Jefferies Financial Group Inc. 美国股票招股说明书（2026年4月16日版）

本初步定价补充信息并不完整，可能随时更改，恕不另行通知。本初步定价补充并非在任何禁止发行证券的司法管辖区对出售这些证券的出价，也不是对这些证券购买出价的招揽。 待定，日期为2026年4月15日 PRIMA价格补充说明 (至产品补充说明第5号，日期为2023年10月23日，招股说明书补充说明日期为2023年5月12日及招股说明书日期为2023年5月12日) 杰弗里斯 杰富瑞金融集团股份有限公司 2031年5月5日到期的高级可自动回售附条件认股权证障碍票据 与道琼斯工业平均指数表现最差的股票相关®, 沃伦2000® The Senior Autocallable Contingent Coupon Barrier Notes due May 5, 2031, linked to the worst-performing of the Dow Jones Industrial Average®，Russell2000®指数和标普500®索引（“注解”）为Jefferies金融集团公司的次级无担保债务。《注解》的条款详述于随附的产品补充资料、说明书补充资料和说明书，以及本定价补充资料的补充或修改。注解作为我司A系列全球中期票据计划的一部分发行。 所有付款均受我方信用风险约束。若我方未履行义务，您可能会损失部分或大部分投资。本凭证不属于担保债务，您对任何基础资产或由任何基础资产所代表的证券不享有任何担保权益，或以任何方式获取任何此类权益的访问权。以下为条款概要。 标题：笔记标题Senior Auto-Callable Contingent Coupon Barrier Notes due May 5, 2031, linked to the worst-performing of the Dow Jones Industrial Average®, 标普500小盘股指数®Index and S&P 500®索引 优惠券支付日期： 资产在页面PS-2上。如果相关的优惠券观察日期如所述推迟，则优惠券支付日期可能会推迟。 每季度，自2027年4月30日起，资产在PS-2页面。电话观察日期可能根据随附的产品补充说明延期。PS-2页面资产。电话支付日期可能会根据随附的产品补充说明中描述的电话观察日期延期而延期。 CallObservationDates 呼叫支付日期： 配套产品补充 估值日期： 2031年4月30日，根据随附的产品补充说明，本事项可能被延期。 2021年5月5日，如随附的产品补充说明中所述，如果评估日期推迟，则可能推迟。道琼斯工业平均指数表现最差的公司®（“INDU”）， Russell 2000®指数（“RTY”）和标普500®索引（“SPX”）。请参阅下方的“标的资产”。 潜在： 功能调用： CallPayment: 到期支付 已声明的本金金额加上在适用赎回支付日可能应支付的任何或有优惠券支付。 47233Y2K0/US47233Y2K07图书登记 Book-entryorCertificated Note：簿记 大约每张958.20美元，或在该估算值上下30.00美元范围内。请参阅下方的“票据”。 一般公司目的 无 Jefferies LLC，Jefferies金融集团旗下的经纪交易子公司，是FINRA的会员，并将参与在此提供的债券的分配。因此，此次发行受FINRA规则5121关于利益冲突条款的约束，并将按照规则5121的要求进行。参见“利益冲突”。 注释将构成我们的高级无担保债务，并将与其他高级无担保债务享有同等地位。 证券交易委员会或任何州证券委员会都没有批准或反对这些证券，也没有确定本价格补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件的真实性或完整性。任何相反的表述都是犯罪行为。在本价格补充文件中，“我们”、“我们公司”和“我们的”指的是Jefferies Financial Group Inc.，除非上下文另有要求。我们将仅通过存托信托公司于2026年5月5日或该日前后以即时可用资金支付的情况下，以簿记形式交付该笔记。 ,2026.杰弗里斯定价补充单日期您应与此相关产品补充说明、说明书和说明书补充说明一起阅读此价格补充说明，上述文件均可通过以下超链接访问。在您决定投资之前。产品补充资料第5号，2023年10月23日；2023年5月12日招股说明书补充资料；2023年5月12日招股说明书 您应仅依赖本价格补充文件中包含或通过引用包含的信息，以及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件。我们没有授权任何人向您提供不同信息。我们不在任何禁止提供证券的州提供这些证券的报价。您不应假设本价格补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件中的信息在比本价格补充文件封面上的日期晚的任何日期都是准确的。 目录 特别声明关于前瞻性陈述 此定价补充和附带的产物补充、说明书及说明书补充，均包含或通过参考符合1933年《证券法》第27A条（“证券法”）和1934年《证券交易法》第21E条的“前瞻性陈述”的定义。这些前瞻性陈述不是历史事实的陈述，仅代表我们在此类陈述发表时的信念。有许多因素会影响我们的运营、绩效、业务策略和结果，许多因素超出我们的控制，可能导致实际报告结果和绩效与这些前瞻性陈述中表达的性能和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和未来竞争者的行动和倡议、总体经济条件、季度结束相关控制和程序、监管机构或自律机构现行、待议和未来的立法或规则制定的效应、监管措施以及其他在2025年11月30日结束的财政年度的《10-K年度报告》和美国证券交易委员会或SEC，或2026年1月28日提交的《10-K年度报告》及2026年2月28日结束的季度《10-Q季度报告》中概述的其他风险和不确定性。请勿过分依赖前瞻性陈述，因为这些陈述仅反映作出陈述的日期。我们不承诺更新前瞻性陈述以反映陈述日期之后发生的任何事件或情况的影响。 目录 笔记 《注》为Jefferies金融集团公司的优先无担保债务。该债券的累计本金总额为$. 备注将于2031年5月5日到期。备注包含随附产品补充、招股说明书补充和招股说明书中的条款，这些条款已由本定价补充说明补充或修改。如果在适用的季度票息观察日，表现最差的标的资产的观察值大于或等于其票息障碍，则将在适用的票息支付日支付21.50美元的或有票息支付。如果在任何赎回观察日（定价日期后大约一年开始），表现最差的标的资产的观察值等于或大于其赎回值，则将自动赎回。如果您的备注被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回支付，并且不再对备注支付任何款项。如果您的备注未被赎回，到期时，如果表现最差的标的资产的最后价值大于或等于其阈值价值，您将收到规定的本金金额；否则，您的备注将面临从初始价值开始1比1的下行风险暴露，本金金额的风险上限为100%。在到期时，如果表现最差的标的资产在最后的票息观察日的观察值大于或等于其票息障碍，您还将收到最后的或有票息支付。有关票息特征、赎回特征和到期支付的更多信息，请参阅本定价补充说明封面页上的“条款摘要”。备注的所有支付都受我们信用风险的影响。这些备注是我们A系列全球中期债券计划的一部分。 每个本票的标注本金为1,000美元。发行价格将与每个本票标注本金相等，即100%。此价格包括与本票的发行、销售、结构和对冲相关的成本，这些费用由您承担。因此，定价日的本票估计价值将低于发行价格。我们估计定价日的每个本票价值约为958.20美元，或在该估计的±30.00美元范围内。我们将根据定价日的判断在本票最终定价补充文件中陈述我们估计的本票价值。 如果任何优惠券支付日、呼叫支付日或到期日发生在非工作日，则该日期应支付的费用将被推迟至下一个后续的工作日，并且因此类延误不会产生任何利息。 已在本价格补充说明中使用但未定义的加粗术语，其含义适用于随附的产品补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书。如果本说明中描述的术语与随附的产品补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书中的描述不一致，则以本说明中的描述为准。 目录 估值记轄 Jefferies LLC根据当时其专有的定价模型，计算了本定价补充说明封面页上所述票据的估计价值。Jefferies LLC的专有定价模型通过估算一个假设的金融工具组合的价值，来生成票据的估计价值，该组合可以复制票据的支付，其中包括一个固定收益债券（即“债券成分）以及作为该债券经济条款基础的衍生工具（“派生成分在计算导数部分的估计价值时，Jefferies LLC根据一个基于各种输入的专有衍生品定价模型来估计未来的现金流，这些输入包括以下“风险因素——以下由我们的子公司使用专有定价模型确定的债券估计价值”中描述的因素。这些输入可能是可观察的市场数据，或者是Jefferies LLC在其自由裁量判断中做出的假设。对债券和衍生品部分的估计现金流采用了基于我们内部资金利率的折现率进行折现。 估计的债券价值是债券条款和Jefferies LLC专有定价模型的输入的函数。本初步定价补充资料的封面页上列出的估计债券价值范围反映了在本初步定价补充资料日期对定价日期Jefferies LLC专有定价模型输入的不确定性。 目录 由于Notes的估算价值是Jefferies LLC专有衍生品定价模型的基础假设和构造的函数，对该模型的修改将影响估算价值计算。Jefferies LLC的专有模型受到持续审查和修改，Jefferies LLC可随时出于各种原因对它们进行更改。在模型变更的情况下，对该模型先前描述和基于较旧模型的计算将被取代，而在新模型下的估算价值计算可能与旧模型下存在显著差异。此外，模型变更可能对具有特定回报公式的债券的估算价值产生比具有不同回报公式的相似债券更大的影响。例如，如果回报公式包含杠杆，模型变更可能对具有该杠杆的债券的估算价值产生更大影响，而对该等杠杆的相似债券的影响较小。 在发行本票据（“临时调整期”）后的初始期间，Jefferies LLC或其关联公司（Jefferies LLC还可以通过一家或多家金融信息供应商发布）制作的任何经纪账户报表上显示的票据价值，将反映出从应定价格或价值进行的临时向上调整。这种临时向上调整代表Jefferies LLC或其关联公司、其他无关联的经纪人或交易商在票据期限内的可能包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及对冲和其他预计支付或实现的金额。这种临时向上调整的金额将在临时调整期内直线下降至零。 估值日期所估计的价值与证券的二级市场价格之间的关系 杰富瑞LLC在二级市场购买债券的价格，在市场条件（包括与利率和标的资产相关的条件）未发生变化的情况下，可能低于定价日期的估计价值，因为二级市场价格考虑了我们的二级市场信用利差以及杰富瑞LLC在类似二级市场交易中可能收取的买卖价差、平仓相关对冲交易的成本及其他因素。 如何使用笔记 优惠券功能 和 通话功能 以下示例说明了优惠券特性和看涨期权特性，涵盖了对表现最差的标的资产的假设观察值的范围。以下示例仅用于说明，并未考虑投资票据可能产生的任何税务后果。票据的支付将取决于在优惠券观察日和看涨期权观察日表现最差的标的资产的实际观察值。关于标的资产的近期历史表现，请参阅下文“标的资产”部分。每个标的资产都是一个价格回报指数，因此其观察值和最终价值将不包括由包含在其中的股票支付的股息产生的任何收入，如果您直接投资这些股票，您将有权获得这些收入。此外，所有票据的支付都受我们信用风险的影响。 第一例。第一张息票观察日的最差表现基础资产的观察价值低于其息票屏障。因此，即使其他基础资产在第一张息票观察日的观察价值高于其息票屏障，适用息票支付日的相关应计息票支付也不会发放。 示例2。第四个票面观察日的最差表现基础资产的观察价值低于其赎回价值，但大于或等于其票面障碍。因此，债券将不会被赎回，但将在相应的票面支付日支付一笔或有票面支付。 例如3。在第四次附息观察