德意志银行美股招股说明书(2025-09-24版)

核心观点： 本研报介绍了德意志银行发行的4.85%固定利率可赎回高级债务融资票据，计划于2025年10月16日到期。票据采用美元计价，面值1000美元，最低认购金额为1000美元，计划于2025年10月14日交易，10月16日结算。

关键数据：

• 发行价格： 100.00% (面值)
• 利率： 4.85% (每年支付一次利息)
• 到期日： 2035年10月16日
• 赎回日期： 每年4月16日和10月16日 (2027年4月16日至2035年4月16日)
• 交易日期： 约2025年10月14日
• 结算日期： 约2025年10月16日

风险因素：

• 票据价值可能因通货膨胀、利率上升等因素而下降。
• 票据可能被提前赎回，投资者需要重新投资。
• 票据的信用风险取决于德意志银行的偿债能力。
• 票据可能被减记、转换为普通股或其他所有权工具，或受到其他解决方案措施的影响，投资者可能损失部分或全部投资。
• 票据未上市，流动性可能受限。
• 许多经济和市场因素会影响票据的价值。

其他重要信息：

• 票据受纽约州法律管辖，但票据的排名根据德国法律确定。
• 票据的收益将用于一般公司目的。
• 德意志银行证券公司 (DBSI) 将作为票据的承销商，并可能担任票据的做市商。
• 票据不向欧盟零售投资者和英国零售投资者发行。