Aeluma Inc美股招股说明书(2025-09-17版)

公司概况

Aeluma, Inc. 是一家位于加利福尼亚州Goleta的半导体公司，专注于开发高性能半导体技术，应用于传感、通信和计算领域。公司使用化合物半导体材料在大型直径基板上制造器件，以实现高性价比。主要应用领域包括移动、汽车、人工智能、国防与航空航天、通信、AR/VR、HPC和量子计算。

业务与战略

Aeluma的技术具有可扩展性和成本效益，不牺牲性能。公司位于Goleta的研发/制造设施拥有先进的洁净室和原型设计能力，并与晶圆代工厂和封装公司合作。公司通过客户合同、政府合同和研发项目获得收入，并计划继续扩展业务发展和市场推广工作。

财务状况

截至2025年6月30日，公司收入为130万美元，调整后EBITDA为（10）万美元。公司处于亏损状态，但管理层相信non-GAAP财务指标提供了对公司财务状况和经营成果的补充信息。

风险因素

投资Aeluma的普通股涉及高度风险，包括：

• 产品开发风险：没有保证产品能够成功上市和销售，且可能需要漫长的资格认证流程。
• 竞争风险：面临来自大型技术公司和其他新兴技术公司的激烈竞争。
• 制造风险：依赖第三方制造商可能导致制造延误和成本波动。
• 融资风险：可能需要额外融资，且无法保证能够以合理条件获得。
• 知识产权风险：可能无法获得或维持专利，或受到第三方知识产权索赔。
• 市场风险：普通股市场价格和交易量可能波动，受宏观经济状况影响。

资金用途

公司计划使用本次发行的净收入用于：

• 推进生产工艺
• 招聘新员工
• 流动资金和一般业务用途

稀释

本次发行可能导致现有股东权益被稀释，包括：

• 未行使的股票期权和认股权证
• 未来可能的股权融资
• 优先股发行

承销

本次发行由Craig-Hallum Capital Group LLC承销，发行价为每股7.0美元，预计净收益约为1270万美元。承销商拥有购买额外股份的期权，且可能进行稳定交易、包销覆盖交易和罚金报价。

法律事务

公司受特拉华州法律管辖，但总部位于加利福尼亚州，受加利福尼亚州公司法第2115条影响。公司章程包含反收购条款，旨在提高董事会稳定性和阻止强制收购。

信息获取

投资者可通过SEC网站或公司网站获取更多信息，包括公司文件和注册声明。