Stellar V Capital Corp - 2024年度报告

请勾选是否该注册人不需要根据《证券交易所法案》第13节或第15(d)节提交报告。是 ☐ 否 ☒ 标明勾选，注册人（1）在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）是否已提交《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节所要求的全部报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请在方框内勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）按照S-T规则第405条（本章节第232.405条）的规定，已提交所有必须提交的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请通过勾选标记说明登记人是否为大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、较小报告公司或新兴增长公司。查阅《交易所法案》第12b-2规则中关于“大型加速申报者”、“加速申报者”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请在复选框内勾选，以表明注册人是否选择不使用根据《交易法》第13(a)节规定的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。是 ☐ 否 ☐ 请在括号内勾选，是否由注册的公众会计师事务所就其在萨班斯-奥克斯利法案第404(b)条款下对其财务报告内部控制有效性的评估和证明报告进行报告。☐ 如果证券是根据《法案》第12(b)条进行注册的，请通过勾选来表明，包含在申报文件中的申报人财务报表是否反映了先前发布财务报表中错误的更正。☐ 请在下列错误更正中用勾号标明，任何这些更正是否是需要在相关规定下（根据第240.10D-1(b)条款）对注册方高管在相关恢复期收到的基于激励的补偿进行恢复分析的重述。☐ 请通过勾选标记表明注册人是空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☒ 否 ☐ 截至2024年6月30日，该申请人非关联方持有的申请人普通股的汇总市值是0. 截至2025年3月31日，公司发行在外的A类普通股为1,555,550,000股，每股面值0.0001美元，B类普通股为6,059,925股，每股面值0.0001美元。 文件引用并入 无。 年度报告（2024年12月31日止财年）10-K表格 前瞻性声明 本10-K年度报告含有基于1933年证券法第27A节或证券法、1934年证券交易法第21E节或交易法规定的前瞻性陈述。本报告中所含非纯历史性的陈述属于前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述包括但不限于关于我们对未来或管理层期望、希望、信念、意图或策略的陈述。此外，任何涉及对未来事件或情况的预测、预测或其他描述，包括任何基础假设的陈述，也是前瞻性陈述。例如，“预计”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在的”、“预测”、“预测”、“应当”、“将会”和类似的表达可能识别前瞻性陈述，但这些词语的缺失并不意味着该陈述不是前瞻性陈述。本报告中的前瞻性陈述可能包括例如关于我们的陈述： ●完成我们最初的企业合并的能力 成功保留或招聘，或根据我们最初的商业合并所需的，我们官员、关键员工或董事的变动。 官员和董事将时间分配给其他业务，可能与我们业务产生利益冲突，或在批准我们的初始业务组合时产生利益冲突，因此他们随后将获得费用报销。 ●潜在的获得额外资金以完成我们最初的商业合并的能力。 潜在目标企业池 ●●我们官员和董事创造众多潜在投资机会的能力如我们收购一家或多家目标企业用以换取股票，将可能发生控制权的变化。 我们的证券的潜在流动性和交易情况； ● 我们证券市场匮乏； ●收益未保留在信托账户中或未从信托账户余额的利息收入中可用于我们的部分；或 首次公开募股后的财务表现。 本报告中所包含的前瞻性陈述基于我们对未来发展和其对我们潜在影响的当前预期和信念。无法保证影响我们的未来发展将是我们所预期的那些。这些前瞻性陈述涉及诸多风险、不确定性（其中一些超出了我们的控制范围）或其他假设，这些假设可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果有实质性差异。这些风险和不确定性包括，但不限于，我们在其他证券交易委员会（“SEC”）文件中描述的因素。如果其中之一或多个风险或不确定性成为现实，或者如果我们的任何假设被证明是错误的，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的有实质性差异。我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非根据适用的证券法律和/或管理层知道或基于合理理由得出结论，之前披露的预测不再合理可行。 第一部分 项目1. 业务 在本年度10-K表格年报（以下简称“10-K表格”）中，“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”这些词均指代Stellar VCapitalCorp。 简介 我们是一家成立于2024年7月12日的开曼群岛豁免公司，作为一家空白支票公司，旨在与一家或多家企业进行合并、股权交换、资产收购、股权购买、重组或类似的商业组合。我们尚未选定任何具体的商业组合目标，也没有，也无人代表我们，与任何商业组合目标就与我们进行的初步商业组合进行实质性讨论，无论是直接还是间接。 我们可能在任何行业或企业发展的任何阶段追求初步的业务组合目标。然而，我们的主要焦点将在于与一家规模庞大、具有持续增长潜力的成熟企业完成业务组合，该企业由一支备受尊敬的管理团队领导。我们的管理团队在以纪律性的估值收购有吸引力的资产、投资于增长、培养财务纪律和提升业务成果方面有着丰富的业绩记录。 2025年1月31日，我们完成了15,00,000单位的首次公开募股（简称“IPO”）。单位以每单位10.00美元的价格卖出，为公司筹集了1.50亿美元的总收入。每个单位包括一股面值为0.0001美元的A类普通股和一份公司可赎回认股权证，每份认股权证让持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股。我们授予BTIG, LLC（简称“BTIG”），主承销商的代表，一个为期45天的购买最多2,250,000额外单位的选择权，仅用于覆盖超额配售，如果有。2025年3月17日，承销商购买最多2,250,000额外单位的选择权到期。 在与IPO关闭的同时，根据《私募单位购买协议》，公司完成了向我们的赞助商Stellar V Sponsor LLC（特拉华州有限责任公司，以下简称“赞助商”）和BTIG的555,000个单位的私募（以下简称“私募单位”）发行，每单位售价10.00美元，每个单位由一股A类普通股和半份可赎回认股权证组成，每份完整的认股权证可按照每股A类普通股的价格购买公司的一股A类普通股。在上述555,000个私募单位中，赞助商购买了365,000个私募单位，BTIG购买了190,000个私募单位。私募单位与IPO销售的单位相同，只是私募单位受到转让限制。赞助商和BTIG在购买私募单位时被赋予了某些要求登记和搭便车登记权利。 2025年1月29日，与IPO相关，尼古拉斯·博诺齐斯、克里斯托弗·托马斯和哈里·布劳恩斯坦被任命为公司董事会的董事。自2025年1月29日起，尼古拉斯·博诺齐斯、克里斯托弗·托马斯和哈里·布劳恩斯坦分别被任命为董事会审计委员会、薪酬委员会和提名及公司治理委员会的委员。克里斯托弗·托马斯、尼古拉斯·博诺齐斯和哈里·布劳恩斯坦分别担任审计委员会、薪酬委员会和提名及公司治理委员会的主席。 公司的董事会由以下三个类别组成：第一类董事，I类，由Christopher Thomas组成，将在IPO后的公司第一次年度股东大会上到期；第二类董事，II类，由Harry Braunstein和Nicolas Bornozis组成，将在IPO后的公司第二次年度股东大会上到期；第三类董事，III类，由Georgios Syllantavos和Prokopios（Akis）Tsirigakis组成，将在IPO后的公司第三次年度股东大会上到期。 关于此类任命，公司与每位董事以及公司业务发展副总裁阿纳斯塔西奥斯（塔索斯）·克里斯托米迪斯签订了赔偿协议，要求公司在适用法律允许的范围内，对每位董事进行全额赔偿，并预付因任何针对他们的诉讼而产生的费用，他们有权获得赔偿。 2025年1月29日，与首次公开募股相关，公司向开曼群岛公司注册处提交了其修订和重述的章程和公司章程，该修订自2025年1月29日起生效。 2025年1月31日，共计1.5105亿美元，包括首次公开募股和私有单元销售所得（其中包括承销商的递延折扣525万美元），存入由Continental Stock Transfer & Trust Company管理的美国信托账户，该公司担任受托人。除非涉及信托账户中资金的利息收益，可能释放给公司支付其所得税（如有），或支付任何Hart-Scott-Rodino申请费以及清算和解散费用，否则，信托账户中的资金将不会从信托账户中释放，直到以下最早发生的事项：（一）公司完成其初始业务合并；（二）如果公司无法在21个月内完成初始业务合并，则根据适用法律，赎回公司的上市股份；（三）根据股东投票修改公司修订和重述的章程和章程细则（A）的适当提交，修改公司关于其初始业务合并允许赎回的实质或时间义务，或者如果公司未完成初始业务合并，则赎回其100%的上市股份。 竞争优势 我们相信，我们的管理团队背景和经验为我们作为一家空白支票公司竞争优势的奠定基础。随着时间的推移，我们的赞助商（及其关联公司）已与众多全球私营和公共公司建立了长期关系，这些公司的企业价值主要在20亿美元以下。我们将寻求利用这些丰富的资源和他们的网络关系，预计这将为我们提供广泛的潜在收购目标的选择。 ●对SP ACs和更广泛的资本市场经验。我们的管理团队在寻找、评估和与空白支票公司目标进行交易谈判方面拥有丰富的经验，已成功完成四项之前的SPAC交易。 ●具有处理复杂交易、构建“上市”流程的经验。我们在筹集和构建资本市场交易方面拥有丰富的经验，这些交易使公司能够进入公开市场。我们相信，我们之前在反向合并、公开滚动合并、小盘股IPO、私有到公开以及公开到公开的并购交易中的经验将为我们提供独特的技能组合，以促成和寻找潜在的企业合并。 ●拥有领导上市公司经验，以及将私营公司转型为上市公司经验。我们拥有在业务合并后立即担任首席执行官和首席财务官职位，以及通过私有化到上市的过程领导公众公司的丰富经验，这使我们深入了解所需的步骤和流程。我们拥有为公众公司从头开始建立运营、建立萨班斯-奥克斯利体系和实施公司治理的经验。 ●建立深度的全球网络，以促进对潜在初步商业组合目标的寻源。我们打算利用管理团队在全球范围内的联络网络，这些联系包括公共和私有公司的管理团队、投资银行家、私募股权发起人、风险资本投资者、对冲基金、另类资产管理者、家族办公室、顾问、律师和会计师，我们认为这些联系将为我们提供一系列初步的商务合作机会。 ●显著的合并、收购和整合经验。我们的官员和董事在国内外多个市场为私有和上市公司完成并购交易方面拥有丰富经验。 商务策略 我们的战略是利用我们团队在运营上市公司、并购和资本市场方面的丰富经验，以识别并完成一项初步的商业组合。我们可能会在任何行业或地理区域追求收购机会。我们尚未确定任何特定的商业组合目标，并且我们和代表我们的人都没有，也没有与任何商业组合目标进行过有关与我们初步商业组合的实质性讨论，无论是直接的还是间接的。 商业合并标准 根据我们管理层在包括先前特殊目的收购公司方面的经验，我们已制定以下非独家投资标准，我们打算使用这些标准来筛选和评估潜在的目标企业。 ●行业领先地位，具备支持性的长期动态和竞争优势我们旨在针对那些持有或有可能在具有吸引力的宏观特征的行业领域占据领先地位的企业。我们旨在针对那些拥有或有可能拥有可持续竞争优势，对竞争对手复制构成挑战的企业。有助于可持续竞争优势的因素包括：（iii）专有或先进的技术或商业秘密；（ii）广泛的分销网络；（iii）稳固的品牌名称；（iv）地域独家性或界定清晰的市场；（v）多元化和稳定的客户和供应商基础；（vi）低成本生产能力/规模经