紫金矿业：集团股份有限公司2024年年报告

为人类美好生活提供低碳矿物原料 Providing the Materials that ImproveStandards of Living in a Low Carbon Future 2024 年年度报告2024 Annual Report 宗旨开发矿业 造福社会Our PurposeMining for a Better Society 战略目标绿色高技术超一流国际矿业集团Our GoalTo Be a Green, High-tech,LeadingGlobal Mining Company 企业精神 艰苦创业 开拓创新 Zijin SpiritPerseverance,Entrepreneurship, Innovation 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司全体董事出席董事会会议。 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 公司负责人邹来昌、主管会计工作负责人吴红辉及会计机构负责人（会计主管人员）饶佳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会建议公司 2024 年度股利分配预案为：每 10 股派发现金红利 2.8 元（含税），不实施送股及转增。具体利润分配预案详见本年度报告“公司治理”章节中“利润分配或资本公积金转增预案”。上述利润分配预案须提交公司 2024 年度股东会审议。 前瞻性陈述的风险声明 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 重大风险提示 详见本年度报告“2025 年计划及展望”章节中“可能面对的风险”。 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿在香港联交所发布的 2024 年度业绩报告 董事长致辞报告摘要公司简介和主要财务指标资源量和储量主要运营产品铜金锌（铅）白银、铁、钼、钨、钴、硫酸等锂新能源新材料管理层讨论与分析2025 年计划及展望行业格局与趋势公司发展战略经营计划可能面对的风险07101417253353 6064环境与应对气候改变社会 治理报告Governance Report 67808691公司治理股份变动及股东情况重要事项债券相关情况 财务报告Financial Report 112113120123125127129131132134136财务报告已审财务报表合并资产负债表合并利润表合并股东权益变动表合并现金流量表公司资产负债表公司利润表公司股东权益变动表公司现金流量表财务报表附注 更多紫金矿业履行社会责任情况和可持续发展相关绩效信息，请查看同期发 布 的《2024 可 持 续 发 展 报 告》 及2024 年 ESG 绩效一览表 更多紫金矿业信息请登录公司官方网站中文站：www.zjky.cn英文站：www.zijinmining.com西语站：es.zijinmining.com法语站：fr.zijinmining.com 战略报告Strategic Report 董事长致辞报告摘要 公司简介和主要财务指标资源量和储量主要运营产品铜金锌（铅）白银、铁、钼、钨、钴、硫酸等锂新能源新材料 管理层讨论与分析经营情况讨论与分析报告期公司所处行业情况报告期内公司从事的业务情况报告期内核心竞争力分析报告期内主要经营情况资产、负债情况分析行业经营性信息分析投资状况分析 2025 年计划及展望行业格局与趋势公司发展战略经营计划可能面对的风险 全面加速向“绿色高技术一流国际矿业集团”战略目标进发，为人类美好生活和全球矿业发展贡献更多“紫金力量”！ 陈景河先生是紫金矿业的创始人和核心领导人，从 1993 年开始持续出任公司主要领导，现任公司董事长，为教授级高级工程师，国务院政府特殊津贴专家，低品位难处理黄金资源综合利用国家重点实验室主任；兼任中国矿业联合会副会长、中国有色金属工业协会副会长、中国黄金协会副会长、中国职业安全健康协会副会长，世界黄金协会董事会成员。其在地质找矿、低品位难选冶资源综合利用及大规模开发等关键工程技术创新和工程管理等方面成果显著，创立的“矿石流五环归一”矿业工程管理模式，在全球获得推广应用并实现显著的经济社会效益。 各位股东、投资者，关心和关注紫金矿业的朋友们： 春光作序，万物新生。我谨代表紫金矿业对您的长期信任、支持和指导致以最诚挚的感谢！ 2024 年翻开了紫金矿业 30 周年后再出发的“新篇章”！面对百年大变局加速演进，地缘政治的严峻考验，叠加能源转型加速变革交织，新质生产力的不断涌现，紫金矿业持续贯彻落实“提质、控本、增效”工作总方针，铜、金等主要矿产资源量、产量和利润等经营指标再创历史新高，成本上升趋势得到有效遏制，全年实现归母净利润 321 亿元，同比大增约52%；25 亿美元 H 股再融资成功“闪电”发行，年末市值居全球金属矿业企业 TOP4；我们提前 1 年兑现紫金“双碳”2025年阶段目标，ESG 评级居矿业行业第一梯队，紫金矿业行业地位进一步提升，全球竞争力和可持续发展能力进一步增强。 2025 年是紫金战略发展第二阶段目标攻坚之年，也是本届董事会及管理层任期的收官之年。我们将按“奋发有为、改革创新、高度适配、控制风险”总原则，以基本完成“简洁、规范、高效”的高适配全球化运营管理体系构建为要求，借助目前金属价格良好的市场环境，进一步“提质、控本、增效”，把“该赚的钱赚回来”，回报社会，回报股东，全面加速向“绿色高技术一流国际矿业集团”战略目标进发，为人类美好生活和全球矿业发展贡献更多“紫金力量”！ ——拥抱变革，驱动世界级资产贡献超预期价值 全球产业格局正在调整，清洁能源技术及电气化，人工智能技术突飞猛进，市场对矿物材料供需分化明显，地缘政治及不确定性加剧，对资产配置安全需求与日俱增。公司审时度势在矿业市场比较低迷时超前收购控制了以铜为主的世界级矿产资源，目前公司总资源量铜超过 1.1 亿吨、金 4,000 吨、当量碳酸锂 1,800 万吨、银 3.2 万吨、钼 500 万吨、锌（铅）1,300万吨，其中铜、锂、银、钼是能源转型关键金属，黄金具有强避险属性。公司自主找矿勘探成果丰硕，过去一年中国境内及塞尔维亚、刚果（金）等资源增储取得重大突破。 我们培育形成系统的自主研究、设计、实施的技术和管理优势，独创的“矿石流五环归一”矿业工程管理模式成为低成本高效益运营的“法宝”，以经济社会效益最大化为目标的系统工程理念，在资源禀赋总体偏低条件下，实现主营矿产品成本位居全球“成本曲线”前 20% 左右。公司在全球形成一批重磅增量集群，铜板块的塞尔维亚丘卡卢 - 佩吉铜金矿和博尔铜矿、刚果（金）卡莫阿铜矿、以中国巨龙铜矿为核心的西藏铜矿基地等“三驾马车”作为公司铜矿产业的“中流砥柱”，其巨大的资源潜力，进一步扩能增产将显著提升公司的铜矿产量；哥伦比亚武里蒂卡金矿、苏里南罗斯贝尔金矿、中国陇南紫金、贵州紫金、山西紫金及正在交割的加纳 Akyem 金矿等一批成熟在产项目将推动黄金业务加速成长；“两湖两矿”锂项目全面建成投产后，公司将成为全球最重要的锂生产商之一；公司提升产业协同能力，强化冶炼与加工及延伸材料、新能源产业高效率建设和低成本运营，驱动成为发展增长的重要补充。在“新五年”计划中，我们将实现“赛道超车”，力争提前两年到 2028 年达成一流目标，届时公司主营金属矿产品产量有望跻身全球前三。 ——迎接挑战，注入高质量发展新动能 世界经济形势总体不容乐观，不确定性因素显著增加；关键矿产供应安全成为大国重要关切，逆全球化及资源民族主义日益抬头。中国逐步进入后工业化时期，中国需求变化对全球矿产供需格局产生重大影响，各行各业竞争和内卷加剧，矿业难以“一枝独秀”，我们要有“过冬”的思想准备。公司将坚定不移走全球化发展道路，严格遵守国际通行规则，主动融入国际市场，打造全球矿业竞争力和比较竞争优势，进一步提升抗风险能力。 新质生产力异军突起，以 DeepSeek 为代表的 AI 人工智能搅动时代风云，矿业不能“置身事外”，信息技术与生产运营场景深度融合大势所趋。科技创新是激发内生增长的关键，我们要加快事关全局的崩落法采矿、高原和深部绿色高效开采、新能源新材料等关键技术突破，积极引入 AI 技术赋能生产运营管理，全面升级数字信息与智控系统，使之成为不可或缺的管理工具和平台。 紫金矿业是全球化发展的坚定践行者，坚持巩固全球项目优势，适时适度加大中亚等中国周边地区投资布局，扩大中国境内重点区域资源勘查及投资开发力度。探索布局海外资源材料新基地，进一步增强全球供应链、资金链的灵活性及安全性；壮大“紫金系”资本体系，撬动龙净环保等一批重要控（参）股上市企业合力，加快藏格矿业控制权收购交割，提升紫金全球资本及产业协同效率。 我们要跳出国内思维和板块圈子，用全球视野和全球意识，建成既符合国际准则、又具有紫金特色的高适配全球化运营管理体系。其中，全力系统解决国际化人才问题是重中之重工作，重点要解决“头脑”问题，敞开胸怀吸引全球优秀人才、高端人才、专业人才及一线高素质产业技术工人为我所用，真正构建全球化矿业人才聚集地。 ——共同发展，打造全球可持续发展“紫金范式” 矿业是古老不可或缺的基础物质生产行业，国际 ESG 治理正在驱动现代矿业向绿色、低碳、可持续转变，构建负责任ESG 体系成为优秀矿企的必修课。紫金矿业秉持“开发矿业，造福社会”宗旨，在全球项目构建跨文化沟通机制，强化全球约 10 万名员工及协作者的人权维护，实现了股东、投资者、员工、社区及相关方共同发展，让更多的人因紫金的存在及发展受益。 我们将“碳达峰、碳中和”承诺纳入未来战略发展核心议题，在全球项目部署脱碳和生物多样性保护方案，推进清洁能源替代，全流程减少生产碳足迹，形成众多高颜值绿色矿山再造案例。我们坚持以实现“零工亡”为目标，加快补齐安全管理短板，提升本质安全水平，持之以恒打赢安全生产翻身仗。我们将构建更加透明、合规的运营体系，强力推进关键领域反腐败工作，形成不敢腐、不能腐、不想腐的长效机制，对任何贪腐者“虽远必除”！ 矿业作为人类社会发展的基础性行业，仍然大有可为，“家里有矿”才能进行开发，矿业行业具有半垄断性，与诸多行业高度“内卷”竞争形成鲜明对比。紫金矿业基本面良好，拥有雄厚世界级矿产资源，已经形成位居全球前列的产能，并具有强劲发展成长潜力，自主技术与工程能力形成低成本竞争优势，以“共同发展”为特征的紫金文化得到相关群体的高度认同，为企业和市场创造价值，与社会和投资者及价值创造者共享发展成果，紫金“全球矿业梦”阔步向前！面向未来，我们充满信心，勇破千层浪；笃守宏猷，再攀万重峰！ 我们期待与您继续同行，共创美好未来！ 董事长陈景河 报告摘要 /Executive Summary 紫金矿业是大型跨国矿业集团，主要在全球范围内从事铜、金、锌、锂、银、钼等金属矿产资源勘查、开发和矿业工程研究、设计及应用等，致力于为人类美好生活提供低碳矿物原料。 主要财务指标 1.2151.25% 基本每股收益（元 / 股） * 该数值包含已完成的 2024 年半年度分红 27 亿元，2024 年年度分红预案尚需提交 2024 年年度股东会审议 重要增量项目 金 /Au 锂 /Li 铜 /Cu ■南美洲是公司黄金产量增长最快的区域，其中苏里南罗斯贝尔