初创企业推动欧洲的AI转型：分析欧盟‘应用AI’战略十个工业领域的初创企业及投资者活动

分析欧盟“应用人工智能战略”中十个行业垂直领域的初创企业及投资者活动 2025年11月 由...创建 本报告是创新雷达桥系列最终部分 加速欧洲 欧盟框架计划 欧盟人工智能战略 对欧盟框架计划的深度数据挖掘及其影响。在本报告中，“欧盟支持”指在欧盟框架计划下获得资金支持的初创企业。 欧盟人工智能初创企业数据驱动地图，依据欧盟《应用人工智能战略》及十个重点领域，突出初创企业与投资者活动 关于欧洲增长状态及其与创新、竞争力、创业和风险投资的关系：挑战与机遇 这份报告 2025年3月 2025年2月 执行摘要 1 欧盟应用人工智能垂直领域深度解析 绘制欧盟范围内的初创企业图谱，应用AI垂直领域 赢得人工智能：欧洲的前进之路 欧洲的人工智能生态系统发展迅速，目前已有超过4100家由风险投资支持的初创公司分布在整个欧盟的各个AI应用领域*——约占欧盟所有风险投资支持公司的6%——这些公司的企业总价值（EV）目前合计达1610亿欧元，在过去十年中增长了16倍。自2020年以来，这些初创公司通过风险投资筹集了200亿欧元，占欧盟所有风险投资总额的17%，接近欧盟人工智能风险投资总额的一半。每年，都有超过250家初创公司完成其首轮融资。增长动力来自于顶尖私募机构（例如Eurazeo、EQT Ventures、Accel）和公共资金（例如Bpifrance、EIC Fund）的混合支持，尤其是在早期阶段，公共资金尤其活跃。 健康与制药（估值为430亿欧元，自2020年以来风险投资为47亿欧元）和国防、安全与航天（估值为380亿欧元，自2020年以来风险投资为46亿欧元）在估值和融资方面均居领先地位，共涵盖18家独角兽企业和优质成长型企业。其后依次是文化创意产业（估值为290亿欧元）和机器人领域（风险投资为24亿欧元）。环境与气候（估值为60亿欧元，风险投资为7亿欧元）、能源（估值为70亿欧元，风险投资为16亿欧元）以及农业食品（估值为50亿欧元，风险投资为11亿欧元）相对规模较小，但作为欧洲在全球人工智能风险投资中占据较高份额的领域而备受瞩目。环境与气候（增长倍数1725倍）、交通与汽车（增长倍数64倍）以及国防、安全与航天（增长倍数62倍）自2015年以来展现出估值增长最快，尽管基数相对较小。 全球人工智能领导力建立在三大支柱之上：计算（基础设施）、模型和应用。目前，欧洲在全球人工智能计算中约占5%，委员会正在投入200亿欧元用于建设人工智能超级工厂，以强化其技术基础。欧盟也在推行一项全球战略，将人工智能计算作为公共产品提供，在这一策略上领先于美国。 尽管美国在专有基础模型方面处于领先地位，但欧洲的机会在于开源模型以及人工智能应用。欧盟《应用人工智能战略》正是基于这一机遇，旨在通过为初创企业和中小企业提供专门支持等方式，在农业食品到机器人等11个战略领域推进人工智能的采用。 本报告基于欧盟倡议，对欧洲人工智能格局进行了调查。 全球首个全面规范人工智能的法律框架。该框架将人工智能系统分为四类风险等级（不可接受、高风险、有限风险和最低风险），对被认定为不可接受的AI应用（如社会信用评分和操纵性技术）实施严格禁令，同时针对高风险AI系统设定严格要求，包括合规性评估和透明度义务。该法案旨在降低对健康、安全和基本权利的风险，同时促进创新并支持欧盟企业。与美国各州已通过超过265项与AI相关的法案不同，欧盟AI法案是欧洲27个成员国统一遵循的规则。 一项旨在加速人工智能技术融入欧洲战略产业部门，并强化欧盟技术主权的倡议。其目标是促进创新，支持中小企业（SME），并减少欧洲对外国人工智能技术的依赖。该战略致力于在欧盟内部为人工智能的开发和部署创造一个动态、安全且具有竞争力的环境。 欧盟聚焦AI战略的垂直领域 3 欧盟应用AI的垂直领域 - 深入探讨1 欧洲在人工智能领域成功的关键2 欧盟应用人工智能的初创企业 成功在人工智能领域需要什么 我希望人工智能的未来能够在欧洲制造。因为当使用人工智能时，我们可以找到更聪明的。更快，更多高性价比的解决方案。 人工智能正日益成为21世纪一项定义性的通用技术。要将其应用于社会影响和经济影响，需要依赖一个分层的生态系统： 计算（基础设施） 人工智能的采用需要普及，并且借助这些策略，我们将助其加速优化流程。将人工智能置于首位也意味着将安全放在首位。我们将驾驶我们所有关键领域的这种“AI优先”思维各个领域，从机器人技术到医疗保健能源与汽车 尽管计算和半导体生产仍然高度全球化且资本密集，但欧洲在加强其在经济中面向终端用户的AI应用中的地位方面，拥有一个战略机遇。欧洲凭借其先进研究、值得信赖的机构以及不断发展的创新生态系统，为推动AI在整个经济中的采用带来了独特优势。 本报告从技术融资和公司创建的视角探讨了人工智能的采纳情况，突出了欧洲在推进技术主权、确保人工智能发展同时服务于公共利益和私人利益方面的机遇与挑战。 乌尔苏拉·冯德莱恩总统欧盟委员会 人工智能部署的计算基础设施 欧洲大约举办 16% 全球AI计算份额（H100当量） 全球数据中心* 然而，当专门关注人工智能计算基础设施时，欧洲的份额要显著低得多，估计约占 4.8% 全球人工智能计算力 尽管如此，欧盟已成为全球人工智能计算作为公共产品的提供领导者。委员会正投入200亿欧元建造四到五座大型人工智能超级工厂，每座工厂配备约10万片下一代人工智能芯片，旨在将欧洲打造成为全球人工智能领导者。 开源AI在地域分布上具有多样性，而闭源AI则主要由美国公司主导。 美国主导着闭源模型（OpenAI、Anthropic、谷歌、xAI），而Meta的“开源”Llama存在许可限制。中国似乎更为开放，DeepSeek R1在MIT协议下完全可用，部分Qwen模型采用Apache 2.0协议，但应用主要局限于区域范围，阿里巴巴的高端Qwen模型仍仅提供API接口。 欧洲在规模上无法与美国匹敌，但可以接入来自国内外供应商的开源产品，例如Mistral发布的完全开源的首席模型。这些模型可以驱动欧盟的AI经济，从而减轻对美国模型的依赖。 人工智能应用是价值最终创造的领域。 欧盟知名人工智能公司 他们将原始模型能力转化为生产力提升、新服务以及应对社会重点领域的解决方案。从客服代理和创意工具到健康、金融和工业等领域的特定软件，人工智能应用展示了该技术在所有应用人工智能垂直领域的覆盖范围。关键在于，这一层不仅包括基于基础模型进行开发的公司，还包括更广泛的经济体采用人工智能以优化流程、创新并扩大影响。 欧盟人工智能应用战略把握这一机遇，旨在推动人工智能在10个战略领域内的应用，尤其通过为初创企业和中小企业提供专门支持来实现。下一节将探讨欧洲人工智能公司在这些领域的增长，随后将深入分析每个领域。 欧洲具备成为人工智能大陆的良好条件。 通过实施《应用人工智能战略》，我们将帮助我们的企业和关键领域——从制造业到医疗保健和公共部门——利用人工智能为欧盟公民带来实际利益，增强我们的竞争力，并加强我们的技术主权。 赫娜·维尔库宁恩，技术主权、安全与民主执行副总裁 3 欧盟应用AI的垂直领域 - 深入探讨2 欧盟应用人工智能的初创企业1 欧洲在人工智能领域成功的关键 4.1万家获得风险投资的初创企业分布在全球10个战略性行业，占欧盟所有获得风险投资的初创企业的6%。 67,000 家初创公司 总计欧盟 欧盟人工智能初创企业估值达1610亿欧元，过去十年企业价值增长了16倍。 4.1k多家欧盟AI初创公司申请，其中29家营收达1亿美元以上或估值超10亿美元。 自2020年以来，欧盟人工智能初创企业已获得200亿欧元的风险投资。 ……预计到2025年将占欧盟所有风险投资的17%。 健康与制药以及国防、安全与航天领域在欧盟引领风险投资，应用AI细分领域 顶尖投资者正投资欧盟的AI初创企业，公共资金驱动了大部分早期交易。 德国和法国在初创企业数量和风险投资方面引领欧盟应用人工智能的各个领域。 人工智能风险投资仍由美国主导 美国是资金投入最多的地区，在2025年占据了全球人工智能风险投资的81%。欧盟在2025年位居资金投入第三的地区。 欧盟在环境、能源和农业食品方面的分配尤为突出。 欧盟在可持续性方面相对较强，这使其在全球范围内占据了差异化的地位。在其他欧盟应用人工智能的领域，它在资金方面则代表性不足。 2 欧盟应用人工智能的初创企业1 欧洲在人工智能领域成功的关键3 欧盟应用AI的垂直领域 - 深入探讨 欧洲应用人工智能领域按融资额和企业规模比较视图：健康与制药以及国防、安全与航天领域在应用人工智能领域的企业价值、风险投资方面领先。 后期成果。交通和环气候等行业规模仍然较小，但增长迅速。 欧盟农业食品与人工智能：概述 人工智能技术正变革农业与食品系统——从精准农业、作物监测和牲畜管理，到食品生产、分销以及价值链上可持续消费的创新。 欧盟农业食品与人工智能：风险投资 国防、安全与太空 x 人工智能在欧盟：概述 人工智能解决方案提升网络安全、威胁检测、安全防护和防御能力——从保护数据、基础设施和公共空间，到推进监控、自主系统和国家安全解决方案。 国防、安全与太空 x 人工智能在欧盟：风险投资 制造业、工程与建筑 x 人工智能在欧盟：概述 人工智能驱动的初创企业正通过制造软件、硬件、半导体和先进材料来革新生产，使工厂和工程流程更加智能、高效和可持续。 制造业、工程与建筑 x 人工智能在欧盟：风险投资 欧洲拥有独特的技术人才、战略资金和主权支持。我们已受益于1.4亿欧元的主权直接资金，涵盖股权和补助金。 阿克赛拉（Axelera）AI 是欧洲领先的 AI 半导体公司。自成立以来，我们凭借独特的性能与欧洲主权结合的优势，在商业和融资方面取得了显著进展。我们的核心竞争力源于欧洲的工程传承：由来自 IBM、IMEC、苏黎世联邦理工学院（ETH Zurich）和英特尔（Intel）的专家创立，我们已发展至 250 多名员工，其中包含 60 多名博士，并成功获得了超过 2 亿美元的资金。 然而，欧洲碎片化的监管格局和较慢的商业化周期带来了挑战。认证要求因国家而异，而应对当地市场动态则需要量身定制的市场进入策略。尽管存在这些障碍，欧洲对人工智能主权和创新所做的承诺已为像Axelera AI这样的公司创造了蓬勃发展的沃土。 Axelera AI策略副总裁 路易斯·马瑟 邓尼亚将工业相关专有数据、物理自动化和工业应用相结合的独特之处，使我们区别于大多数“人工智能”公司。这也符合欧洲的优势：气候， 制造，以及突破性创新。 杜尼亚（Dunia）占据着一个非常特定的细分领域。我们构建了自己的材料加速平台（IRIS），该平台在处理能力和精度方面位列全球最先进之列。我们自主生成高保真度数据，而非网络抓取，并且运行与工业相关的实验，这意味着我们的模型实际上学习了在化学品、能源、电池和半导体领域真正有效的技术。 欧洲正大力推动“绿色协议”、工业脱碳以及材料领域的战略自主，因此大型企业和研究中心对在催化剂、膜、涂层、电池等领域的联合研发非常开放。欧洲拥有优秀的技术人才、强大的大学，并为早期深度科技企业提供无稀释支持（如欧洲创新理事会、国家创新机构）。与美国或中东地区相比，欧洲对加速增长项目的好感度和资金投入较少，因此我们不得不将欧洲的研发根基与更广泛的全球合作伙伴关系相结合，以实现更快规模的扩张。 艾哈迈德·伊斯梅尔 联合创始人兼首席运营官 杜尼亚 欧盟的能源与人工智能：概述 人工智能初创公司正改变着能源的生产、分配和消费方式；从优化可再生能源发电和智能电网管理，到赋能清洁能源转型中的预测性维护、能源存储和效率解决方案。 欧盟的能源×人工智能：风险投资 欧盟：环境与气候×人工智能：概述 采用人工智能技术，为能源、交通、工业与先进材料、食品与农业科技、水技术、碳移除等领