2025年盈透证券顾问洞察调查

核心观点与关键数据：

• 市场展望： 独立付费金融顾问对美国市场持谨慎态度，36%视为熊市，31%视为牛市；而全球市场则更乐观，38%为牛市，11%为熊市。这种谨慎态度是近期形成的，62%的顾问表示在过去几个月中变得更加悲观。
• 自身前景： 尽管市场情绪低迷，但顾问对自身业务前景持乐观态度，61%预计2025年业务将增长。
• 主要担忧： 顾问最担心的是关税和不断变化的美国政策对经济的影响。大多数顾问认为关税是出乎意料的。他们的客户最担心的是市场波动对其储蓄的影响。
• 资产配置： 为了应对市场波动，顾问正在减少美国股票的配置，同时增加非美国股票和非美国货币的投资。

研究结论：

• 美国市场前景不明朗，全球市场相对更有吸引力。
• 顾问对自身业务增长充满信心，尽管面临市场不确定性。
• 关税和美政策变化是主要的经济担忧因素。
• 客户主要担心市场波动风险。
• 顾问正在调整资产配置以对冲风险，减少美国股票配置，增加非美国资产配置。

顾问背景：

• 调查对象为113位独立付费金融顾问，平均拥有19.4年经验。
• 顾问管理的客户资产平均值为5600万美元，其中20%管理的资产超过1.91亿美元。
• 他们服务的公司管理的客户资产平均值约为1.202亿美元，其中28%的公司管理的资产超过3.5亿美元。

调查方法：

• Interactive Brokers于2025年4月通过电子邮件对金融顾问进行了调查。
• 共有113位独立付费金融顾问参与调查，平均拥有19.4年经验。
• 顾问管理的客户资产平均值为5600万美元，其中20%管理的资产超过1.91亿美元。
• 他们服务的公司管理的客户资产平均值约为1.202亿美元，其中28%的公司管理的资产超过3.5亿美元。