德意志银行美股招股说明书(2026-05-05版)

注册声明编号.333-278331 规则 424(b)(2) 德意志银行股份公司 一般100万美元零息可赎回优先债务融资票据，到期日为2046年5月5日 凭证将以折扣价发行，每张凭证的面额为1,000美元，并指定发行价格。以下。这些凭证不会支付任何利息。相反，在我们可以选择或根据适用情况到期时，您所获得的金额将反映在以下所述的票面价格和摊销收益率的基础上增加的金额。我们有权在以下规定的可选赎回日全部赎回这些凭证，但不得部分赎回。这些凭证上的所有付款均受发行人信用状况的影响。 德意志银行股份公司未担保、非次级优先偿还债务，到期日为2046年5月5日 关键词 德意志银行股份公司31.18% of the principal amount (each $1,000 principal amount of the notes is equivalent to $311.80)这些笔记不会产生任何利息。发行人：发行价格：利率：到期偿还 除非在到期前赎回，否则您将在到期日收到相当于每1,000美元本金金额的1,000美元现金付款。 累计收益率：年利率6.00%，按发行价计算（按年复利，一年为12个月，每月30天）。增值收益率仅用于计算增值价值。您将不会收到任何关于这些票据的利息。 可选赎回：我们有权根据我们的唯一判断权在整体上而非部分上赎回这些票据。可选择赎回日期，金额等于适用的可选择赎回日的累积价值，须提前至少5个营业日通知，且需经监管批准。详见下方的“赎回日程”部分，了解每个可选择赎回日的累积价值。th 5月中的日历日2027年5月5日也许开始于截至2045年5月。如果可选赎回日不是工作日，应在该可选赎回日支付的款项将在下一个后续工作日支付，其效力与在可选赎回日支付相同。延迟支付不会产生任何利息或收益。 截至任何日期，每张面额为1,000美元的债券的累计价值等于发行价格加上从结算日或之前开始，到不包括该日期的累计收益率计算出的额外金额。 投资债券涉及多种风险.看“风险因素”从第PS页开始–第6页随附的说明书补充文件以及随附说明书的第20页“选定的风险考虑因素”从第PS页开始–6本价格补充说明. 通过获得笔记,您将受限于并被视为永久同意施加任何决议措施。(如以下定义所述)由有权决议的机构,可能包括写下所有,或者一部分,关于任何对票据的付款或将票据转换为普通股或其他所有权工具.如果任何决议措施对我们生效,您可能损失部分或全部投资于债券的资金。.请参阅附带的招股说明书中第75页开始的“决议措施”以及本定价补充材料中的第PS-3页的“决议措施与视为协议”以获取更多信息。既未获得证券交易委员会的批准，也未有任何州证券委员会表示反对 关于评估此定价补充、随附的说明书补充或说明书的准确性或适当性的记录，任何与此相反的表述都构成犯罪行为。打折优惠 (1)针对符合条件的机构投资者和购买票据的费用基准咨询账户中的投资者，价格将根据当时的市场条件以及每次销售时的协商价格而变动；但是，这类投资者向公众的价格不会低于每张票据304.784美元，也不会超过每张票据311.80美元。这类投资者向公众的价格反映了以下所描述的某些销售的卖出优惠损失。上表中向公众的总价格假定每张销售中的票据向公众价格为311.80美元。(2) 德国银行证券公司（“DBSI.“）将获得高达每张7.016美元的折扣和佣金，并且从该代理人处获得的折扣将允许精选经销商根据提交购买订单时与当时票据价值的关联市场条件，获得每张高达7.016美元的销售让利。购买票据用于销售给符合条件的机构投资者和基于费用的顾问账户的经销商，可以选择放弃部分或全部销售让利。上表中的每张票据的折扣和佣金代表每张票据可支付的最高折扣和佣金以及每张票据的收益。” 发行人代表每张债券向发行人收取的最低收益（基于最大折扣和佣金）。上表中显示的总折扣和佣金反映了上述假设的公开售价与发行人实际收益之间的差额。有关折扣和佣金更详细的信息，请参阅本定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。DBSI.）该证券的代理人是我们关联方。如需更多信息，请参阅 德国银行证券有限公司（“本定价补充说明中的《分销补充计划（利益冲突）》”） The notes are not deposits or savings accounts and are not insured or guaranteed by the Federal Deposit Insurance Corporation or any other U..S.或外国政府机构或机构.德国银行证券 （关键词继续从上一页）2026年5月1日 2026年5月5日 2046年5月5日。如果到期日不是工作日，则应在到期日的下一个工作日支付应付款项，其效力等同于在到期日支付。延迟支付不会产生任何利息或收益。无 25160YFM5 / US25160YFM57 交易日期：结算日期：到期日： 列表：CUSIP / ISIN: 决议措施和推定协议 2014年5月15日，欧洲议会和欧盟理事会通过了一项指令，确立了信用机构和投资公司恢复与解决框架（指令2014/59/EU，经修订的“银行恢复与解决指令“或者”BRRD），该法案已通过德国恢复与解决法案纳入德国法律整治和清算法或者，经修改后的“决议法案）自2015年1月1日起生效。银行恢复与解决指令（BRRD）和解决法案为国家解决当局提供了一套解决权力，以便在银行出现或可能出现倒闭以及满足某些其他条件的情况下进行干预。自2016年1月1日起，针对欧洲银行业联盟中的重要银行集团（如德意志银行集团）的解决措施启动权转移至欧洲单一解决委员会，该委员会基于欧盟规定，在单一解决机制和单一解决基金框架内，为信用机构和某些投资公司建立统一规则和统一程序进行解决（修订后的《欧盟条例》（EU）第806/2014号，以下简称“《SRM规范》）与欧洲中央银行、欧洲委员会和各国决议机构紧密合作。根据单一 Resolution Mechanism (SRM) 规定、决议法案以及其他适用的规则和法规，如果本公司成为或被有权监管的机构认定为“无法持续经营”（根据当时适用的法律定义）且无法在决议措施适用于本公司的情况下继续进行受监管的银行业务，则本公司发行的债券可能受到有权决议机构的任何决议措施的约束。 通过取得这些票据，您将受制于并被视为不可撤销地同意附带的招股说明书中规定的条款，以下为我们的摘要。根据适用于我们的相关决议法律法规，票据可能受到有权决议机构的以下权力行使：（i）对票据的任何支付进行减记，包括减记为零；（ii）将票据转换为（a）发行人，（b）任何集团实体或（c）任何桥接银行或其他符合一级普通股资本资格的实体的所有权工具（以及向或授予此类普通股或工具的持有人（包括受益所有人））；以及/或（iii）采取任何其他决议措施，包括但不限于将票据转让给另一实体、修改票据的条款和条件或取消票据。减记和转换权力通常被称为“强制吸收工具”，强制吸收工具以及以下提到的其他决议措施统称为“决议措施“集团实体”是指受决议措施约束的包括在内的实体。“桥接银行”是指一家新成立的德国银行，该银行将在决议程序中接收我们的一部分或全部股权证券、资产、负债和重要合同，包括归因于我们的分支机构和子公司的合同。 此外，通过获取笔记，您： 被认为已不可撤销地达成协议，并同意：（一）受约束、承认和接受：任何决议措施及对本票据条款和条件的任何修订、修改或变更，以实施任何决议措施；（ii）您对任何决议措施不享有任何索赔或其他权利；（iii）实施任何决议措施将不构成对本票据的违约或违约事件，根据2021年8月3日订立的修正和重述的优先债务融资契约，以及截至2024年4月26日的第一补充优先债务融资契约的修正和补充（在每个案例中，包括我们、特拉华信托公司作为受托人，以及德国商业银行信托公司美洲作为支付代理、验证代理、发行代理和登记人（根据不时进行的修正和补充，简称“）。契约），或为适用之用，但仅限于1939年信托契据法（如修订）（以下简称““）所允许的范围内。信托契约法”); 放弃，在信托契约法及适用法律允许的范围内，任何和所有对……的索赔信托人及付款代理，发行代理及登记人（各自称为“契约代理人）同意不就以下事项对受托人或债券代理人提起诉讼，并同意受托人或任何债券代理人采取或放弃采取的任何行动，无论哪种情况，均不使受托人或债券代理人承担责任，即根据有权决议机构就债券采取决议措施的决定； 视为已同意任何决议措施的实施，不论其具体实施方式如何· 没有事先通知有权决议的机关其行使此类权力的决定； (ii) 授权、指令和要求DTC以及任何直接参与者 在DTC或其他中介机构持有此类票据的情况下，如需采取任何必要措施，以实施对票据施加的任何决议措施，包括但不限于采取必要行动；以及（iii）承认并接受，本条款以及附随招股说明书中“决议措施”部分所描述的决议措施条款，就本条款和所述事项所述内容而言，是详尽的，排除任何其他与发行人有关的关于票据条款和条件的协议、安排或理解。 这只是个摘要,关于更多信息，请参阅附带的2024年4月26日日期的说明书。,包括自第20页起的该招股说明书的危险因素. 摘要 您应该与2024年4月26日的相关说明书补充文件以及这些票据所属的E系列优先债务融资票据一并阅读，以及同样日期的说明书。您可以在美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）的网站上获取这些文件。美国证券交易委员会（United States Securities and ExchangeCommission））在.www.sec.gov 如下（或，如果该地址已更改，请通过查看SEC网站上的相关日期的文件来确认）： 2024年4月26日补充计划书·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218-424b2.pdf 2024年4月26日招股说明书：·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21.pdf “我们的中央索引键，或称CIK，在SEC网站上为0001159508。在本定价补充文件中所使用的“我们的指德意志银行股份有限公司，包括根据具体情况需要通过其分支进行操作。 we，我们us，我们（ 这份价格补充说明，连同上述文件，包含了笔记的条款，取代了所有之前的或同时期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通讯、贸易理念、实施结构、样本结构、小册子或我们的其他教育资料。您应仔细考虑价格补充说明以及随附的招股说明书补充说明和招股说明书中“风险因素”所述内容。我们强烈建议在决定投资笔记之前，您咨询您的投资、法律、税务、会计以及其他顾问。 在做出投资决策时，您应仅依赖本定价补充文件中包含或引用的相关信息，以及关于本定价补充文件提供的债券的附随的招股说明书补充文件和招股说明书，以及关于德意志银行股份有限公司的信息。我们没有授权任何人向您提供任何额外或不同的信息。本定价补充文件、附随的招股说明书补充文件和招股说明书中的信息仅分别准确至每份文件所载日期。 您应该意识到美国金融业监管局（“美国金融业监管局”），的规定。美国金融业监管局（FINRA））以及某些司法管辖区的法律（包括要求经纪人确保投资适合其客户的法规和法律）可能会限制这些债券的可用性。本定价补充以及随附的招股说明书补充和招股说明书在任何此类要约或招揽要约不合法的情况下，均不构成出售债券的要约或购买债券的招揽要约。 我们提供出售,寻求购买报价,仅限于允许此类提供和销售的司法管辖区内的笔记.既不意味着本定价补充说明的交付、相关的招股说明书补充或招股说明书，也不意味着在本补充说明日期之后任何日期的信息在本定价补充说明和相关招股说明书补充及招股说明书中是正确的，也不意味着我们的事