纳米核能股份有限公司2025年季度报告

表格 10-Q (马克一) ☐根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交的季度报告 截至2024年12月31日的季度报告 ☐根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的规定提交的过渡报告 对于从 ____________ 到 ____________ 的过渡期，委员会文件编号 001-42044 纳诺核能股份有限公司 (注册人名称，如在其章程中指定) 10 Times Square, 30th Floor, New York, New York10018(主要行政办公地址)（邮政编码） 无（如有变更，请提供前名称、前地址和前财年信息） 根据《法案》第12(b)节注册的证券： 请用勾号标记是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）（1）已提交《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内已受此提交要求约束。是 ☐ 否 ☐ 指出是否注册人已根据《S-T条例》第405条（本章节第232.405节）的规定，在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间）已通过电子方式提交并公布每一项必须提交的互动数据文件。是 ☐ 否☐ 请通过勾选标记来表明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 加速申报 ☐ 较小报告公司 ☐ 新兴增长公司 ☐ 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表示登记人是否已选择不使用根据《交易法》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期。☐ 指明是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☐ 截至2025年2月12日，该公司共有37,069,656股普通股发行并在流通中。 关于前瞻性陈述的警示性声明 关于前瞻性声明的警示性说明 本季度报告10-Q（以下简称“本报告”）包含“前瞻性陈述”（根据修正后的1933年证券法第27A节及修正后的1934年证券交易法第21E节定义），反映了我方对目前预期及对未来事件的看法。前瞻性陈述主要包含在本报告标题为“管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析”的章节中。读者应谨慎注意，本报告中所列出的重大已知及未知风险、不确定性和其他重要因素（包括我们可能无法控制的因素），以及其他列在本报告中的因素。第1A项. 风险因素本报告年度截至2024年9月30日结束的年度报告（“2024年度报告”），以及于2024年12月30日提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的其它文件中的某部分，可能使我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的内容存在实质性的差异。 您可以通过诸如“预计”、“相信”、“继续”、“可能”、“取决于”、“估计”、“预期”、“意图”、“可能会”、“持续”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”、“将会”、“假定”或“判断”或这些词的否定或类似表达来识别这些前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些词。 这些前瞻性陈述仅代表本报告发布日期的估计和假设，并受到多种已知和未知风险、不确定性和假设的影响。因此，提醒您不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映其作出的日期。可能导致实际结果与前瞻性陈述中所述存在重大差异的重要因素包括但不限于以下概述的挑战： ●我们的设计、开发、制造、展示、获得监管批准并最终销售的能力 我们提出的微型核反应堆或其他我们正在开发的产品、技术或服务。 ● 我们开发国内低浓铀（LEU）和高丰度低浓铀（HALEU）燃料供应链的能力，以满足下一代先进核反应堆和自身系统的需求。 ● 我们生产经监管许可、高容量HALEU运输包的能力，能够运输商业数量的HALEU燃料。 ● 我们为国内外不断发展和复苏的核能产业提供核服务支持和咨询服务的才能。 ●我们的能力在于寻找、保留和扩大我们的技术及业务团队，以满足我们不断增长的需求。拓展和多元化业务。 ● 我们提高所需的大量额外资金的能力，这些资金对于我们业务的成功至关重要，但这些资金可能无法以可接受的条件获得，甚至可能根本无法获得。 ● 关于我们微型核反应堆或其他产品、技术或服务的市场规模的相关假设。 ● 未预见的核能监管，这些监管为我们的业务设置障碍，并对我们的运营产生负面影响。 ● 我们对费用、未来收入、资本需求以及我们获取或获得额外融资的需求或能力的估计。 ●我们是一家处于早期开发且尚未盈利的公司，身处一个快速发展的行业，拥有一种商业模式，其特点为：仍在开发中，且大部分尚未经过测试。 ● 我们避免信息技术系统发生重大中断的能力，包括安全漏洞，或我们成功实施新系统和软件的能力。 ● 我们的产品获得并维持知识产权保护的能力。 ● 本报告中包含的有关我们公司和其前景的其他前瞻性声明，包括但不限于“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”，此类声明可能会根据我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的其他文件不时更新。 以下内容并不构成本报告中包含的所有前瞻性陈述的详尽列表，也不构成我们所面临的所有风险因素。前瞻性陈述不可避免地涉及重大风险和不确定性，并且由于众多因素，包括我们2024年度报告和其他美国证券交易委员会（SEC）文件中列出的因素，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的情况有重大差异。所有随后由我们或代表我们行事的人员做出的书面和口头前瞻性陈述，均明确由上述警示性陈述完全限定。在投资我们的普通股之前，您应完整且全面地阅读本报告、我们2024年度报告和其他SEC文件，并理解我们的实际未来结果可能与我们的当前预期有实质性不同。我们通过这些警示性陈述限定所有我们的前瞻性陈述。 本报告中的前瞻性陈述仅与报告日期的事件或信息相关。除非法律要求，我们不对任何前瞻性陈述进行更新或公开修订，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，在陈述作出日期之后，或不可预见事件发生的反映。 第一部分 - 财务信息 NANO 核能公司及其子公司附注于2024年12月31日（未经审计）的合并财务报表 1. 组织与运营及报告基础 NANO核能公司（“NANO”或“公司”）于2022年2月8日根据内华达州法律成立（“成立”），总部位于纽约，纽约。公司是一家处于早期阶段、尚未产生收入的核能公司，正在开发更小、更便宜、更安全的先进便携式清洁能源解决方案。这些解决方案利用了先进的专有反应器设计、知识产权和研究方法。 公司目前正在开发的能够按需运行的先进核微型反应堆包括（i）宙斯，一款便携式固体核电池反应器，（ii）ODIN,一种便携式低压冷却反应堆，（iii）固定安装KR ONOS MMR™能源系统且（iv）空间聚焦，便携洛基MMR™公司设想了易于替换的微反应器，可以向包括数据中心、人工智能计算机和量子计算；加密采矿；军事应用；灾难救援；交通运输（包括航运）；采矿项目；海水淡化和绿色氢能工厂；以及太空探索等领域的客户提供服务。KRONOS和LOKI的设计及相关知识产权及其他资产是在本报告所涵盖期间之后获得的（有关更多信息，请参见第9条注释）。 通过其子公司HALEU能源燃料公司，公司正在开发一个国内高纯度低浓缩铀（“HALEU”）燃料加工设施，该设施能够为更广泛的先进核反应堆行业提供燃料管道，并为公司的微型反应堆提供燃料。此外，通过其子公司先进燃料运输公司，公司正在开发一种高容量HALEU运输产品，能够在北美范围内运输商业量的HALEU燃料。通过其子公司纳诺核太空公司，公司正寻求探索我们开发的微核反应堆技术在太空中的潜在商业应用。公司还计划提供核服务支持和咨询服务。 这些未经审计的简明合并财务报表包括公司的账目及其全资子公司：美国铀业公司、HALEU能源燃料公司、先进燃料运输公司、纳米核太空公司、KRONOS MMR公司以及LOKI MMR公司。上述每家子公司均为内华达州公司。 在此处使用，“普通股”一词指的是公司的普通股，每股面值为0.0001美元。 流动性 这些未经审计的简明合并财务报表是根据持续经营假设编制的，该假设假定资产在正常业务运营中得以实现，负债得以清偿。截至2024年12月31日，公司拥有营运资本1亿2593万4千494美元和累计亏损2054万7千143美元。截至2024年12月31日止的三个月内，公司净亏损311万3千362美元，经营活动产生的现金流量为负324万2千526美元。截至2024年9月30日，公司拥有营运资本2750万2千873美元和累计亏损1743万3千781美元。截至2024年9月30日止的年度，公司净亏损1015万1千556美元，经营活动产生的现金流量为负846万4千146美元。公司作为持续经营实体的能力取决于公司从资本市场或其他来源（包括投资者、贷款、政府补助或替代资金）获得融资的能力，以及公司产生收入和盈利运营的能力。管理层认为，充足的营运资本足以满足公司到期时的负债和承诺，至少在未经审计的简明合并财务报表发布后的十二个月内，以符合持续经营的不确定性期间。在截至2024年12月31日的三个月期间，公司从认股权证行使中获得约800万美元，从股票期权行使中获得1200万美元，以及从2024年10月的公司注册后续发行和2024年11月的私募发行中获得约9230万美元的净收益（见注释5）。为了实现公司的长期战略，公司预计将筹集额外资本或确保其他融资来源以支持其增长。 2. 重大会计政策摘要 呈现基础 随附未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计准则（U.S. GAAP）及证券交易委员会（“SEC”）的规定编制的，用于临时财务报告。此处提及的ASC和ASU均指由财务会计准则委员会（“FASB”）设立的，作为美国公认会计准则权威依据的《财务会计准则编码》和《财务会计准则更新》。所有关联公司之间的余额和交易在合并过程中已被消除。 在管理层看来，未经审计的简明合并财务报表是根据公司年度已审计合并财务报表的同一基础编制的。它们包括所有调整，仅包括必要的正常重复调整，以确保公司截至2024年12月31日的财务状况和截至2024年12月31日及2023年的经营成果以及截至2024年12月31日及2023年的现金流量得到公平的陈述。截至2024年9月30日的简明合并资产负债表是根据公司的已审计合并财务报表编制的。 现金及现金等价物 该公司将购买时到期日在三个月或更短的、高度流动的投资视为现金等价物。由于这些工具的短期到期，现金等价物按成本列示，这大约等于市场价格。 NANO 核能公司及子公司关于浓缩合并财务报表的注释至2024年12月31日 （未经审计） 估计的使用 编制符合美国公认会计准则（GAAP）的未经审计的简明合并财务报表，要求管理层进行某些估计、判断和假设。公司认为，在会计处理诸如基于股权的薪酬和意外事件等事项和问题时，所进行的估计、判断和假设在作出时是基于当时可获得的信息是合理的。这些估计、判断和假设可能影响截至未经审计的简明合并财务报表日期的资产和负债的披露金额，以及报告期间损益表中的披露金额。实际结果可能与这些估计存在差异。 公允价值计量 公司按照公允价值衡量某些金融资产和负债。公允价值是一种基于市场的衡量方法，应根据市场参与者用于定价资产或负债的假设来确定。作为考虑此类假设的基础，公司采用一个三级层次结构，根据用于各种估值技术（市场法、收益法和成本法）的输入类型对公允价值衡量进行优先排序。以下是对层次结构的描述： 一级——在活跃市场上相同工具的报价。 二级——活跃市场中有类似工具的报价；非活跃市场中的相同或类似工具的报价；以及所有重大输入和重大价值驱动因素均在活跃市场中可观察到的基于模型的估值。 三级——估值是从估值技术中得出的，其中至少一个重要输入或价值驱动因素是不可观测的。 公司对其整体公允价值计量中特定输入因素重要性的评估需要判断，并考虑与资产或负债相关的特定因素。金融资产