加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-05-28版)

根据规则424(b)(2)提交的文件，注册号333-282565 加拿大丰业银行缓冲增强参与票据 ® 与iShares MSCI EAFE ETF表现最差的股票相关®欧元斯托克斯50指数，到期日2027年7月6日 相关款项将不会产生利息。该笔票据到期时（预计为2027年7月6日）将支付的金额基于® STOXX 50指数（指数参考资产，与股权参考资产一起，为参考资产）按交易日期（预计为2025年6月30日）至估值日期（预计为2027年6月30日）计算。 如果截至估值日的每个参考资产的最终水平高于其初始水平（在交易日设定，将是该参考资产在交易日的收盘水平或日内水平，可能高于或低于交易日的收盘水平），则您持有的债券的回报将是正值，等于参与率（将在交易日设定的固定百分比，预计至少为170.00%）乘以表现最差的参考资产参考资产回报。如果任何参考资产的最终水平等于或低于其初始水平，但每个参考资产的最终水平均高于或等于其初始水平的90.00%，您将收到债券的本金金额。如果任何参考资产的最终水平是少于90.00%为其初始水平的90.00%，您债券的回报率将为负，且等于表现最差的参考资产回报率加10.00%。具体来说，当表现最差的参考资产水平在其初始水平的90.00%以下每下降1%，您将损失1%。您可能损失债券本金高达90.00%。您债券的任何支付都取决于加拿大新斯科舍银行信用状况。 您到期时将获得的注记支付金额，取决于表现最差的参考资产的表现，即参考资产回报率最低的资产。每个参考资产的参考资产回报率是指其从初始水平到最终水平的变化百分比。 在到期时，对于您每张面值$1,000的票据，您将获得相当于以下金额的现金： 如果每个参考资产的最后级别是大于其初始水平，总和(i) 1,000 元加，以及(ii) the产品（一）1000美元时代（b）表现最差的参考资产回报时代(c) 参与率；● 若任何参考资产最终水平为等于或者少于其初始水平，但每个参考资产的最后水平大于或者等于90.00% of its initial level, $1,000；或者●如果任何参考资产的最终水平是少于90.00% of its initial level, the总和(i) 1,000 元加，以及(ii) the产品（一）1000美元时代(b) the总和（1）表现最差的参考资产回报加，以及(2) 10.00%.您将收到的款项将少于您的本金，甚至可能损失高达90.00%的本金。 在确定初始水平之后，您的票据到期时将支付的金额将不受除估值日之外的任何一天任何参考资产收盘水平的影响。此外，您的票据在到期之前不会进行支付。 投资于票据存在一定的风险。您应参考此定价补充说明的P-15页开始的“额外风险”和随附产品补充说明的PS-6页开始的“针对票据的特定额外风险因素”以及随附招股说明书补充说明的S-2页以及招股说明书的第8页的“风险因素”。 您的票据在设定交易日期的条款时，初步估计值预计将在每1000美元本金990.00至940.00美元之间，这低于以下列出的票据原始发行价格。请参阅下一页的“关于估计票据价值的附加信息”以及本文件第P-15页开始的“附加风险”部分以获取更多信息。您在任何时间的票据实际价值将反映许多因素，无法准确预测。 关于包含承销佣金的费用详情，请参阅本文件中的“分销补充计划（利益冲突）”。 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）和任何州证券委员会都没有批准或拒绝上述备忘录，也没有对本次定价补充文件、相关招股说明书、招股说明书补充、标的资产补充或产品补充的准确性或充分性进行评审。任何与此相反的表述均属犯罪行为。 根据《加拿大存款保险公司法案》（以下简称“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司，或加拿大、美国或其他任何管辖区内的任何其他政府机构，这些票据不由加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）承保。 斯科特兰资本（美国）有限公司 Goldman Sachs & The Buffered Enhanced Participation Notes Linked to the Least Performing of the shares of the iShares MSCI EAFE ETF and® 在此提供的2027年7月6日到期EURO STOXX 50指数（以下简称“债券”）是无次级且无担保的债务，属于加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的债务，并受投资风险的影响，包括因基准资产任何一方的负面表现或银行信用风险导致可能的本金损失。在本报价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们”指加拿大丰业银行。债券不会在美国任何证券交易所或自动化报价系统上市。 您的票据回报将与表现最差的参考资产的回报率相关，不包括总回报或股息成分。票据是基于表现最差的参考资产的表现的衍生产品。票据不构成对参考资产所代表的相关股票、单位或其他证券的直接投资。通过购买票据，您将不对参考资产或任何此类股票、单位或证券拥有直接的经济或其他利益、索赔或权利，或者拥有任何法律或受益所有权，并且不会成为任何发行人的股东、单位持有人或其他证券持有人，包括但不限于投票权或收取股息或其他分配的权利。 斯科特兰资本（美国）公司（“SCUSA”），我们的关联公司，将从我们这里购买这些债券以分发给其他注册经纪商。SCUSA或其任何关联公司或代理人可以使用此定价补充文件在债券首次销售后进行市场制作交易。除非我们、SCUSA或我们其他销售此类债券给您的关联公司或代理人在销售确认中另行通知，否则本定价补充文件将用于市场制作交易。请参阅本定价补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附产品补充文件中的“补充分销计划（利益冲突）”。 原始发行价格、佣金以及上述银行所得与最初发行的票据相关。在最终定价补充说明日期之后，我们可能会以原始发行价格和不同的佣金及银行所得出售额外的票据。您在票据上的投资回报（无论正面或负面）部分取决于您为这些票据支付的原始发行价格。 关于债券估计价值的附加信息 在这份定价补充资料的封面页上，银行提供了该债券的初步估计价值范围。这个估计价值范围是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率和银行对市场参数的假设。有关初步估计价值的更多信息，请参阅本文件中的“其他风险——与估计价值和流动性相关的风险”。 经济条款（包括参与率）的注解基于银行的内部融资利率，这是银行通过发行类似的市场挂钩注解来借用资金的利率，还包括结构费用，以及其他与销售和注解结构相关的费用，以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买注解的原发行价格将高于注解的初始估计价值。银行的内部融资利率通常低于银行在发行常规固定利率债务证券时的利率，这一点在“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——在任何时间，银行的或GS&Co.对注解的估计价值都不是根据信用利差或银行为其常规固定利率债务证券支付的借贷利率来确定的”一节中进一步讨论。银行使用其内部融资利率将注解的经济条款降低给您。 您的笔记在任何时间点的价值将反映许多因素，无法预测；然而，GS&Co.（不包括高盛公司LLC（“GS&Co.”）的常规买入价和卖出价差）在二级市场上最初购买或出售笔记的价格（如果GS&Co.进行市场交易，它没有义务这样做）以及GS&Co.将最初用于账户报表等的价值，等于GS&Co.基于其定价模型，根据交易日的市场价值估算，并考虑银行的内部资金利率，加上额外金额（最初等于每$1,000本金金额的X美元）。 在之前，GS&Co.购买或出售您的债券（如果它进行市场交易，它没有义务这样做）的价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差）将等于当时估计的债券价值（根据GS&Co.的定价模型确定）以及（b）任何剩余的额外金额（额外金额将从定价时间起直线下降至约3个月）。从那时起，GS&Co.购买或出售您的债券（如果它进行市场交易）的价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差）将等于当时根据此类定价模型确定的估计债券价值。有关您在GS&Co.账户报表中显示的债券价值以及GS&Co.购买或出售您的债券的价格（如果GS&Co.进行市场交易，它没有义务这样做），每个都是基于GS&Co.的定价模型；请参阅“额外风险——与估计价值的相关风险——GS&Co.购买或出售您的债券的价格（如果GS&Co.进行市场交易，它没有义务这样做）将基于GS&Co.对您的债券的估计价值”。 摘要 本“摘要”部分的信息由本定价补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中更详细的信息所限定，上述文件均已向美国证券交易委员会提交。请参阅本定价补充文件中的“您的债券附加条款”。 以下表格中包含的术语应如所示，但此类术语将在交易日期设定。 加拿大新斯科舍银行（以下简称“银行”）高级票据计划，系列A 06418VWC4 / 美国存托凭证 US06418VWC44 缓冲增强参与票据 发行人：发行事项：CUSIP /ISIN：债券类型：参考资产： ® iShares MSCI EAFE ETF（彭博代码：EFA UP）的股票和® 欧罗巴STOXX 50指数（彭博代码：SX5E）。我们在此可能将iShares MSCI EAFE ETF的股票称为股权参考资产或简称“EFA基金”，将欧罗巴STOXX 50指数称为指数参考资产或简称“SX5E”。 参考资产指数： 关于® 关于SX5E，不适用。EFA基金，MSCI EAFE指数 最低投资和面额：本金金额： 1,000美元及其超过部分的1,000美元的整数倍 每张票据1000美元；所有票据总额为$[•]；如果银行在其唯一选择下，决定在最终定价补充文件发布日期之后的日期出售额外数量的票据，则票据的总额本金可能增加 原始发行价格：货币：交易日期：原始发行日期： 百分之百的本金面额 美国美元 我们预计，将在发行该短期票据定价日期之后的第3个交易日或该日前后进行支付以交付该短期票据（此结算周期被称为“T+3”）。根据1934年证券交易法修正案第15c6-1规则，在二级市场上的交易通常需要在1个工作日内结算（“T+1”），除非交易的任何一方明确同意其他安排。因此，希望在大约交付短期票据的前一个工作日之前进行交易的购买者，将因每张短期票据最初将在3个工作日内结算（T+3）而需要指定替代结算安排，以防止结算失败。 评估日期： 预计为2027年6月30日 尽管产品补充说明中有任何相反的规定，如果最初计划的估值日期不是任何参考资产的交易日，则估值日期将为之后的第一个交易日（对于所有参考资产）（“第一个合格交易日”）。 估值日期可能因以下所述的市场扰乱事件而推迟：“凭证一般条款——市场扰乱事件”以及随附的产品补充资料中的“——估值日期”。 如果，在原定估值日（或适用情况下的首个合格交易日），没有针对特定参考资产的市場干擾事件發生，則該參考資產的收盤水平將根據原定方案確定。 计划估值日期（或适用的首个合格交易日）不受与任何其他参考资产相关的市场中断事件发生的影响。 预计为2027年7月6日，但可能因市场干扰事件或“一般条款——到期日”部分所述的非营业日而调整 到期日： 校长风险： 您可能在到期时损失相当一部分投资，如果表现最差的参考资产从初始水平到最终水平的百分比下降超过10.00%。 购买非本金金额： 到期日我们将支付给你的债权金额不会根据你购买债权时的原始发行价格进行调整，因此如果你以溢价（或折价）购买债权并在到期日持有，可能会以多种方式影响你的投资。此类债权投资回报将低于（或高于）你在按面额购买债权时的回报。此外，所声明的缓冲水平不会为你的投资提供与按面额购买债权时相同的保护程度。请参阅本价格补充说明中的“额外风险——与回报特征相关的风险——如果你以高于面额的价格购买你的债权，你的投资回报将低于按面额购买的债权回报，并且债权某些关键条款的影响将受到负面影响”。 作为分发笔记的一部分，SCUSA或我们