投研人如何养“虾”？

投研人如何养“虾”? 王鹏飞证券分析师执业证书编号：S0740525060001邮箱：wangpf@zts.com.cn 吴先兴证券分析师执业证书编号：S0740525110003邮箱：wuxx02@zts.com.cn 摘要 OpenClaw是GitHub星标最多的开源项目，代表着未来AI应用的一个重要方向。但当前OpenClaw还处在早期探索阶段，并非成熟的生产力工具。对投研从业者来说，当前OpenClaw的应用也仍然处在探索阶段，待“龙虾”工具成熟之时，或意味着投研工作流的根本性变革。当前，对于投研来说，除了部分案头工作外，OpenClaw的主要应用体现在定制化监控信息推送和编程工具编排，比如定制化盯盘、抓数据、写SQL、跟踪公告和研报、监控特定网页、生成日报这些重复性劳动，以及同时调用多个AI编程工具如Claude Code、Codex等，这些都可以交给OpenClaw完成。 本报告并非从技术部署或功能演示出发，而是以真实投研工作流为核心，完整呈现我们在不侵入内部数据的前提下，如何构建一套覆盖全链路的"投研数字员工"体系。 我们自建了一系列投研场景切实可用的Skill，整套体系分为四层。数据层通过wind-sql-query、gogoal-sql-query、fin-data-lookup与web-search-router四个工具，对接Wind、GoGoal等主流金融数据库及公开网络信息，统一数据入口，按需路由。监控层部署了七个专项模块，涵盖A股公告跟踪、市场异动扫描、研报摘要提取、自选股预警、上游价格监测以及城投风险和可转债风险的实时信号捕捉，实现对市场关键变量的持续覆盖。分析层由cn-industry-chain-tracker、corporate-research与cn-backtest-plus构成，分别支持产业链穿透追踪、个股深度研究与量化策略回测，承接监控层输出的信号并转化为可落地的研究判断。输出层以cn-report-builder自动生成结构化研究报告，并通过skill-orchestrator协调跨层任务的编排与协作，将上述各环节的成果整合为完整的投研交付物。 报告按四个递进层次展开：配置与模型选择、手机接入、自建投研Skill体系、如何创建skill和让龙虾跑起来，并且调用多个编程工具编排。 风险提示：OpenClaw自身安全性风险；技术成熟度风险；模型幻觉与结果偏差风险；数据来源与合规风险；信息时效与监控漏报风险；成本与系统稳定性风险；研报信息滞后或更新不及时的风险。 配置和模型接入选择 目录 手机接入的最新方法 2 自建skill应用实例 3 C O N T E N T S 如何创建skill和让龙虾跑起来 CCONTE配置和模型接入选择 一个免费体验的部署选择 ◼本地配置较为复杂，国内云厂商和大模型厂商都收取费用。 ◼尝鲜体验可以先用kilo.ai的claw，它已经完整部署了OpenClaw，开箱即用，无需自行搭建环境。目前提供免费试用，截止到3.23，无需绑定信用卡，也方便绑定QQ，适合先上手感受一下OpenClaw的实际效果，之后再决定是否自行部署或继续使用托管服务。 模型选择：付费和免费 ◼模型选择 ⚫OpenClaw的每次请求任务都包含了很长的上下文，因此需要在模型能力、模型价格、处理任务复杂性角度权衡模型选择⚫建议：没有明确工作流的情况下使用Codex编程工具授权的接口，工作流明确、且大量使用的情况下使用MiniMax-M2.5或者GLM-5，或者Kilo、Openrouter提供的免费模型⚫OpenAI Codex明确不限制OpenClaw工具的接入，其他工具如Claude Code、Gemini CLI、Antigravity接入会导致封号 两个必要的配置 ◼权限开启：本地安装默认情况下是Messaging，没有读写编辑执行等权限，是个聊天机器人◼对于main workspace，需要调为coding或full才有较多的权限来实现预期功能 两个必要的配置 ◼搜索设置 ⚫OpenClaw内置两个轻量web工具：web_search用于通过Brave Search API、PerplexitySonar、Gemini Google Search grounding、Grok或Kimi搜索网页；web_fetch用于HTTP抓取并提取可读内容。⚫Brave返回结构化结果（标题、URL、摘要）；Perplexity返回带引用的AI合成答案；Gemini返回基于Google Search grounding的AI合成答案并附带引用。⚫如果不配置搜索API，OpenClaw则只能以打开浏览器再读取网页源码来获取外界信息⚫建议使用Gemini（有免费额度）或者Kimi的key（国内直连）来配置 CCONTE手机接入的最新方法 QQ接入 ◼QQ接入 ⚫快速注册创建QQ机器人（https://q.qq.com/qqbot/OpenClaw/login.html） 飞书接入 ◼飞书接入 ⚫OpenClaw飞书官方插件上线｜一文讲清功能、安装更新教程与常见问题！-飞书官网（https://www.feishu.cn/content/article/7613711414611463386） ⚫目前飞书的开放能力更强，插件功能更完善，能带来更好的体验。如果工作的文件沉淀在飞书，效率会大幅提高 11 CCONTE自建skill应用实例 WIND SQL Query：WIND金融数据库SQL生成器 定位：自然语言转WIND数据库可执行SQL，覆盖80+表，支持MySQL/Oracle/DM等方言。 核心能力： 覆盖：A股日行情、估值、财务报表、分析师一致预期、行业分类、指数成分、债券数据等表字典 方言自动转换：反引号/引号、表前缀、行数限制语法差异 单位换算指引：市值（元）vs成交量（千元）等非标准单位 快速模式（简单查询跳过字段表）+完整模式（多表JOIN带完整文档） 输出格式：SQL语句+字段说明表+注意事项 典型场景："查个PE"、"拉一下日行情"、"WIND里哪张表有…"、"达梦版SQL怎么写" GoGoalSQL Query：朝阳永续数据库SQL生成器 定位：自然语言转朝阳永续数据库MySQL SQL，覆盖80+表的卖方一致预期、评级、情绪数据。 核心能力： 四大数据库：基础库（个股/机构预测/一致预期/财务）、衍生库（市场信心/分析师准确度/业绩惊喜）、因子库（盈利/成长/估值/情绪/规模/确定性）、创新数据（专利/加权预期/金股） 数据质量分级：con_np_type区分实际/加权/估算/模拟/延续 5/1年度基准切换规则 单位系统：万元（多数金额）vs元（仅EPS）输出格式：MySQL SQL +字段说明+注意事项典型场景："查个一致预期PE"、"分析师怎么看"、"哪个分析师预测最准"、"这个月金股" FIN Data Lookup：金融数据查询 定位：通过AKShare查询金融市场数据并执行技术分析，返回实际数据表+可运行代码。 核心能力： 覆盖全资产类别：A股/期货/基金/债券/外汇/宏观1,695项AKShare完整数据字典，39项高频接口快速引用 机构数据：北向资金、两融、龙虎榜、大宗交易、ETF净流入 宏观指标：CPI/PPI/PMI/国债收益率 5分钟缓存策略+接口变更自动适配+反爬处理快速模式（单数据点）+标准模式（完整模板） 输出格式：实际数据表+ Python代码片段+单位标注+数据源归属 典型场景："茅台现在多少钱"、"北向资金今天流入多少"、"CPI数据"、"龙虎榜"、"ETF净流入排名" Web Search Router：智能多引擎搜索路由 定位：将搜索请求智能路由到29个搜索引擎（13国内+16国际），返回标准化去重结果。 核心能力： 双路径路由：Path A内置WebSearch处理80%通用查询，Path B专业引擎处理垂类需求 覆盖引擎：百度、Bing、搜狗、头条、雪球、巨潮、CSDN、微信搜狗、Google、DuckDuckGo、Brave、GitHub、Hacker News、Reddit等 跨引擎去重与相关性增强：多引擎命中同一结果自动提权 智能降级：主引擎失败自动切换备用引擎，透明报告降级过程 输出格式：标准化JSON（title / snippet /url/ domain /relevance_score/fetch_status） 典型场景：金融公告查询、微信文章搜索、跨源交叉验证、学术论文检索、代码搜索 CNAshare Announcement Watch：A股公告监控 定位：多源聚合A股公告（巨潮/东方财富），智能去重、分类、评级，输出结构化告警卡。 核心能力： 多源聚合：AKShare接入东方财富+巨潮资讯 智能去重：按symbol + title +发布时间（分钟级）聚合，可信度分级 事件分类：20+类别（停复牌、业绩预告、回购、重组、诉讼等） 影响评估：S/A/B/C严重等级+正面/负面/中性方向+置信度 跨会话去重：维护已推送状态，避免重复告警 输出格式：三段式（监控摘要+高优先告警+全量结果与异常） 典型场景："今天有什么公告"、"XX有公告吗"、"盘后公告看看"、"停牌了吗" CN Market Anomaly Scanner：A股市场异动扫描器 定位：五维度扫描A股异动——盘口信号、个股量价、指数动态、板块轮动、涨跌停池。 核心能力： 盘口信号：22类东方财富实时推送（拉升/跳水/量能突变等） 个股异动：5分钟动量、量比、换手率、日内波幅、涨跌幅过滤 指数监控：沪深300、上证、深证、创业板、科创50，≥1.5%异动或量能异常 板块轮动：行业/概念板块排名、领涨领跌、资金流向 涨跌停池：涨停/跌停/炸板分开追踪，连板统计 输出格式：Markdown报告（市场概览+信号表+个股异动TOP N +涨停池+板块轮动+资金流向+扫描摘要） 典型场景："今天A股有什么异动"、"哪些股票在拉升"、"今天涨停了哪些"、"哪个板块在涨" CN Watchlist Alerts：自选股债异动监控 定位：多信号（价格/量能/资金流/新闻）自选股债监控，加权评分+去重频控+智能推送。 核心能力： 快速加仓模式："帮我盯着XX" →自动识别资产类型+默认阈值 资产类型适配权重：股票(价格35%+量能20%+资金流20%+新闻25%)、债券(新闻50%为主)、转债(新闻35%+价格30%) 硬升级：风险关键词直接强制高严重度 去重频控：高(15min)/中(30min)/低(60min)cooldown 输出格式：标准告警卡JSON（timestamp/symbol/triggerType/direction/severity/score/confidence/action） 典型场景："茅台突破1800提醒我"、"量能放大3倍通知"、"监控这只债评级变化" CN Report Digest：每日研报解读 定位：多源聚合券商研报/个股新闻/公告，去重冲突解决，输出早报/晚报/盘中简报。 核心能力： 双通道采集：Channel A（AKShare结构化数据）+Channel B（网搜实时内容）四级信任体系：T0(监管/交易所) > T1(券商研报)> T2(主流门户) > T3(其他)量化冲突解决：tier_weight+recency_score+evidence_score三种输出模式：早报(盘前)/晚报(盘后)/盘中简报三种分析画像：PF-trading(短线) / PF-allocation(中长期) / generic(均衡)10道质量门禁+ ≥3条有效记录最低输入门槛严格引用要求：每个结论必须关联[时间][来源URL