房地产：周度高频数据跟踪-节后三四线成交较清淡，一二线需求持续强劲

------周度高频数据跟踪（2.27-3.05） 董浩首席分析师SFC CE Ref：BOI846hao.dong@cricsec.com 李凯联系人likai@cric.com 周度数据一览： 投资建议：受三四线城市市场明显转冷影响，本周新房、二手房成交整体转凉，其中二线城市环比同上周持平，一线城市新房二手房成交环比增速出现分歧，二手房环比-3.6%，新房成交环比+9.6%；在2020年疫情导致低基数影响下，本周新房、二手房成交量同比增速仍维持高位；。土地方面，本周土地市场供应抬升，成交量有所回暖，成交价和溢价率下跌。我们认为财务稳健自律，业务布局良好，组织管理高效的优质房企优势将进一步扩大，持续推荐行业首选配置组合：【金地集团】、【龙湖集团】、【万科A】、【旭辉控股集团】（财务健康叠加基本面良好，全年销售不悲观），以及布局合理，稳步扩张的中等规模房企【弘阳地产】、【中骏集团控股】、【美的置业】，同时推荐大湾区旧改资源充沛标的：【龙光集团】、【中国奥园】。 •本周40城一手房成交面积同比+186.4%，环比-5.8%，3月累计成交面积同比+147.0%。本周40城一手房成交面积561.3万方，同比+186.4%，环比-5.8%。2021年至今40城一手房累计成交面积4279.3万方，累计同比+143.5%；其中一线（4城）/二线（16城）/三四线（20城）城市累计同比分别+198.4%/+117.0%/+175.2%。3月累计至今成交458.2万方，同比+147.0%。 •本周19城二手房成交面积同比+137.3%，环比-6.5%，3月累计成交面积同比+122.8%。本周19城二手房成交面积171.4万方，同比+137.3%，环比-6.5%。2021年 至 今19城 累 计 成 交 面 积1444.1万 方，累 计 同 比+112.9%； 其 中 一 线（2城）/二 线（8城）/三 四 线（9城）城 市 累 计 同 比 分 别+102.8%/+117.0%/+127.0%。3月至今累计成交157.4万方，同比+122.8%。 •本周百城土地成交建面771万方，同比-62.4%，环比+40.8%。本周百城土地成交建面771万方，同比-62.4%，环比+40.8%；本周百城土地供给1206万方，同比-61.2%，环比+228.9%；供销比（供给/成交）为1.6。本周百城平均成交楼面均价4036元/平方米，较上周-20.1%；百城一线/二线/三四线城 市 成 交 楼 面 均 价 分 别 为11543/5602/2086元/平 方 米。本 周 百 城 土 地 溢 价 率 为16.5%； 其 中 一 线/二 线/三 四 线 城 市 土 地 溢 价 率 分 别 为0.1%/16.6%/37.0%。 •本周17城住宅可售面积合计9226.9万方，同比+13.3%，环比-7.2%。本周17城住宅可售面积合计9226.9万方，同比+13.3%，环比-7.2%；一线（4城）/二线（7城）/三四线（6城）城市可售面积分别为2913.3/4333.9/1979.7万方，同比分别+2.9%/+100.4%/-23.6%。 •风险提示：样本选取以及样本数据更新时段各异，统计结果和实际数据或存在差异；三四线销量下滑超预期；长效机制超预期。 行业销量 房贷利率 一手房——本周40城一手房成交面积同比+186.4%，环比-5.8%，3月累计成交面积同比+ 147.0% •本周40城一手房成交面积561.3万方，同比+186.4%，环比-5.8%。2021年至今40城一手房累计成交面积4279.3万方，累计同比+143.5%；其中一线（4城）/二线（16城）/三四线（20城）城市累计同比分别+198.4%/+117.0%/+175.2%。3月累计至今成交458.2万方，同比+147.0%。 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 行业销量 房贷利率 二手房——本周19城二手房成交面积同比+137.3%，环比-6.5%，3月累计成交面积同比+122.8% •本周19城二手房成交面积171.4万方，同比+137.3%，环比-6.5%。2021年至今19城累计成交面积1444.1万方，累计同比+112.9%；其中一线（2城）/二线（8城）/三四线（9城）城市累计同比分别+102.8%/+117.0%/+127.0%。3月至今累计成交157.4万方，同比+122.8%。 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 全国首套房贷平均利率5.26%，全国二套房贷平均利率5.56% •2021年2月全国首套房贷平均利率5.26%，环比+4BP；全国二套房贷平均利率5.56%，环比+3BP。 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 行业销量 本周百城成交楼面均价4036元/平方米，较上周-20.1%；百城土地溢价率为16.5% •本周百城平均成交楼面均价4036元/平方米，较上周-20.1%；百城一线/二线/三四线城市成交楼面均价分别为11543/5602/2086元/平方米。 数据来源：Wind，克而瑞证券研究图19：百城及各能级城市溢价率 •本周百城土地溢价率为16.5%；其中一线/二线/三四线城市土地溢价率分别为0.1%/16.6%/37.0%。 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 本周百城土地成交面积同比-62.4%，环比+40.8% •本周百城土地成交建面771万方，同比-62.4%，环比+40.8%；本周百城土地供给1206万方，同比-61.2%，环比+228.9%；供销比（供给/成交）为1.6。 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 可售面积环比-7.2%，去化月数10.3个月 •本周17城住宅可售面积合计9226.9万方，同比+13.3%，环比-7.2%；•一线（4城）/二线（7城）/三四线（6城）城市可售面积分别为2913.3/4333.9/1979.7万方，同比分别+2.9%/+100.4%/-23.6%。 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 •本周17城住宅平均去化月数10.3个月，环比+0.68个月；•一线（4城）/二线（7城）/三四线（6城）城市平均去化月数分别为8.0/8.0/27.4个月，环比分别+0.4/-0.5/-0.3个月。 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 •本周跟踪一线重点城市北京/上海/广州/深圳去化周期（月可售套数/月销售套数）分别为16.8/2.9/7.3/5.1个月，环比分别变化+4.0/-1.6/-1.4/+0.7个月。 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 •本周跟踪二线重点城市杭州/南京/宁波/苏州去化周期（月可售套数/月销售套数）分别为8.0/11.2/4.7/8.1个月，环比分别变化-0.5/-0.3/1.3/-2.7个月。 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 板块行情 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 数据来源：Wind，克而瑞证券研究 【国务院】国务院总理李克强代表国务院向十三届全国人大四次会议作2021年政府工作报告。2020年减税将为市场主体减负超过2.6万亿元，全年国内生产总值增长2.3%，新增城镇就业1186万人，居民消费价格上涨2.5%，财政赤字率从2.8%提高至3.6%以上。预期2021年国民生产总值增速在6%以上，赤字率拟按3.2%左右安排、比去年有所下调，不再发行抗疫特别国债。地产方面，2021年仍围绕“房住不炒”和“三稳”政策的主基调，主要解决大城市住房问题，并进一步推进以人为本的新型城镇化战略，城镇化率目标65%；此外今年计划老旧小区改造5.3万个。 【上海】房屋管理局发布一则《关于进一步加强本市房地产市场管理的通知》。《通知》涉及七个方面的内容：1.强化住宅用地供应管理，及时公布住宅用地供应计划和存量住宅用地信息；2.深化完善房价地价联动机制，在房价地价联动的基础上，商品住宅用地出让实行限价竞价；3.严格新建商品住房价格备案管理，各区切实承担起新建商品住房项目价格备案管理的主体责任，指导开发企业合理定价；4.强化商品住房交易管理，进一步优化房屋交易网签备案制度；5.进一步加强房地产中介管理，持续整顿规范房地产中介经营行为，着力加强房地产信息服务平台监管；严格规范企业；6.购买商品住房，全面执行关于规范企业购买商品住房的规定；7.实施住房限售，对按照优先购房政策购买的新建商品住房限售5年。 【深圳】规划和自然资源局发布关于《深圳市城市规划标准与准则》局部条款修订公开展示的通告。《通告》表示，此次局部修订中，删除了2019年修订的《深标》中C1商业用地中关于“适建商务公寓”的表述，在“建筑与设施用途分类指引”上，也删除了商务公寓。同时，《通告》在公共设施方面新增“交警中队”，鼓励交警中队附设或与其它建筑物合建，有条件时可独立占地建设，并且新增“物业服务用房”、“母婴室”等其他配套设施，缩小“初中”教育设施的服务规模范围，社区体育活动场地新增“产业”类型。 【无锡】自然资源和规划局发布“关于无锡土地市场公开出让挂牌文件中《承诺书一》的有关解读”。无锡土拍规则规定，竞拍公司需承诺除该竞拍主体公司外，无“母公司及母公司其他下属控股子公司”，或是“我公司（该竞买人）下属控股子公司”参与竞拍。换言之，无锡将严禁马甲公司参拍，违反者将一年内禁入无锡土地市场。 附：城市样本说明及统计时间区间 一手房数据（40城）： 【一线城市（4城）】北京上海广州深圳【二线城市（16城）】杭州南京武汉成都青岛苏州福州东莞惠州绍兴济南宁波南宁温州泉州常州【三四线城市（20城）】扬州岳阳韶关金华吉林镇江赣州淮安连云港常德淮南江门莆田肇庆泰安芜湖湛江舟山池州佛山 二手房数据（19城）： 【一线城市（2城）】北京深圳【二线城市（8城）】杭州南京成都青岛南昌厦门南宁苏州【三四线城市（9城）】无锡扬州岳阳东莞佛山金华江门桂林清远 可售数据（17城）： 【一线城市（4城）】北京上海广州深圳【二线城市（7城）】杭州南京福州厦门宁波南宁苏州【三四线城市（6城）】温州泉州东营江阴宝鸡莆田 时间范围 【行业销售】2021.2.27-2021.3.05【土地市场】2021.2.27-2021.3.05【房贷利率】2021.2.27-2021.3.05【库存情况】2021.2.27-2021.3.05【板块行情】2021.2.27-2021.3.05【行业新闻】2021.2.27-2021.3.05 免责申明 本文件基于我们认为可靠的信息，但克而瑞证券有限公司并未独立验证本文件的内容。本文件所述的事实，以及其中所表达的意见，估计，预测和推测，截至本报告日期，如有变更，恕不另行通知。对于本文件所含信息，意见，估计，预测和推测的公正性，准确性，完整性或合理性，不作任何明示或暗示的陈述或保证，也不应依赖于这些信息，意见，估计，预测和推测的公正性，准确性，完整性或合理性,而且克而瑞证券有限公司，公司，其股东，或任何其他人，对于因使用本文件或其内容或与之相关的其他原因而造成的任何损失，均不承担任何责任。本文件不构成认购或购买任何证券的要约，邀请或要约招揽或构成认购或购买任何证券的要约，邀请或要约招揽的一