广东微容电子科技股份有限公司招股说明书(申报稿)
本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险 广东微容电子科技股份有限公司 GUANGDONG VIIYONGELECTRONIC TECHNOLOGY CO., LTD. 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （申报稿） 本公司的发行申请尚需经交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保 荐 人 （ 主 承 销 商 ） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 微容科技是一家专注于微型化、高容量、高可靠等高端片式多层陶瓷电容器（MLCC）的研发、生产与销售的国家高新技术企业，产品广泛应用于消费电子、以AI服务器为主体的工业装备以及汽车电子等下游领域。自成立以来，公司秉持“让电路更精密”的使命，坚持用匠心做好产品、做强品牌，已发展成为国内领先的MLCC厂商，荣获国家工信部等部委颁发的“全国工业和信息化系统先进集体”称号，是“广东省省级制造业单项冠军企业”，自2021年起连续5年被中国电子元件行业协会评为“中国电子元器件百强骨干企业”。 一、本公司上市的目的 （一）顺应国家战略与产业需求，进一步提升自主创新能力，加速战略关键部件自主可控 MLCC作为电子电路中实现滤波、去耦、旁路、耦合、储能与振荡等核心功能的基础元器件，是支撑现代电子信息产业发展的底层基石，素有“电子工业大米”之称。 当前，全球人工智能技术发展风起云涌，成为推动新一轮科技革命和产业变革的重要力量。随着人工智能从服务器到端侧消费电子的加速渗透，以及汽车电动化与智能化趋势的持续深化，各主要下游领域的技术进步驱动单机MLCC用量提升数倍乃至数十倍，且其中对于微型化、高容量、高可靠等高端、高价值MLCC产品的需求进一步提升，驱动MLCC从基础元器件升级为保障系统稳定运行的战略关键部件，MLCC行业前景向好，发展空间广阔。 人工智能不仅代表着未来产业的发展方向，更已成为大国间战略竞争的聚焦点，MLCC作为电子信息产业的战略关键部件，其自主可控的重要性不言而喻。公司积极响应国家产业政策导向，通过强化技术实力与拓展产品矩阵，提升产业链整体效能，积极促进MLCC行业的创新发展，为公司在国产化替代浪潮中奠定了坚实的竞争基础。 公司自成立之初即坚持高端化战略，聚焦微型化、高容量、高可靠等高端MLCC产品，现已逐步发展成为国内高端MLCC领域的代表性品牌，积累了消 费电子、以AI服务器为主体的工业装备、汽车电子三大核心领域的丰富客户资源。 通过本次上市，公司将进一步加大研发投入，争取在MLCC核心工艺领域持续取得技术突破，持续迭代超微型、高容量、高可靠等高端MLCC产品矩阵，提升自主创新能力，扩充产能，推动高端MLCC产品的技术突破和规模化生产，积极把握人工智能驱动的新一代产业升级机会，加速战略关键部件自主可控进程，助力国内MLCC产业实现高端化突破与供应链自主可控。 （二）吸纳专业人才，强化研发团队 MLCC的研发与制造融合了多学科专业知识，要求专业技术人员不仅具备扎实的理论基础，还需要深刻理解上游原材料与下游电子产业，并拥有丰富的实践经验，对专业化人才团队要求较高。公司需要进一步强化具备深厚的技术背景、对材料、产品设计与生产工艺均有深刻理解的人才团队，以持续推动创新技术进步，快速响应市场需求，及时推出符合行业发展趋势的产品，持续巩固公司核心竞争力。 通过本次上市，公司将进一步提升品牌影响力，完善管理体系和机制，进一步吸纳优秀人才，增强团队凝聚力，不断实现核心技术能力突破，为提升公司核心竞争力和市场地位提供强有力的支持，促进公司未来持续高质量发展以及中长期战略目标达成。 （三）提升公司治理和专业化经营水平 以本次上市为重要契机，公司将进一步提升治理水平，为高质量发展夯实根基。公司致力于通过技术进步和精益制造以及专业化运营，持续提升经营业绩，通过制定合理的现金分红及长期回报政策等方式，让全体投资者共享公司高质量发展成果，实现股东价值和社会价值持续稳定提升，促进公司长期稳健发展。 二、本公司现代企业制度的建立健全情况 公司已根据《公司法》《证券法》《创业板上市规则》等法律法规、规范性文件的要求开展了规范运作，按照上市公司的治理标准建立健全了现代企业制度，法人治理架构清晰，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间职责明确、运作规范、相互协调和相互制衡的机制；建立健全了内部控制体系，并有效 运转，切实保障了公司及股东利益。 三、本公司本次融资的必要性及募集资金使用规划 本次发行募集资金将用于高端片式多层陶瓷电容器扩产项目、微容科技研发中心升级项目和补充流动资金，均紧密围绕公司战略目标而开展，系在主营业务、核心产品及已掌握核心技术基础上的有效延伸与战略拓展，符合公司整体战略规划，有利于公司战略目标的实现。 本次融资系公司综合考虑股东回报和价值创造能力、自身经营状况、发展战略等因素后，合理确定的融资计划，募投项目具有必要性，融资规模具有合理性。本次募集资金到位后公司将严格遵照《募集资金使用管理制度》执行，募投项目的顺利实施将进一步扩大公司在消费电子、以AI服务器为主体的工业装备及汽车电子三大主要下游应用领域的高端MLCC产品产能，持续丰富公司产品结构，更好地满足上述市场对高端MLCC产品的需求，有利于持续提升公司技术研发实力、实现高端MLCC产品的迭代研发及产业化，增强公司核心竞争力，提高公司盈利水平及综合竞争力，增强抗风险能力，夯实公司发展基础。 四、本公司持续经营能力及未来发展规划 （一）深耕主业，稳健经营 公司始终锚定高端MLCC核心赛道，深耕主业不动摇，秉持稳健经营理念，持续加码核心技术研发、工艺升级与良率提升，以高品质、高性能、高可靠性的MLCC产品筑牢市场竞争力，在行业波动中保持发展韧性，稳步向高端MLCC核心供应商目标迈进。公司目前已建立起消费类、工业类及车载类三大核心产品体系，覆盖消费电子、以AI服务器为主体的工业装备以及汽车电子等主要下游应用领域。报告期内，公司营业收入分别为104,050.88万元、151,215.05万元及184,539.12万元，年均复合增长率达到33.17%。 （二）“AI”抓手，扬帆出海 公司将依托产品的技术优势，以AI为抓手，推动MLCC业务的全球化布局，进一步打开增量市场。公司针对AI产业爆发带来的市场机遇，提前布局AI领域高端MLCC产品核心技术研发与方案设计，持续迭代产品矩阵，满足高性能AI 服务器对MLCC所提出的更严苛要求，继续强化与国际知名AI服务器企业合作关系的广度与深度。 公司将牢牢把握下游市场快速发展所带来的机遇，依托资本赋能，全力推进高端MLCC产品的国产化进程，打破国外厂商在高端领域的技术垄断，为中国电子信息产业链的自主可控与高质量发展筑牢坚实支撑。 （本页无正文，为《广东微容电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书致投资者的声明》之签署页） 发行概况 目录 致投资者的声明............................................................................................................2 一、本公司上市的目的...........................................................................................................2二、本公司现代企业制度的建立健全情况...........................................................................3三、本公司本次融资的必要性及募集资金使用规划...........................................................4四、本公司持续经营能力及未来发展规划...........................................................................4 发行概况........................................................................................................................7 目录.............................................................................................................................8 第一节释义................................................................................................................12 一、一般释义.........................................................................................................................12二、专业释义.........................................................................................................................16 第二节概览................................................................................................................19 一、重大事项提示.................................................................................................................19二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.....................................................................22三、本次发行概况.................................................................................................................23四、发行人主营业务经营情况.............................................................................................24五、发行人符合创业板定位.........
