美国资源公司-2025年季度报告
美国资源公司 请在复选框内标出（1）发行人是否在前12个月（或要求提交此类报告的较短期间）内已提交第13条或第15（d）条要求的全部报告；（2）过去90天是否满足提交这些报告的要求。是 ☒ 否 ☐ 请在复选框中标记，注册人是否已通过电子方式提交并在其企业网站上（如有）发布了根据S-T规则405（本章节第232.405条）规定的，在前12个月期间（对于该更短期间，注册人被要求提交和发布此类文件）所需提交和发布的所有Interac文件。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内勾选注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人或小型公司。参见《12b交易法规则》中“大型加速报告人”、“加速报告人”和“小型报告公司”的定义。（勾选一项）： 如果是一家成长中的公司，请在复选框中勾选，表示注册人已选择不使用根据《交易法》第13(a)节提供的新或修订后的财务会计准则的延长过渡期。☐ 请在括号内勾选，表明该注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 没有 ☒ 根据《法案》第12(b)节注册的证券： 美国资源公司 目录 第一部分：财务信息 项目1。摘要合并财务报表（未经审计）截至2025年3月31日的摘要合并资产负债表（未经审计）及截至2024年12月31日摘要合并利润表（未经审计）2025年3月31日止三个月及2024年摘要合并股东权益变动表（未经审计）2025年3月31日止三个月及2024年摘要合并现金流量表（未经审计）2025年3月31日止三个月及2024年未审计摘要合并财务报表附注第2项。管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析项目3数量和质量关于市场风险的披露项目 4控制与程序 第II部分。其他信息 第1项。法律程序项目1A。风险因素项目2。未登记股权证券销售及所得款项用途项3默认高级证券项目4。安全信息披露项目5其他信息项目6。展览 签名 随附的脚注对于未经审计的合并财务报表是必不可少的。 备注1 - 重大会计政策摘要 美国资源公司（ARC或公司）的业务包括ARC（公司或母公司）和三个我们称为美国基础设施、ReElements和电气化材料的部门。在2025年第一季度，公司向其股东分配了美国基础设施90%的股权和ReElements 80%的股权。截至2025年3月31日，公司已确定美国基础设施和ReElements（“可变利益实体”）符合在财务报表中按ASC 810标准作为可变利益实体的合并标准。整合公司对每个这些实体都持有反财务利益，这赋予它指导关键活动的权力，以及获得收益或承担可能重大的损失的权利。 美国基础设施（我们的煤炭采掘业务）包括2015年至现在的子公司，这些子公司专注于煤炭的采掘、加工、运输和分销，为各种行业提供服务，其中主要服务于冶金品质煤炭的钢铁行业。鉴于煤炭行业的负面市场条件和价格压力，我们暂停了煤炭生产业务，这显著导致我们合并收入从2022年的约XX百万美元下降至2023年的1300万美元和2024年的383,000美元。 从2023年开始，我们的业务和资本分配的重点转向了多元化收入流，推动ReElements和Electrified Materials业务板块的发展，这两个板块目前处于发展（预收入）阶段。Electrified Materials专注于回收金属和钢材的聚合、回收和销售。我们成立了一家新的子公司，E Materials Corporation（EMC，原名为美国金属公司）来运营这一业务板块。ReElements专注于关键和稀有地球元素矿床以及报废磁体和电池的净化和货币化。美国稀有地球最初作为ReElements板块的子公司而成立。在2024年，我们将美国稀有地球公司更名为ReElement Technologies LLC，并最近将该公司的有限责任公司形式转变为股份有限公司。 基础演示与合并 段落包含： 美国基础设施公司（AIC）、迪恩矿业有限责任公司（Deane）、ERC矿业印第安纳公司（ERC）、麦科伊伊尔霍恩公司（McCoy）、诺特县煤炭有限责任公司（KCC）、怀俄明县煤炭（WCC）、佩里县资源有限责任公司（PCR）、先进碳素有限责任公司（ACM）、T.R.矿业与设备有限公司（TR矿业）。 ReElements: 元素再利用 ReElement Technologies LLC（RLMT）、ReElement Marion LLC（RLM）和Kentucky Lithium LLC（KYL）。 电气材料： 电动材料公司（EMC） 目录 企业办公室： 美国机会风险投资II有限公司（AOV II） 所有重要的关联公司账户和交易已在合并过程中被消除。对于所有权比例较低的实体，需要确定是否需要对该公司持有的实体适用可变利益实体（VIE）模型，前提是该公司拥有对VIE活动的控制权，该控制权对经济绩效产生重大影响，并结合可变利益，使公司有权获得可能重大的利益或承担可能重大的损失，公司将被视为主要受益人。 收购交易 自2024年2月5日起生效，公司以对本公司子公司美国基础设施公司（AIC）的股权作为对价，收购了TR Properties & Equipment Ltd.（TR）51%的股份。公司对TR的投资实质上是一笔单一资产，即采矿权。因此，该交易不符合ASC第805号主题“合并”中关于业务的定义，因此公司已将此交易作为资产收购进行会计处理。在资产收购中，不确认优质廉价购买收益，而是将转让对价与所收购资产公允价值之间的差额，根据相对公允价值原则分配到所取得的可识别资产。截至2025年3月31日，由于缺乏支持公允价值的独立估值，所收购资产和对价交换的公允价值尚未确认。 2024年6月28日，EMC与人工智能交通收购公司进行了业务合并。2024年11月27日，EMC发布了关于暂停潜在交易的终止通知，目前没有进行达成合并协议的继续讨论。 进行关注 公司评估了是否存在任何条件与事件，综合考虑后，可能对其作为持续经营实体在财务报表发布日之后的未来一年内继续经营的能力造成重大疑虑。基于此类评估，公司目前的计划（该计划可能发生变化）以及公司的现有流动性，对公司在发布这些财务报表的日期起之后的下十二个月内作为持续经营实体继续经营的能力存在重大疑虑。 随附的财务报表是在假定公司将继续作为持续经营实体运营的前提下编制的，它考虑了在正常业务流程中资产的实际化和负债的清算，并且不包括对资产的可回收性和分类、或负债的金额和分类可能产生的未来影响的任何调整，也不包括与公司作为持续经营实体能力相关的任何不确定性的调整。 公司的持续运营取决于其获得额外融资和产生收入流以按时履行义务的能力。公司将在未来十二个月内，自本财务报表发布之日起，继续寻求通过债务或股权筹集额外资金。管理层认为，目前采取的行动为公司继续作为持续运营实体提供机会。无法保证公司能够成功实现这些目标。 目录 A. 重申之前发布的财务报表： 公司已经识别出与遵守美国通用会计准则（U.S. GAAP）相关的某些会计错误，这些错误出现在公司历史合并财务报表中。因此，审计委员会在与管理层协商后，得出结论认为，公司发布的截至2023年12月31日的审计合并财务报表和相应附注以及截至2024年3月31日的合并财务报表和相应附注需要重述，不应信赖。截至2023年12月31日的重述财务报表已包含在我们的2024年5月19日提交的10-K表格中。 以下包括对该公司之前报告的2023年12月31日和M 2024年合并财务报表的重大调整描述。 国库券和共同基金重新分类 国库券和共同基金投资被错误地归类为现金及其等价物，而不是短期投资资产负债表，投资公允价值变动未被纳入损益表。调整后的重要事项。 2. 限制性投资再分类 WCC债券基金的资金余额在资产负债表中被归类为短期投资。调整WCC债券基金余额为受限现金。 3. 由于相关方重新分类 应收票据余额，与发放给美国收购机会有限公司的营运资金贷款相关，已被核销。然而，该核销得到了关联方特许权使用费管理控股公司的支持，该公司承诺在需要履行义务时发行其股票。此次调整在资产负债表上重新建立了应收票据，并抵消了之前在运营中确认的费用。 4. 应付账款重新分类 对资产负债表中的负债进行了重新分类调整，以正确呈现负债。某些负债之前被错误地归类在贸易应付款、非贸易应付款和应付关联方账款中。这次调整纠正了分类，以更准确地反映基本交易。 目录 5.租赁回购调整失败 某些在Maxus租赁协议下的固定资产被错误地记录为销售回租安排，从而导致资产从资产负债表中被剔除并确认了销售收益。这次调整重新确认了固定资产，并消除了之前记录的使用资产及相关融资租赁负债。此外，之前记录的融资租赁负债被重新分类为资产负债表上的其他融资义务。 6. 运营租赁识别调整 一项经营性租赁以前未在资产负债表上予以确认，并按照 ASC 842 进行核算。租赁根据ASC 842的规定，对这项经营租赁进行调整。 7. 股权投资会计调整 存在关于股权投资的会计错误。对Novusterra公司的投资进行了调整，该投资最初是以推定价值而非公允市场价值（FMV）记录的。此外，对SPAC美国收购机会公司（AAO）的投资未反映其收益，错误地按照其成本基础进行核算。已对AAO在会计中采用权益法进行调整。 8. 高级磁力实验室公司，贷款重新分类 一笔来自先进磁力实验室公司的应收票据被错误地归类为资产负债表上的关联方在其他实体的投资。对此项目进行了调整，重新归类为资产负债表上的应收票据。 9. 利息费用调整 对以前因公司债务滚动计算错误而低估的利息费用进行了调整。之前的计算没有准确反映相关借款的未偿还余额和利息计提时间。本次重述反映了调整利息费用，以正确核算适用期间产生的利息。此外，公司还发现其在债务滚动计算中存在错误，导致低估了长期债务、可转换应付票据（关联方）的应计部分和以前期间的利息费用。本次调整将利息费用调整为根据未偿还债务余额正确的计提基础。此外，还对WCC债券产生的利息收入进行了调整，以纠正其计提。 目录 10. 应计费用及结算调整 关于2024年审计以及2023年财务报表的复审，要求提供法律函件回复，并由接收律师代表公司处理各种诉讼事项。根据这些回复，公司认为根据会计准则编码450，合理的估计了可能的损失。同时，也得出结论，截至2023年12月31日，这些诉讼案件的状态支持了在该日期可能存在潜在损失。因此，对截至2023年12月31日的这些潜在诉讼损失进行了调整。 11. 债券余额重新分类 根据对WCC债券下的条款、规定和契约的审查，公司被判定不符合某些规定，这些规定回溯至2023年12月31日。评估认为，这些合规问题被视为违约事件，进而可能导致到期加速。因此，资产负债表上的未偿余额被重新分类为流动负债。 12. 非控制权益认可调整 非控股权益以前未被认可，对于那些公司不完全拥有的子公司。这次调整了在各个子公司少数股权中的非控股权益。 13. 预付押金退回调整 某些预存押金被退还给了公司。然而，在资产负债表上确认的押金金额并没有因为公司收到这笔资金而注销。这项调整注销了资产负债表上的押金，并抵消了在资金退还给公司时已在损益表上记录的已确认金额。 14. 营业费用重新分类 对合并经营报表中某些运营费用的分类进行了调整，以纠正其分类。部分费用被错误地归类在一般与管理（G&A）、研发费用、专业费用、生产版税以及煤炭销售和加工成本中。此次调整将这些支出重新归类到正确的费用分类中，并反映在经营报表中。 目录 以下表格总结了重述对合并财务报表每一项财务报表项目的影响 请参阅附在此处的财务报表，其中显示了公司之前报告的合并资产负债表、损益表、现金流量表以及2024年3月31日止三个月的合并股东权益赤字重述的影响。 目录 使用估计 编制符合美国普遍接受的会计准则的合并财务报表，要求管理层做出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响附注中报
