深圳市安仕新能源科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

Shenzhen Ace Battery Co., Ltd. （深圳市南山区粤海街道麻岭社区深南大道9968号汉京金融中心2905） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区浦明路8号） 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况 致投资者的声明 一、发行人上市的目的 公司致力于为全球客户提供安全、高效、绿色的能源解决方案，业务聚焦数据中心、储能、工业动力三大核心领域，主要研发、生产及销售高安全性、高稳定性、定制化及智能化的电池产品。公司深耕行业多年，持续进行技术创新，凭借“芯片固件自主定制+软件算法深度优化”构筑的双重技术壁垒、覆盖全球高端客户的客户资源以及三重授权实验室带来的产品认证周期大幅缩短等优势，成为了全球数据中心、储能及工业动力等领域头部客户信赖的核心供应商。 在人工智能产业高速发展的背景下，算力需求呈现爆发式增长，对电力配套保障、供电架构革新等提出了更高要求。相较于传统UPS架构，高压直流供电（HVDC）架构通过减少交直流多次转换环节，显著提升了电能转换效率与系统运行可靠性，将成为超大规模数据中心及AI算力中心的主流供电架构。BBU是HVDC供电架构实现储能备电、保障算力中心不间断运行的核心配套硬件，是整套HVDC供电系统的关键组成单元。公司作为当前中国大陆少数进入Meta等龙头云服务商（CSP）供应链的BBU供应商，率先解决了产品安全性难题，通过了UL 9540A热失控蔓延认证测试并取得终端客户认可，完成了HVDC BBU产品的技术研发与量产定型。依托深度绑定行业头部客户的优质资源，叠加率先通过安全测试、实现量产定型的双重产品先发优势，公司已实现产品技术方案落地与优质客户资源绑定双重关键卡位，将充分受益于AIDC基础设施代际升级带来的行业红利。 为抓住这一历史机遇，实现成为全球能源基础设施领域领先企业的长远目标，公司计划通过首次公开发行股票并在创业板上市，以获取发展资金、拓宽融资渠道，助力公司扩充先进产能、加大前沿技术研发投入、提升品牌全球知名度及行业影响力，最终实现公司的跨越式发展，让公司股东及广大投资者共享公司成长价值。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司已根据《公司法》《证券法》等有关法律法规及中国证监会的相关要求开展规范运作，按照上市公司的治理标准，建立了由股东会、董事会和高级管理人员组成的公司治理结构，并设立了战略委员会、审计委员会、提名委员会和薪 酬与考核委员会四个董事会专门委员会，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡机制，建立健全了现代企业制度，形成了规范的公司治理体系和有效的内部控制环境。 三、发行人募集资金使用规划及本次融资的必要性 公司本次发行上市的募集资金将投资于“电池系统制造基地建设项目”、“研发中心建设项目”及“补充流动资金”。 “电池系统制造基地建设项目”拟新建智能制造基地，投资引进先进生产与检测设备，形成年产2GWh锂电池PACK的规模化生产能力，满足全球头部客户持续增长的订单需求，提升公司在高端电池产品领域的供应链地位与制造竞争力。 “研发中心建设项目”拟建设集团级研发平台，购置先进的研发与测试设备，扩大研发场地并引进高端研发人才，重点开展AI算力中心三相机UPS电池系统、数据中心HVDC BBU、液冷储能电池系统、储能逆变器及EMS监控管理平台等前沿方向的研发，旨在构建平台化创新能力，攻克下一代电池产品安全、效率及智能化等行业关键技术，保持公司的技术领先性与市场竞争力。 “补充流动资金”将为公司日常运营提供必要的资金支持，保障供应链稳定、市场拓展及技术创新的持续推进，增强公司抗风险能力和财务灵活性，支持公司战略的全面落地。 公司本次募集资金投资项目紧密围绕主营业务，提高公司产能以满足市场进一步需求，增强公司研发创新实力，提高风险抵抗能力，促进主营业务的健康发展，有助于持续提高公司的核心竞争力，加速实现未来经营战略。 四、公司持续经营能力及未来发展规划 （一）公司的持续经营能力 1、公司所处行业市场空间持续增长，客户资源优质且合作壁垒较高 公司产品覆盖数据中心备电、储能及工业动力三大核心领域。在数据中心备电领域，根据GGII数据，受AI算力需求爆发驱动，全球BBU备电电池市场规模预计将从2025年的约35亿元快速增长至2030年的350亿元；在储能领域，根据MarketsandMarkets数据，2025年全球储能系统市场规模为508.1亿美元（约 3,500亿元），预计2030年将达到1,059.6亿美元（约7,500亿元）；在工业动力领域，根据QY Research数据，2025年全球工程机械电池市场规模约为90.51亿美元（约650亿元），预计2032年将达到352.9亿美元（约2,500亿元）。随着上述下游应用领域市场需求持续增长，相关市场规模有望进一步扩大，为公司持续拓展业务规模、提升市场份额及实现长期稳健发展提供了良好的市场基础。 公司凭借出色的技术实力、产品创新能力及全球交付能力，积累了丰富的优质客户资源。公司核心客户涵盖施耐德(全球UPS市场领导者，公司是其多款中小型UPS的主要合作伙伴)、维谛技术（UPS全球市场前三、中国市场第一，公司是中低功率段数据中心UPS锂电池的核心供应商）、Enphase（微型逆变器全球市场第一，公司为其前两大锂电产品供应商）、永恒力（叉车全球市场第三）、JLG（高空作业平台全球市场第一）等一批全球行业头部客户。公司深度参与客户产品开发过程，单个项目通常需经历1至2年的开发、测试及认证周期。项目量产后，公司产品与客户系统已形成良好的适配关系。若客户更换供应商，需要重新完成产品认证、安全测试、生产验证等程序，并承担相应的时间及资源投入，因此供应商切换成本较高。基于长期合作积累的项目经验、产品质量表现及持续服务能力，公司与主要客户建立了稳定的合作关系，公司构建了较高的客户合作壁垒。 2、公司重视研发创新，积累了丰富的研发成果，构筑起了“芯片固件自主定制+软件算法深度优化”双重技术壁垒，并依托自建的三重授权实验室大幅缩短产品认证周期 AI浪潮推动算力基础设施高速扩容，也对数据中心备电电池系统及储能电池系统提出了更高、更严苛的综合性能要求。公司凭借“芯片固件自主定制+软件算法深度优化”双重技术壁垒，实现了产品的全面升级。同时，公司依托自建获得美国UL CTDP（客户测试数据认可计划实验室）、德国TÜV Rheinland与DEKRA三重授权的实验室，大幅缩短了产品认证周期，进而提升产品开发效率和客户响应速度。 在UPS领域，公司单相UPS产品在1U标准机箱内实现了192V/10kW超高放电指标，且较传统方案的空间占用减少约15%；三相集中式UPS产品单机柜输出功率达540kW，较行业主流264kW水平提升超过100%；低压48V BBU单体模块功 率达到12kW，跻身行业一流水平；面向MW级智算中心的±400V HVDC BBU产品，公司在行业内率先解决了安全性难题，通过了UL 9540A热失控蔓延认证测试并取得终端客户认可，单机柜功率输出可达800kW至1.1MW，支持毫秒级响应并提供45秒备电，处于行业领先地位。在储能领域，基于主动预测、智能联调与电芯补锂技术，公司家庭储能产品循环寿命提升至12,000次，使用寿命可达20年，优于行业主流水平。通过德州仪器（TI）裸芯片底层框架与自研算法的深度结合，公司产品在电压检测精度（±0.5mV，行业通用±2mV）、故障响应延迟（10μs，行业平均50μs）等核心指标上实现行业领先。 公司高度重视研发团队建设与知识产权保护。截至报告期末，研发人员占比达14.92%，核心成员平均拥有20年以上锂电池行业经验，本科及以上学历人员占比超80%。公司已获授权发明专利52项，并形成了以硬件开发与软件深度优化为核心，涵盖电芯高精度采集、智能均衡算法、热失控防控、液冷与释压技术、智能调度算法等15项先进核心技术。依托持续的技术积累，公司被认定为国家级专精特新“小巨人”企业和国家高新技术企业，成为工信部“锂离子电池安全标准特别工作组全权成员单位”，并挂牌成立了广东省“ACE数字化智慧锂电池电源管理系统”工程技术研究中心。坚实的技术积累为公司产品迭代、市场拓展筑牢根基，为公司持续快速发展积蓄强劲动力。 3、公司核心主业集中度持续提升，成长性显著 近年来，公司核心业务集中度持续提升，战略聚焦成效显著。报告期内，公司数据中心备电、储能、工业动力三大核心应用领域的产品合计收入分别为52,630.54万元、75,629.18万元和89,643.76万元，占主营业务收入的比重已从2023年的83.38%稳步提升至2025年的94.51%，复合增长率达到30.50%。 未来，随着AI算力基础设施行业的持续扩张、储能市场的快速增长及工业动力领域的锂电化替代加速，公司凭借核心主业的高度聚焦、强大的客户粘性与突出的技术优势，将迎来巨大的成长空间。 （二）公司未来的发展规划 公司以技术创新为引擎，以可靠交付为底座，以全球化供应链布局与属地化交付为核心能力，立志成为能源基础设施领域的全球领先企业，肩负起为全球 AIDC等关键场景提供稳定能源保障的核心使命。 依托在数据中心备电、储能、工业动力三大核心领域的技术积累与规模化交付能力，公司将持续巩固“AI时代领先的基础能源解决方案提供商”的战略定位，构建“技术平台化、产品场景化、市场全球化”的发展格局。公司将以硬件开发与软件深度优化为核心，打造覆盖从电芯选型、BMS/EMS算法开发、模组与系统设计到智能制造的全链条一体化生态，持续布局面向AIDC的高功率BBU解决方案、高安全性长寿命液冷储能系统、钠离子/固态电池等前沿产品。 在此基础上，公司将紧跟数据中心供电架构直流化、集成化的演进趋势，把握传统交流UPS供电架构向直流供电架构迭代升级、AIDC专用储能系统加速落地的双重机遇。以此为牵引，公司将逐步增强DC/DC电源模块、功率管理控制器（PMC）、配电单元（PDU）等电力电子产品的自研能力，稳步实现由UPS备电、BBU、HVDC系统、AIDC储能系统到SuperBBU系统的产品演进路径，持续巩固在AIDC能源基础设施领域的核心竞争力，成为AI时代领先的基础能源解决方案提供商。 （本页无正文，为《深圳市安仕新能源科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》致投资者的声明之签章页） 实际控制人、董事长（签名）：赵振超 目录 一、发行人上市的目的........................................................................................3二、发行人现代企业制度的建立健全情况........................................................3三、发行人募集资金使用规划及本次融资的必要性........................................4四、公司持续经营能力及未来发展规划.........................