上海军陶科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

上海军陶科技股份有限公司 Shanghai Juntao Technology Co.,Ltd.（上海市松江区洞泾镇茂隆路368弄1号楼） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书（申报稿） 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） 中国（上海）自由贸易试验区北张家浜路128号302-1、302-2、303-3室 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 一、发行人上市的目的 发行人主营业务为高功率密度、高效率、高可靠性电源产品的研发、生产和销售，主要产品包括电源模块、电源系统、电源管理芯片和其他电源产品。发行人在产业链中的配套层级完整覆盖芯片、微模块、模块、组件及电源系统等关键环节，具备从核心元器件到系统级解决方案的全链条供应能力。发行人产品目前已广泛应用于我国军队弹载、机载、舰载、车载、雷达、地面设备等各式武器装备平台的电子系统，具体应用场景涵盖导弹导引系统、机载航电系统、武器计算机系统、电子对抗系统、相控阵雷达系统、通信系统、导航系统、激光武器系统等众多领域，并积极布局工业控制、轨道交通及商业航天等高可靠民用电源领域。 凭借持续的技术积累与自主创新，发行人已实现关键技术和产品的完全自主可控，成为国内少数能够提供一站式高可靠性电源解决方案的供应商之一，为推动我国高可靠电源产品实现全国产化自主可控、保障国防装备电源供给稳定安全、助力国防现代化建设作出了重要贡献。 本次发行上市有利于公司充分依托资本市场平台优势，持续提升产业化运营能力与整体研发实力，加快新技术成果转化应用与产品高端化、纵深化升级，进一步巩固产品核心竞争优势，全面增强公司综合竞争力。同时，本次发行上市有助于公司强化品牌建设，提升市场知名度与行业影响力，持续拓展优质客户资源、开拓市场空间，稳步推进“以高可靠性电源为核心，打造全球领先的电源解决方案提供商”的战略目标。 公司将借助本次发行上市引入多元化投资者群体，进一步优化股权结构，驱动公司治理结构更为规范、透明、高效。此外，公司致力于通过持续提升经营业绩、保持合理的分红政策等方式，积极回馈股东，让投资者切实分享公司创新驱动、高质量发展的成果，实现股东价值的稳步增长。 二、公司现代企业制度的建立健全情况 公司根据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等相关法律法规的要求，建立健全了由股东会、董事会、独立董事和高级管理人员组成的治理结构。 同时，公司按照上市公司的治理标准建立健全了现代企业制度，制定了《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《董事会秘书工作制度》等相关制度，并设立了战略委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会等董事会下属专门委员会，为董事会重大决策提供咨询、建议，并由董事会审计委员会承接《公司法》规定的监事会职权。 报告期内，公司股东会、董事会及下属专门委员会、监事会（已取消）按照制度要求规范运行，各股东、董事、监事会取消前在任监事和高级管理人员勤勉尽责，切实地行使权力，并履行义务，形成了职责明确、相互制衡、规范有效的公司治理机制。 公司将进一步健全现代企业制度，持续优化公司治理结构和组织架构，加强现代企业管理体系建设，提升经营效率。 三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划 公司本次发行募集资金扣除发行费用后的净额拟全部用于“高可靠性高功率密度电源系统产业化基地项目”“模块电源产能扩产及智能工厂建设与数字化改造项目”“研发中心建设项目”“商业航天低轨星用电源模块研发及筛选项目”及“补充流动资金”。募投项目紧密围绕公司发展战略目标而开展，与主营业务密切相关，符合公司整体战略规划，有利于公司发展战略目标的实现。 “高可靠性高功率密度电源系统产业化基地项目”“模块电源产能扩产及智能工厂建设与数字化改造项目”均是对公司现有产能的扩建与升级，项目建成后，公司将有效突破核心产品的生产瓶颈，提升现有产线的智能化水平，提高生产效率，进一步提升产品的一致性和可靠性，增强市场竞争力。 “研发中心建设项目”拟引进先进的软、硬件设备，开展SiP高密度电源模块研发，加强公司科技创新能力和技术成果转化能力；同时建设电源产品鉴定实验室和电磁兼容实验室，为公司未来新技术、新产品的开发提供技术支撑，巩固并扩大公司在行业内的领先地位和竞争优势。 “商业航天低轨星用电源模块研发及筛选项目”旨在为国内蓬勃兴起的商业航天产业提供抗辐照、低成本的电源解决方案，该项目的实施有利于推进低轨星用DC-DC电源产品的国产化进程，为实现低轨星用DC-DC电源产品全流程自 主可控的目标奠定技术基础。 “补充流动资金”项目将显著优化公司财务结构，有效提升公司资金实力与抵御财务风险的能力。 四、公司持续经营能力及未来发展规划 报告期内，公司依托在电源领域多年的技术积累，构建了“电源管理芯片-电源模块-电源系统”全栈解决方案。公司核心产品广泛应用于弹载、机载、舰载、车载、雷达、地面设备等国防军工领域，并逐步向高可靠民用领域拓展。凭借全链条自主可控的产品布局，公司能够为客户提供一站式高可靠电源解决方案，产品体系不断完善，市场竞争力持续增强。公司掌握了高功率密度、高效率、高可靠性电源产品的关键技术，在芯片设计、封装结构、电路设计、软件控制算法、产品结构与制造工艺等方面具备核心优势。公司持续加大研发投入，报告期内研发费用占营业收入比例保持较高水平，为技术创新和产品迭代提供了有力支撑。公司长期服务于各大央国企军工集团及科研院所，业务合作覆盖其下属近300家单位，并以此为核心构建了庞大的客户生态体系，累计服务客户总数突破1,500家。公司参与了大量型号装备的电源配套，随着客户装备逐步列装批产以及公司参与项目的增加，公司经营业绩实现了快速增长并形成了较强的客户粘性。在稳固军工市场的基础上，公司积极拓展高可靠电源产品的应用领域，开发了适用于商业航天、工业控制等民用领域的电源产品，并在国内外市场积极推广。报告期内，公司营业收入分别为28,493.51万元、31,870.95万元和40,294.00万元，归属于母公司股东的净利润分别为8,779.63万元、8,561.61万元和11,194.51万元，经营业绩呈快速增长态势。 未来，公司将持续完善“芯片-模块-系统”全链条自主可控的产品矩阵，实施“军工稳基、新兴拓局”的双轮驱动战略。公司依托核心电源管理芯片和电源模块的自研优势，纵向深化产业链整合，横向拓展产品应用领域：在夯实军用电源基本盘方面，持续丰富PWM控制芯片、DC-DC、AC-DC、滤波及抗浪涌等标准模块产品线，并向大功率一体化电源系统延伸，为客户提供从底层芯片到系统级电源的整体解决方案；在拓展增量市场方面，前瞻性布局商业航天、激光武器、轨道交通及工业控制等高成长领域，推动高可靠电源技术在多元场景的规模化应用，形成覆盖多领域、多层级的完整产品生态体系。 同时，公司坚持技术创新与智能制造双引擎驱动，打造先进的研发与制造体系。公司将紧跟军工政策与前沿技术趋势，重点突破系统级（SiP）封装、抗辐照等关键技术瓶颈，加速元器件全国产化进程，并配套建设符合国军标且涵盖设计、仿真、试制及电磁兼容测试的全链条自主可控研发验证平台；同时，全面推进生产基地的自动化与信息化升级，构建高效、柔性且可追溯的现代化制造体系，显著提升订单的快速响应能力、进一步保障产品质量的一致性，支撑公司向全球领先的电源综合解决方案提供商的战略跃迁。 公司力争实现“以高可靠性电源为核心，打造全球领先的电源解决方案提供商”的战略目标，以优异的业绩回报广大投资者。 （本页无正文，为《上海军陶科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》致投资者的声明之签字页） 实际控制人、董事长： 发行概况 目录 声明................................................................................................................................1 致投资者的声明...........................................................................................................2 一、发行人上市的目的.........................................................................................2二、公司现代企业制度的建立健全情况.............................................................2三、公司本次融资的必要性及募集资金使用规划.............................................3四、公司持续经营能力及未来发展规划.............................................................4 目录................................................................................................................................8 第一节释义.............................................................................................................13 一、基本术语.......................................................................................................13二、专业术语.......................................................................................................16 第二节概览.............................................................................................................20 一、重大事项提示...............................................................................................20二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................22三、本次发行概况...............................................................................................22四、发行人主营业务经营情况..............