产品概述
该产品为自动到期赎回票据，挂钩标普500指数和罗素2000指数中表现最差的指数。预期于2025年9月19日定价，并于2025年9月26日发行。产品期限约为4年，若未在到期前被赎回。
支付机制
票据的支付取决于罗素2000指数和标普500指数（以下简称“标的指数”）的个体表现。自2026年9月22日起，若标的指数在适用赎回观察日时的观察值等于或大于其赎回值，票据将自动赎回，赎回金额等于适用的赎回金额。若票据未在到期前被赎回，且每个标的指数的最终值大于或等于其起始值的100%，则您将在到期时获得每1000.00美元本金1400.00美元。
风险因素
- 结构相关风险：投资可能产生损失，没有保证的本金回报；投资回报有限；票据不支付定期利息；票据可能被自动赎回，限制您获得进一步支付的能力；票据的回报可能低于同等期限的传统债务证券；赎回金额或赎回金额不会反映标的指数在赎回观察日或估值日之外的变动水平；由于挂钩表现最差的标的指数，即使其中一个标的指数的观察值或最终值等于或大于其赎回值、赎回障碍或阈值，您也可能不会收到任何回报，并且可能会损失票据投资的大部分或全部。
- 信用风险：任何支付都取决于发行人BofA Finance和担保人Bank of America Corporation的信用风险。
- 估值和市场相关风险：您支付的公共承销价格将超过其初始估计价值；初始估计价值不代表我们在任何二级市场（如果存在）愿意以任何时间购买您的票据的最低或最高价格；我们无法保证您的票据将形成一个交易市场或维持该市场。
- 利益冲突风险：我们、担保人或我们其他附属公司（包括BofAS）的交易和套期保值活动可能产生利益冲突，并可能影响您的回报及其市场价值；计算代理人在我们的附属公司中，其作为我们的附属公司的地位与其作为计算代理人的责任之间可能存在利益冲突。
- 标的指数相关风险：票据受与小型市值资本公司相关的风险影响；标的指数的发布者或发起人可以调整标的指数，并以不影响其自身利益的方式行事。
- 税收相关风险：美国联邦所得税后果不确定，可能对票据持有人不利。
标的指数
- 罗素2000指数：由FTSE Russell计算和发布，追踪美国股票市场小型资本部分的表现。
- 标普500指数：由S&P Dow Jones Indices LLC计算，包括美国经济主要行业中的500家公司，旨在提供普通股价格变动的模式指示。
结构说明
票据的经济条款反映了我们和BAC在定价时的实际或感知信用状况。由于与市场关联票据导致我们和BAC的运营、融资和负债管理成本增加，BAC通常以对我们更有利的利率借款，该利率我们在此定价补充中称为BAC的内部融资率。这种通常相对较低的内部融资率，以及与市场关联票据相关的费用和收费，通常导致票据在定价日的初始估计价值低于其公共承销价格。
税收概述
- 美国持有人：在到期时收到现金支付或出售、交换或赎回票据之前，美国持有人通常会确认等于实现金额与美国持有人在票据中的税收基础之间的差额的资本利得或损失。
- 非美国持有人：除非支付与非美国持有人在美国的贸易或业务有效关联，否则一般不会因与票据相关的支付而受到美国联邦所得税或预扣税的影响。
