术临床应用边界，扩展正畸与种植、修复、牙周、正颌等多学科联合治疗复杂病例的适应证，建立公司隐形矫治技术壁垒，进一步巩固并扩大公司在隐形正畸领域从“技术追随”向“创新引领”成功跨越所形成的核心竞争优势。 （二）升级智能化生产，强化全球供应链交付能力 伴随国内外需求的持续增长，公司拟通过本次发行进一步提升定制式隐形矫治器的智能化与数字化生产规模。同时，结合公司现有的国内外业务网络，以及西班牙马德里的海外生产基地布局，公司将持续优化全球供应链体系，提高跨国产能协同与本土化服务响应效率，确保为全球患者提供高效、高品质的产品交付体验。 （三）完善公司治理结构，夯实可持续发展的人才根基 借助公众公司的规范化运作平台，公司将进一步优化法人治理结构与内部控制体系，提升经营决策的科学性与透明度。同时，上市将显著增强公司对顶尖跨学科人才及复合型管理人才的吸引力，助力公司建立更具竞争力的长效激励机制与人才培养体系，为企业的长远、可持续发展奠定坚实的组织与人才基础。 （四）提升品牌国际影响力，加速推进全球化发展战略 上市将大幅提升正雅齿科在国内外市场的品牌知名度、行业公信力与客户认可度。公司将依托资本市场平台，稳步推进国际化发展战略，深化与全球顶尖机构的学术交流与产业合作，拓宽欧洲、东南亚、拉美等海外市场版图。公司的最终愿景是推动中国原创隐形正畸技术的全球化普及，让高品质的中国隐形矫治解决方案惠及全球更广泛的患者群体。 二、公司现代企业制度的建立健全情况 公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规及规范性文件的要求，建立健全了由股东会、董事会、董事会审计委员会及高级管理人员组成的权责清晰的公司治理架构，规范聘任了独立董事，形成了权力机构、决策机构、监督机构与经营管理层之间权责明确、相互制衡、运作规范的现代公司治理体系，同步构建了完善的内部控制组织架构，形成了全流程覆盖的内部控制制度体系。 公司严格遵照《上市公司治理准则》等相关法律法规要求，有效执行各项内部控制制度，保障公司经营管理的规范、高效、稳健运行，公司内部控制制度体系健全且得到持续有效执行。截至目前，公司各组织机构运行顺畅，经营管理规范有序，能够充分保障投资者的知情权、参与权、决策权等合法权益，切实维护全体投资者尤其是中小投资者的合法利益。 三、本次融资的必要性及募集资金使用规划 本次公开发行股票并上市募集资金，是公司顺应全球隐形正畸技术快速迭代、自主创新进程持续深化、市场竞争格局加速重塑的行业发展趋势，落实长期发展战略、巩固行业竞争优势、实现高质量可持续发展的核心举措与必然选择。 本次募集资金投向均聚焦公司主营业务，具体包括定制式隐形正畸矫治器扩建项目、研发中心升级建设项目、营销推广建设项目及补充流动资金。通过上述项目的实施，公司将全面扩大核心产品产能规模，提升研发效率、技术创新能力与产业化落地能力，进一步巩固公司市场地位，持续增强核心竞争优势；同时推 动国产原创隐形正畸技术的创新突破，让更高品质的国产隐形矫治产品惠及全球更广泛的口腔正畸患者群体。 四、公司持续经营能力及未来发展规划 公司系国内口腔隐形正畸行业头部企业。报告期内，公司业务规模稳步扩张，经营业绩持续向好。2023年至2025年，公司营业收入由64,767.33万元增长至93,808.62万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润由-1,446.07万元增长至10,245.15万元，主营业务盈利能力持续增强，业绩呈现出强劲的增长态势。 展望未来，公司将以本次公开发行股票并上市为全新的战略起点，全面深化自身在隐形正畸全产业链的技术创新与产业化优势。在产品与技术端，公司将持续迭代隐形矫治技术、丰富产品矩阵，加速国产原创正畸技术的临床转化、引领行业升级；在市场拓展端，公司将同步发力国内渠道的深度下沉与全球市场的广度布局，不断巩固并强化核心竞争壁垒。公司致力于通过上述规划的落地，实现高质量、可持续的稳健发展，并以更加优异的经营业绩切实回馈广大投资者与社会。 （本页无正文，为《致投资者的声明》之签字盖章页） 发行概况 目录 声明................................................................................................................................1 一、公司上市的目的............................................................................................2二、公司现代企业制度的建立健全情况............................................................3三、本次融资的必要性及募集资金使用规划....................................................3四、公司持续经营能力及未来发展规划............................................................4 第一节释义.............................................................................................................12 一、一般术语......................................................................................................12二、专业术语......................................................................................................15 第二节概览.............................................................................................................18 一、重大事项提示..............................................................................................18二、发行人及本次发行的中介机构基本情况..................................................20三、本次发行概况..............................................................................................21四、发行人主营业务经营情况..........................................................................22五、发行人板块定位情况..................................................................................26六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标..............................................29七、财务报告审计截止日后的主要经营状况..................................................30八、发行人选择的具体上市标准......................................................................31九、发行人公司治理特殊安排等重要事项......................................................31十、发行人募集资金运用与未来发展规划......................................................31十一、其他对发行人有重大影响的事项..........................................................32 第三节风险因素.....................................................................................................33 一、与发行人相关的风险..................................................................................33二、与行业相关的风险......................................................................................37三、其他风险......................................................................................................38 第四节发行人基本情况.........................................................................................40 一、发行人概况..................................................................................................40二、发行人设立情况、报告期内股本、股东变化情况、成立以来重要事件及在其他证券市场的上市/挂牌情况..................