GBank Financial Holdings Inc. 2025年季度报告

目录 第一部分：财务信息 项目1。财务报表（未经审计） 项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 项目3。关于市场风险的定量和定性披露 项目4。控制与程序 第二部分。其他信息 项目1。法律程序项目1A风险因素项目2。未登记的股权证券销售及所得资金的使用项目3。默认高级证券项目4。安全生产披露项目5。其他信息第6项展览签名 注意事项：关于前瞻性陈述 本季度10-Q表报可能包含根据1995年私人证券诉讼改革法案定义的某些“前瞻性陈述”，这些陈述可以通过使用“可能”、“认为”、“预期”、“预测”、“考虑”、“应当”、“计划”、“估计”、“预测”、“继续”、“可能”和“潜在”等词汇，或者这些术语的否定或其他类似术语来识别。前瞻性陈述的例子包括但不限于对公司财务状况、经营业绩和业务（以下简称“公司”）及其全资子公司银行（以下简称“银行”）的估计，以及公司的战略、计划、目标、期望和意图，以及其他不是历史事实的在本季度10-Q表报中的陈述。这些陈述并不是未来表现的保证，并且受风险、不确定性和其他难以预测、通常超出我们控制范围的因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所表明或暗示的未来结果存在重大差异。可能导致实际结果与表述或暗示的结果不同的因素包括公司于2025年4月24日发布的、根据1933年证券法修正案第424(b)条（文件号：333-285750）于2025年4月25日提交给证券交易委员会（“SEC”）的招股说明书“风险因素”标题下的因素，以及本季度10-Q表报中的此类因素。此外，这些因素包括但不限于： •未能成功管理我们的信用风险以及信用损失拨备的充足性。 • 公司市场区域内贷款需求的变化和房地产价值的下降，可能对我们的贷款生产产生不利影响。 借款人和储户的集中度（例如，按地理区域和按行业划分）。 •美联储及其他监管机构的利率政策 ••一般经济状况，包括失业率和可能的衰退和通货膨胀指标。无论是在全国范围内还是在地方层面，包括对我们借款人和其他客户的相关影响，如不利变化对信用质量，以及我们的财务状况和经营业绩；意外的关键人员或现有客户流失，或者吸引关键员工的能力缺失。 系统故障或我们信息技术基础设施和/或机密信息，以及我们为公司第三方服务提供商或为非银行金融服务客户提供全球支付基础设施的客户的信息安全漏洞。 •未能维护现有技术或比预期更难或更昂贵的实施和改进技术，以及未能成功实施未来的信息技术改进。 新兴的人工智能开发和使用相关的问题，可能引发法律或监管行动，损害我们的声誉，或以其他方式对我们业务或客户造成实质性伤害。 公司新产品的及时高效开发及其服务，以及相关的风险（包括声誉和诉讼风险），以及客户对这些产品和服务感知的总价值和接受度。 • 成功实施或完成新的商业倡议，这可能与预期更为困难或昂贵。 一个我们金融服务客户遇到的意外不利金融、监管、法律或破产事件 意外增加的支出； • 流动性变化，包括资金来源、存款流动以及我们的存款组合规模和构成，以及组合中未投保存款的比例。 • 我们贷款或证券投资组合业绩的意外恶化，以及我们无法吸收投资组合中固有的实际损失金额 • 实现或预测未来预期财务成果时所遇到的困难；• 与预期相比的增长不同，以及我们管理增长的能力；• 金融机构或非金融机构间的竞争压力加大，可能造成我们贷款或存款利率出现意料之外的变动；• 未来收购或处置活动中可能出现未预期的不良影响；• 与区域性商业银行的失败或压力有关或由此产生的影响，或证券市场或银行业的条件可能不如目前预期的有利；• 会计准则、政策或指南的变动可能会造成公司的财务状况或运营结果报告或认知上的差异；• 法律、税务或监管变更或行动，包括监管政策变更的可能性以及新法律法规的颁布可能不利于公司的业务；• 预期之外的联邦存款保险公司保险费率提高或未来评估；• 由于任何不利司法、行政或仲裁裁决、监管执法行动或其他诉讼行动，我们或我们的任何子公司可能产生的罚款、罚金或其他负面影响（包括声誉损害）的成本，以及可能影响我们业绩的成本；• 来自自然灾害、气候变化、战争、军事冲突、恐怖主义行为、其他地缘政治事件、网络攻击、全球性流行病或地方性流行病等对公司的运营、财务状况和客户的当前或潜在影响。 公司的预测结果或其计划或策略的实际效果本质上是不确定的。因此，前瞻性陈述可能会受到不准确假设的影响，或由已知或未知的风险和不确定性所影响。因此，不能保证任何前瞻性陈述的准确性。提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映本文件提交时的条件。前瞻性陈述仅指本文件的日期。公司不承担（并明确否认）公开发布对任何前瞻性陈述进行修订的结果的义务，以反映在陈述日期之后发生的预期或未预期的事件或情况，除非法律要求。 第一部分——财务信息 注意1 - 业务性质 演讲基础 这些未经审计的期中财务报表是根据GBank金融控股有限公司（“GBFH”）及其全资子公司GBank（以下简称“银行”）的合并基础编制的。本文件中提到的“公司”指代合并实体及其财务报表。公司按照GAAP（一般公认会计准则）、允许在期中期间减少披露的SEC规则以及S-X法规第10条的规定编制了这些未经审计的合并财务报表。根据管理层的观点，所有必要的调整（均为正常反复发生的性质）均已反映在未经审计的合并财务报表中。截至2025年3月31日的三个月内，公司的重要会计政策没有发生重大变化。本季度10-Q表形式报告中的2024年12月31日合并资产负债表信息来源于公司2024年经审计的合并财务报表。未经审计的合并财务报表应与截至2024年12月31日年度的经审计合并财务报表（包括其中所述的注释）一起阅读，这些报表包含在公司S-1和S-1/A注册陈述中。截至2025年3月31日的三个月运营结果并不必然表明截至2025年12月31日的年度预期结果。所有重要的关联方交易和账户均已消除。 公司有一个可报告的业务部门。公司的首席运营决策者使用合并信息评估公司的运营，以分配资源和评估业绩。有关更多信息，请参阅第12项注释——业务部门报告。 根据美国财务会计准则委员会（《FASB》）会计准则编码（《ASC》）主题855“期后事项”，公司管理层已评估截至本合并财务报表发布日期的期后事项，以确定是否存在需要在本合并财务报表或合并财务报表注释中进行认定或披露的事项。未发现任何需要更改合并财务报表或合并财务报表注释中披露的事项的期后事项。 为了符合美国普遍接受的会计原则编制财务报表，管理层根据可用信息做出估计和假设。这些估计和假设影响财务报表中报告的金额和提供的披露，实际结果可能不同。 运营本质 GBFH是一家银行控股公司，其子公司GBank向商业和消费客户提供银行服务。GBank的业务主要集中在内华达州的拉斯维加斯地区，并受该地区一般经济条件的影响。GBank的主要存款客户市场在内华达州的拉斯维加斯和克拉克县，尽管GBank根据需要接受存款列表服务，以支持其资金需求。GBank的贷款业务在两个方面进行：（i）其本地市场区域，包括内华达州、加利福尼亚州、犹他州和亚利桑那州；（ii）主要通过小型企业管理局（“SBA”）和美利坚合众国农业部（“USDA”）贷款的原始生成、销售和提供服务，在美国范围内进行。 近期会计公告采用 以下反映了公司采用的会计准则： ASU No. 2023-09，企业所得税（主题740）- 企业所得税披露的改进（“ASU 2023-09”）于2023年12月发布，旨在通过细化税率调整和披露支付给每个联邦和州管辖区的所得税（扣除退款）来加强所得税披露。本更新中的修订自2024年12月15日开始的财政年度和2025年12月15日开始的财政年度内的会计期间生效，并可前瞻性或追溯性应用。由于本更新中的修订完全与加强披露要求相关，采用此指南不会对公司财务状况或经营业绩产生影响。公司预计将从2025年12月31日的10-K文件开始提供这些加强后的所得税披露。 最近会计公告待批准 以下反映了该公司待采用的会计准则： ASU2024-03，利润表——报告综合收益——费用分解披露（子主题220-40）——利润表费用分解（ASU 2024-03）于2024年11月发布，要求在合并利润表封面上的相关费用标题中披露特定类别的费用。ASU 2024-03自2026年12月15日之后的年度期间和2027年12月15日之后的财政年度内的中期期间生效。允许提前采用。修订可以在ASU 2024-03生效日期之后的报告期间发布的合并财务报表中前瞻性地应用，也可以在合并财务报表中呈现的所有以前期间中回顾性地应用。公司目前正在评估ASU 2024-03对其披露的影响。 注2. 投资证券 摊销成本、未实现损益、信贷损失准备和投资证券的估计公允价值总结如下： 应计应收利息未包括在可供出售和持有至到期的证券的信贷损失估计中。截至2025年3月31日，应计应收利息总计为可供出售证券的223,000美元和持有至到期证券的168,000美元，并在合并资产负债表的其他资产项下报告。截至2024年12月31日，应计应收利息总计为可供出售证券的194,000美元和持有至到期证券的170,000美元，并在合并资产负债表的其他应收款项下报告。 在截至3月31日的三个月内，出售可供出售证券没有产生任何毛收益或损失。2025年或2024年。 截至2025年3月31日，用于潜在借款目的的抵押投资证券的公允价值总额为8580万美元，截至2024年12月31日为7970万美元。 下表展示了以摊销成本和公允价值计的投资证券的成熟度分布： 抵押贷款证券的实际到期日可能与其合同到期日不同，因为证券背后的贷款可能免受任何惩罚就得到偿还。因此，不提供抵押贷款证券的到期日进度表。 以下表格展示了按照投资类别和单个证券连续未实现亏损状态的时间长短汇总的债务证券投资的毛未实现亏损和公允价值。 管理层认为，截至2025年3月31日的可供出售证券未实现损失主要与当前利率环境波动有关。在分析发行人的财务状况时，管理层考虑了证券是否由联邦政府或其机构发行以及是否发生了债券评级机构的降级，以及各种行业分析报告。截至2025年3月31日或2024年，公司证券没有降级。管理层没有近期出售处于未实现损失状态的可供出售证券的计划，而且管理层认为未实现损失与信用无关，因此截至2025年3月31日或2024年12月31日，未记录与可供出售证券相关的信用损失准备。 8投资级CMO证券在到期前会使用违约/损失概率模型评估信用损失。截至2025年3月31日和2024年12月31日，与这些证券相关的信用损失准备金未予以确认。 注意 3. 贷款和信用损失准备 - 贷款 贷款待售 截至2025年3月31日和2024年12月31日，待售贷款包括商业房地产和商业及工业贷款。拟保留的未担保待售贷款余额被报告为投资持有。以下为待售贷款的本金余额： 投资持有的贷款 以下列出了持有用于投资的贷款的摊销成本。根据ASC 326，GBank已将其持有的贷款进行了分类。投资贷款组合划分为具有相似风险特征的各个部分，主要是支持贷款的抵押品。 应收利息未纳入GBFH贷款的摊销成本基础。截至2025年3月31日和2024年12月31日，贷款应收利息分别为700万美元和670万美元，并在合并资产负债表的“其他资产”中报告。 从2023年第三季度开始，并持续至2024年第一季度，公司通过与部分借款人协商，在借款人选择的条件下，改变贷款条款，将浮动利率贷款转换为五年期固定利率贷款，以较低的现行利率，回购了之前已售出的政府担保的小型商业援助贷款。这一举措导致在截至2024年3月31日止的三个月内，商业和工业及商业房地产部门回购了4,420万美元的政府担保贷款余额。 9100万美元和8200万美元的递延贷款成本分别包含在2025年3月31日和2024年12月31日的净贷款余额中。贷款成本代表为发放贷款而产生的费用，扣除借款人支付的费用于贷款发放日期进