中国外运：2020年第一季度报告

公司概况与财务数据

中国外运股份有限公司（H股代码：0598，A股代码：601598）2020年第一季度报告显示，公司总资产为63.88亿元，同比增长3.22%；归属于上市公司股东的净值为28.52亿元，同比增长0.30%。然而，受新冠肺炎疫情影响，公司营业收入为16.38亿元，同比下降9.00%；归属于上市公司股东的净利润为2.42亿元，同比下降58.36%。加权平均净资产收益率为0.85%，较上年的2.20%减少1.35个百分点；基本每股收益和稀释每股收益均为0.0327元，较上年的0.0837元下降60.93%。

主要财务指标变动分析

1. 资产负债表：

   • 预付款项增加32.65%，主要由于铁路代理及空运代理业务的运输预付款增加。
   • 商誉增加1097.97%，主要来自收购KLG集团下属七家物流子公司80%股权并纳入合并报表范围。
   • 其他非流动资产增加50.63%，主要由于外运华南将吉宝佛山纳入合并报表范围，澜石港的资产和负债作为受托资产管理计入。
   • 应付职工薪酬下降32.00%，由于2019年度奖金已于本期发放。
   • 递延所得税负债增加135.53%，本期新并表子公司导致资产增值而计提。

2. 利润表：

   • 研发费用增加229.03%，本期加大信息化建设投资。
   • 财务费用下降36.94%，由于美元升值产生汇兑净收益。
   • 其他收益增加102.79%，主要由于中欧班列开行量同比增多，政府补助相应增长。
   • 投资收益下降44.34%，受新冠肺炎疫情影响，本期合联营企业经营业绩较上年同期下滑。
   • 信用减值损失增加，本期应收款项规模增加。
   • 营业利润下降56.61%，受新冠肺炎疫情影响，公司出口业务量下降，收入和毛利润下降，期间费用相对固定，且合联营公司投资收益下降。

3. 现金流量表：

   • 投资活动产生的现金流量净额为-7005.03万元，较上年同期大幅改善，主要由于本年无购买理财产品等现金流出事项。
   • 筹资活动产生的现金流量净额为-22937.17万元，较上年同期大幅改善，主要由于本年无偿还借款等现金流出事项。

重要事项与未来展望

• 公司已召开董事会会议审议通过修订股票期权激励计划的相关议案，并获得国务院国资委的原则同意，尚需股东大会审议通过后生效。
• 受新冠肺炎疫情影响，预计公司2020年上半年业绩将继续受到类似程度的影响，公司将继续做好疫情防控，加强经营管理。

政府补助与主要业务营运数据

• 2020年一季度，公司获得与收益相关的政府补助合计23.62亿元，主要为与日常经营紧密相关的政府补助，其中超过500万元人民币的大额政府补助项目包括班列补贴、深圳市现代物流业发展专项资金等。
• 主要业务营运数据方面，海运代理、空运代理、铁路代理、船舶代理等业务均出现不同程度的下降，而跨境电商物流业务保持增长。

股东情况

• 截至报告期末，公司共有76,379户A股股东和128名登记在册的H股股东。前十名股东中，中国外运长航集团有限公司持股33.26%，HKSCC NOMINEES LIMITED持股28.48%，招商局集团有限公司持股21.63%。