BJ批发俱乐部 2025年季度报告 BJ Pīxiān Jùlè Bù 2025 Nián Jìduàn Bàogào

表格10-Q 北京批发俱乐部控股有限公司 350校园路马尔伯勒，马萨诸塞州(主要行政办公楼地址) 根据《法案》第12（b）节注册的证券： 请通过勾选标记说明登记人（1）是否在过去的12个月内（或登记人被要求提交此类报告的较短期间内）提交了《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请在以下处用勾选标记表示，在过去的12个月内（或根据规则405的要求，注册人需要提交此类文件的更短期间内），注册人是否已按照S-T规定（本节§232.405）提交了所有必需提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在下列选项中用勾选标记表明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小规模报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。 ☐ 标明是否有空壳公司（根据《证券交易所法案》第12b-2条定义）的注册者。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月21日，登记人持有132,050,705股普通股，每股面值为0.01美元，流通在外。 目录 第一部分财务信息项目1。财务报表（未经审计）概要合并资产负债表概要合并利润表及综合收益表概要合并股东权益变 动表概要合并现金流量表未经审计概要合并财务报表附注项目2。管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析项目3。关于市场风险的定量和定性披露项目4。控制与程序第二部分其他信息项目1。法律程序项目1A。风险因素项目2。未注册股权证券销售及所得款项的使用项目3。默认老年证券项目4。矿山安全披露项目5。其他信息第6项。展览签名 商标 明确定义词汇 • \"The Company\", \"BJ’s\", \"we\", \"us\" and \"our\" 指的是BJ’s Wholesale Club Holdings, Inc.及其合并子公司；• \"ABL Revolving Facility\" 指的是公司在2022年7月28日签订的循环信贷额度；• \"ABL Revolving Commitment\" 指的是在ABL循环信贷额度下承诺的12亿美元总额；• \"First Lien Term Loan\" 指的是公司于2024年11月4日修改的高级抵押第一顺位定期贷款额度；• \"Fourth Amendment\" 指的是公司对2023年10月12日签订的高级抵押前第一顺位定期贷款额度的第四次修改；• \"Fifth Amendment\" 指的是公司对2024年11月4日签订的高级抵押前第一顺位定期贷款额度的第五次修改；• \"fiscal year 2024\" 指的是截至2025年2月1日的52周；• \"fiscal year 2025\"指的是截至2026年1月31日的52周；• \"GAAP\" 指的是美国普遍接受的会计准则；• \"ESPP\" 指的是公司的员工股票购买计划；• \"SOFR\" 指的是隔夜质押融资利率。®BJ的特权精英®BJ的优惠加®内圈®同日选择®ExpressPay _and BJ的福利奖励 均为BJ's Wholesale Club，Inc.的注册商标。本季度报告10-Q中出现的其他商标、商名和服务标志均为其各自所有者的财产。我们无意通过使用或展示这些其他方的商标、商名或服务标志来暗示，以及这种使用或展示不应被理解为暗示与这些其他方存在关系、或这些其他方对我们进行认可或赞助。仅出于方便起见，本季度报告10-Q中提到的商标、商名和服务标志可能未经授权出现。® 第一部分——财务信息 北京总汇俱乐部控股有限公司简化合并资产负债表（金额以千计，除非注明面值）（未经审计） 北京批发俱乐部控股有限公司现金流量表（合并）（金额单位：千）（未经审计） 备注：未审计的简并合并财务报表 1. 商业描述 BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. 及其全资子公司（“公司”或“BJ's”）是美国东部半壁江山的会员仓储俱乐部主要运营商。公司提供精选的各类商品，包括杂货、新鲜食品、日用品、汽油和其他相关服务，以提供具有差异化的购物体验，而这种体验进一步得到公司数字化能力的提升。截至2025年5月3日，BJ's 在21个州经营255家仓储俱乐部和190家加油站。 2. 重大会计政策概要 (b)演示基础 BJ’s Wholesale Club Holdings, Inc. 的相关临时财务报表未经审计，据管理层观点，反映所有被视为对根据GAAP公平表示公司财务报表必需的正常递延调整。 2025年2月1日的简化合并资产负债表是根据该日期经审计的合并资产负债表编制而成的。与一般零售商的业务一样，本公司的业务受季节性影响。通常，公司的销售收入和经营活动收入在第四季度的假日季节达到最高，在每个会计年度的第一季度最低。 这些未经审计的简明合并财务报表应与我们在2024财年提交给证券交易委员会的10-K年度报告中的经审计合并财务报表及附注一起阅读，该报告于2025年3月14日提交。 (b)财政年度 该公司遵循全国零售商协会的财政日历，并在每周52或53周的年度结束时，即1月31日最近的周六报告财务信息。本文件中提到的截至2025年5月3日和2024年5月4日的十三周期分别称为“2025财年第一季度”和“2024财年第一季度”。截至2025年5月3日的十三周运营结果并不一定是预期在2026年1月31日结束的52周财年的结果。 (c)近期会计公告和政策 公司的会计政策已在2024财年年度报告中包含的经审计财务报表中阐述。这些会计政策没有发生重大变化，也没有采纳对公司的财务报表产生重大影响的会计准则。 在2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（ASU）2023-09，收入税（主题740）：收入税披露的改进ASU 2023-09将要求上市公司每年披露，使用百分比和金额，按具体类别详细列出的表格调整，其中某些调整项目占法定税款的5%或以上，进一步按性质和/或管辖权细分。ASU 2023-09要求所有实体每年披露（扣除收到的退税后的）已缴纳的所得税金额，按联邦、州/地方和外国分类，以及在缴纳总所得税的5%或以上时支付给特定管辖区的金额。新规定不会影响公司的合并资产负债表、经营和综合收益表、股东权益变动表或现金流量表。公司继续评估增强披露要求对合并财务报表附注的影响。公司将从2026年1月31日结束的财政年度开始，将此新规定作为其年报的一部分采用。 在2024年11月，FASB发布了ASU2024-03，利润表——报告综合收入——费用分解披露（子主题220-40）：利润表费用分解ASU 2024-03要求在财务报表附注中按期中和年度披露某些成本和费用。ASU 2024-03适用于2026年12月15日后开始的财年和2027年12月15日后开始的会计期间的期中报告。允许提前采用。根据该指南要求的披露可以适用于预期性。 公司正在评估这项指导对财务报表披露的影响，包括有效日期之后发行的财务报表以及财务报表中呈现的任何或所有时期的追溯调整。 3. 收入确认 网络销售 公司认可俱乐部和加油站的实际销售额，当顾客取得商品并付款时。销售税在销售点记录为负债。收入根据交易价格（扣除任何适用的折扣、销售税和预期的退款）在销售点记录。对于数字化的销售，包括在线购买俱乐部自提(\"BOPIC\")、路边送货和当日送货，公司通常在顾客取得商品时确认收入。对于送货上门的销售，公司确认收入是在商品控制权转移给顾客时，这通常是在发货时。 奖励计划 公司Club+项目允许参与会员在BJ's的合格购买中获得最高每年500美元的2%现金返还、BJ's加油站每加仑5美分的折扣和两次免费同日配送。现金返还是以电子奖券的形式，每累积10美元奖励后发放给每位会员。 公司联合品牌信用卡计划，即BJ's One和BJ's One+计划，让持卡人有机会在BJ's俱乐部、bjs.com或BJ's移动应用上购物时获得高达5%的现金返还，并在使用BJ's One或BJ's One+万事达卡在BJ's加油站支付汽油时享受每加仑高达15分的折扣。BJ's One+万事达卡持卡人如果在Club+计划下尚未获得此福利，还将额外获得两次免费当日配送服务。现金返还是在每月信用卡账单日以电子奖励的形式发放给每位会员。在Club+和联合品牌信用卡计划中获得的奖励不会过期。 公司将这些交易视为多要素安排，并按照相对公允价值将交易价格分配到单独的履约义务。公司在获得奖励美元时，将已获得的奖励美元的公允价值计入递延收入。已获得的奖励可以在BJ's的未来的购买中使用。当客户在公司的俱乐部、bjs.com或BJ's移动应用中进行购买时，公司将认识到与已获得的奖励相关的收入。公司根据实际客户活动，如奖励兑换，确认与BJ's One和BJ's One+信用卡计划相关的版税收入。尽管公司继续承认所有可兑换的奖励，但由于历史经验，包括长期不活跃期以及奖励与已过期或已取消的会员资格相关，某些奖励兑换的可能性被认为极小。在这种情况下，公司将确认未兑换奖励的收入或损失。 会员资格 公司向其客户收取会员费，客户可借此在公司的俱乐部、bjs.com或BJ的移动应用程序中购物，并在会员期间在公司的加油站购买汽油，会员期限一般为12个月。此外，会员还可享受其他辅助服务、优惠券和促销活动。由于公司有义务在会员期限内提供对其俱乐部、网站、移动应用程序和加油站的访问，公司按照直线法在会员整个生命周期内确认会员费。所有会员费及相关会员收入均记录在经营和综合收益的浓缩合并财务报表中。 礼品卡计划 公司销售BJ礼品卡，允许顾客用礼品卡兑换与礼品卡面值等额的未来购物。在礼品卡兑换时确认礼品卡销售收入，并将购买的商品或服务的控制权转移给顾客。 合同余额 以下表格总结了公司与客户合同中未实现的业绩义务相关的递延收入余额，不包括以下（以千美元为单位）已赚取的奖励金额： 下表展示了与赚取的奖金美元（以千为单位）相关的递延收入活动： 以下表格总结了截至2025年2月1日和2024年2月3日（单位：千美元），包括在期初递延余额中的公司收入确认情况，不包括已赚取的奖励美元。 与已挣得的奖金美元、版税收入和会员费相关的绩效义务通常在12个月或更短的时间内履行完毕。与我们联名信用卡计划相关的营销和其他整合成本收到的资金在履行绩效义务时予以确认。礼品卡兑换的时间和确认方式根据消费者行为和消费模式而有所不同。 收入拆分 以下表格总结了公司按类别划分的净销售额百分比： 4. 债务与信用安排 以下表格总结了该公司债务（单位：千）： 2022年7月28日，公司与美银美林公司（Bank of America, N.A.）签订特定贷款协议（简称“贷款协议”），成为行政代理人以及押券代理人，并获得其他参与方的授权，签订了金额为12亿美元的循环授信安排（以下简称“循环授信”）。循环授信的到期日为2027年7月28日。 根据ABL循环贷款设施的循环贷款，金额总计不超过以下两项中的较小者：总ABL循环承诺金额或基于一定存货、应收账款和信用卡应收账款的借款基数，具体提前还款折扣和储备金按照信用协议规定执行。在ABL循环贷款设施下的债务由公司及其子公司的大部分资产（不包括房地产）担保，但须遵守惯例例外规定。修改后，ABL循环贷款设施上的利息按SOFR加100至125个基点或基准利率加0至25个基点计算，具体取决于超额可用性。公司还将对未使用的ABL循环承诺支付每年20个基点的未使用承诺费。每次借款期限为一个月、三个月或六个月，由公司选择，或者根据公司请求且经贷款人及管理代理同意