杰弗里金融集团股份有限公司美股招股说明书(2025-10-21版)

核心观点

产品概述

本产品为 Jefferies Financial Group Inc. 发行的优先无担保自调式附条件息票障碍票据，到期日为 2031 年 4 月 22 日。该票据的收益与纳斯达克 100 指数®、罗素 2000®指数和 VanEck®半导体 ETF 中表现最差的标的物挂钩。

关键数据

• 总本金金额：5,965,000 美元
• 每张票据本金：1,000 美元
• 息票利率：如果最差表现标的物在适用的息票观察日观察值大于或等于息票障碍，则票据将在适用的息票支付日支付 12.7917 美元的附条件息票支付。
• 到期日支付：如果最差表现标的物的最终值大于或等于其阈值，则您将收到等于本金金额的到期日支付；否则，您将收到低于本金金额的到期日支付，具体金额取决于最差表现标的物的最终值与其初始值之间的差异。
• 自调式特征：如果最差表现标的物在任何调期观察日的观察值等于或大于其调期价值，则票据将被自动赎回，并支付调期支付。

风险因素

• 结构风险：投资者可能损失大部分或全部投资。
• 估值和市场相关风险：票据的市场价格受多种不可预测因素影响，包括标的物的价值、波动性、利率和汇率等。
• 冲突风险：Jefferies Financial Group Inc. 或其子公司可能进行与投资者账户无关的交易或对冲活动，这可能产生利益冲突。
• 标的物相关风险：投资本产品并不等同于投资任何标的物，投资者将承担标的物各自的信用风险和市场风险。
• 税收相关风险：本产品的税收后果不确定，投资者应咨询税务顾问。

标的物

• 纳斯达克 100 指数®：衡量在纳斯达克股票市场上的 100 家最大国内和国际非金融证券的性能。
• 罗素 2000®指数：追踪美国股票市场小型股部分的性能。
• VanEck®半导体ETF：旨在尽可能接近 MVIS®美国上市半导体 25 指数的回报表现。

其他重要信息

• 本产品不会在任何证券交易所上市，二级市场交易可能有限。
• 本产品的估值基于 Jefferies LLC 的专有定价模型，该模型可能随时更改。
• 本产品的发行价格包括与发行、销售、结构和对冲相关联的成本，因此其估值可能低于发行价格。