Joby Aviation Inc美股市值招股说明书(2025-10-07版)

核心观点： Joby Aviation, Inc. (JOBY) 拟通过本次 offering以每股 19.57 美元的价格出售 5 亿美元的普通股，用于资助其 eVTOL 飞机的认证和制造工作、为商业运营做准备以及一般运营资金和其他一般性公司目的。公司主要关注城市空中交通市场，其 eVTOL 飞机设计用于在城市地区提供快速、安静和便捷的空中交通服务。

关键数据：

• 本次 offering总规模为 5 亿美元，每股发行价为 19.57 美元。
• 公司计划发行最多 7500 万股额外股票，每股发行价略低于本次发行价。
• 截至 2025 年 6 月 30 日，公司累计亏损 23 亿美元。
• 公司计划在 2026 年开始载客运营。

风险因素：

• 投资者需注意本次发行股票将导致每股净资产账面价值大幅稀释。
• 公司管理层对本次发行所得款项的使用拥有广泛的自由裁量权，可能存在投资回报率不高的风险。
• 未来可能进行更多股权融资，导致进一步稀释现有股东权益。
• 本次发行股票以及未来可能的股票销售可能会压低公司股价，并影响其在新股发行中的融资能力。
• 公司与丰田和 Blade 的交易存在关闭条件，可能无法按预期时间完成，从而影响公司未来的流动性和财务状况。

其他重要信息：

• 公司从未宣布或支付过任何股息，也不预期在可预见的未来支付股息。
• 公司普通股没有优先认购权、可转换性或可赎回性。
• 公司的证章和章程包含可能延迟、推迟或阻止他人收购 Joby Aviation 控制的条款。
• 公司的证章和章程还包含授权发行未指定优先股的条款，这可能阻碍他人收购 Joby Aviation 的控制权。