FICC日报：指数走势分化，关注大盘股指数

市场分析 地缘仍存不确定性。宏观方面，国家统计局公布数据显示，1-4月，全国规模以上工业企业利润2.44万亿元，同比增长18.2%。从行业看，半导体相关产业快速发展，带动电子专用材料制造、光纤制造、光电子器件制造行业利润分别增长601.7%、347.6%、51%。4月当月，全国规模以上工业企业利润增长24.7%。地缘方面，特朗普表示，对目前同伊朗谈判进程不满意，伊朗即使放弃高浓缩铀，也不会因此获得美国解除制裁。伊朗媒体此前披露，伊美谅解备忘录涉及霍尔木兹海峡通航、美国解除封锁、释放伊朗被冻结资产、在所有战线停火60天、撤出伊朗周边部分军事力量等。 指数分化。现货市场，A股三大指数走势分化，上证指数收跌1.25%收于4093.73点，创业板指涨0.07%。行业方面，板块指数跌多涨少，煤炭、食品饮料、公用事业行业领涨，有色金属、计算机、钢铁、基础化工行业跌幅居前。市场成交额约为3.3万亿元。长鑫科技科创板IPO获上交所上市委审议通过，作为科创板首单“预先审阅”项目，长鑫科技此次IPO拟募集资金295亿元，创科创板IPO拟募资额之最。海外方面，美联储理事库克表示，若劳动力市场恶化，将准备好降息；若通胀回落未能如期显现，准备加息；未来几个月利率应维持不变。美国三大股指小幅收涨，道指涨0.36%报50644.28点。 期指基差回落。期货市场，基差方面，股指期货基差再度回落。成交持仓方面，IH、IC、IM的成交量和持仓量同步增加。 策略 地缘风险尚未完全消退，但极端情景发生的概率已明显降低，维持适度关注。国内方面，银行资金投向科技企业有望提升银行估值，需跟踪银行板块的修复节奏，以及对大盘股指数的传导效果，关注大盘指数能否出现放量回升的信号。 风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 一、宏观经济图表......................................................................................................................................3 二、现货市场跟踪图表...............................................................................................................................4三、股指期货跟踪图表...............................................................................................................................5 图表 图1：美元指数和A股走势.........................................................................................................................................................3图2：美国国债收益率和A股走势.............................................................................................................................................3图3：人民币汇率和A股走势.....................................................................................................................................................3图4：美国国债收益率和A股风格走势.....................................................................................................................................3图5：沪深两市成交金额............................................................................................................................................................5图6：融资余额............................................................................................................................................................................5图7：IH合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图8：IF合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图9：IC合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图10：IM合约持仓量|单位：手............................................................................................................................................6图11：IH合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................6图12：IF合约最新持仓占比|单位：%..................................................................................................................................6图13：IC合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................7图14：IM合约最新持仓占比|单位：%................................................................................................................................7图15：外资IH合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图16：外资IF合约净持仓数量|单位：手...............................................................................................................................7图17：外资IC合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图18：外资IM合约净持仓数量|单位：手............................................................................................................................7图19：IF基差..............................................................................................................................................................................8图20：IH基差..............................................................................................................................................................................8图21：IC基差..............................................................................................................................................................................8图22：IM基差.............................................................................................................................................................................8图23：IH跨期价差|单位：点.................................................................................................................................................9图24：IF跨期价差|单位：点.......................................................................................