波士顿银行分析师协会会议

波士顿银行分析师协会会议2024 年 11 月 8 日 警告声明 关于前瞻性和非 GAAP 财务信息 这份presentation无意作为全面的业务或财务审查，应结合PNC在SEC文件中和公司网站上提供的所有信息进行查看。 该演示包含对公司财务表现前景的前瞻性陈述，如收益、收入、支出、税率、资本和流动性水平与比率、资产水平、资产质量、财务状况以及影响PNC及其未来业务和运营（包括可持续发展战略）的相关或有事项。这些前瞻性陈述必然受到众多假设、风险和不确定性的影响，且随时间变化。本演示中的前瞻性陈述受到附录中更详细的“谨慎声明”中指出的影响前瞻性陈述因素的限定。我们还将在2023年Form 10-K、后续的Form 10-Q以及我们的其他后续SEC文件中提供这些及其他因素的更多详细信息。我们的前瞻性陈述也可能受到风险和不确定性的影响，包括我们在本演示或SEC文件中可能讨论的风险和不确定性。未来事件或情况可能会改变我们的展望，并可能会影响对我们前瞻性陈述所依据的假设、风险和不确定性的性质。本演示中的前瞻性陈述仅在本次演示的日期作出。我们没有更新这些陈述的义务。实际结果或未来事件可能与前瞻性陈述中预期的结果或历史表现有实质性差异。因此，我们提醒不要过度依赖任何前瞻性陈述。 我们在此演示中包含非GAAP财务信息。此类财务信息的调整可能在我们的演示文稿、这些幻灯片（包括附录）、公司网站上的其他资料以及SEC文件中找到。这些信息补充了根据GAAP报告的结果，并不应单独或作为GAAP结果的替代品来查看。我们认为，这些信息和相关的调整有助于投资者、分析师、监管机构和其他人士理解并评估我们的财务结果，尤其是对于调整后的指标而言，因为它们更好地反映了我们业务的持续财务结果和趋势，并提高了不同时期结果的可比性。我们也可能会使用年度化、假设性、估计值或第三方数字仅用于说明或比较目的，这些数字不一定反映实际结果。 参考我们的公司网站，网址为www.pnc.com下的“关于我们-投资者关系”。我们在公司网站及美国证券交易委员会（SEC）网站www.sec.gov上均可查阅SEC备案文件。此处提供的网址仅为非活跃的文字引用，网站上的信息不构成本演示的一部分。 推动规模 受大型和快速增长市场影响最大的企业 扩展到更大和更快增长的市场 我们正在进行的特许经营转型 PNC 扩展市场 - 当前概况 一致的扩张市场剧本 •利用区域总裁模式在社区中根深蒂固 •聘请当地顶尖人才 ， 并与搬迁的 PNC 银行家合并 •留住面向客户的顶尖人才 •严谨的客户选择和成长与伟大的 •推动增值战略 •提供优质的服务 扩张市场销售快速增长 - C & IB 和 AMG 扩张市场销售快速增长 - 零售 在 Playbook 上执行 在 Playbook 上执行 在 Playbook 上执行 - 客户端示例 加强分支机构在扩张市场中的存在 加强分支机构在扩张市场中的存在 加密零售市场和深化关系 扩张市场正在快速增长 提高整个市场的生产率 扩张市场收入的显著上升 国家扩张的主要收获 国家扩张支持 PNC 的长期持续增长 显著的有机收入增量机会 通过增量上行加速零售扩张 具有吸引力回报的相对低风险有机战略 附录 ： 警示声明 关于前瞻性信息 我们在本演示中做出陈述，并且可能会不时地做出其他关于财务表现前景的陈述，例如收益、收入、费用、税率、资本和流动性水平及比率、资产水平、资产质量、财务状况以及关于我们及其未来业务和运营（包括可持续发展战略）的其他事项。这些陈述通常被视为前瞻性声明，根据《私人证券诉讼改革法》进行定义。前瞻性声明通常会使用诸如“相信”、“计划”、“预期”、“预见”、“看到”、“展望”、“项目”、“预测”、“估计”、“目标”、“将要”、“应当”以及其他类似词语和表达方式来标识。 前瞻性陈述必然受到众多假设、风险和不确定性的影响，并且这些因素会随时间变化。未来事件或情况可能会改变我们的展望，并可能影响前瞻性陈述所依据的假设、风险和不确定性。前瞻性陈述仅反映其作出之日的情况。我们没有义务也不承担更新前瞻性陈述的责任。实际结果或未来事件可能与前瞻性陈述中预期的结果或历史表现有显著差异。因此，我们提醒读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。 我们的前瞻性陈述受以下主要风险和不确定因素影响。 •我们的业务、财务业绩和资产负债价值受商业和经济条件的影响，包括： −债务、股权和其他金融市场的利率和估值变化 ，−美国和全球金融市场的混乱 ，−联邦储备委员会、美国财政部及其他政府机构采取的行动，包括影响货币供应量、市场利率和通胀率的措施，−由于商业和经济条件变化、立法或监管措施导致的客户行为变化。−客户、供应商和其他交易对手的业绩和信誉的变化 ，−美国及其全球贸易伙伴的制裁、关税和其他贸易政策的影响 ，−政府政策（包括联邦、州和地方政府政策）变化的影响，包括监管环境、资本市场、税收、基础设施支出和社会项目的变化。−我们吸引、招聘和留住熟练员工的能力 ， 以及−大宗商品价格波动。 附录 ： 警示声明 关于前瞻性信息 我们的前瞻性财务报表存在风险，即经济和金融市场条件可能与我们目前的预期有显著差异。这些报表基于以下观点： −就业和收入的增长将在短期内继续支持消费者支出的增长，但PNC的基本预测是，随着高利率持续对经济产生抑制作用，经济增长将在2024年底至2025年第一季度放缓。−今年和明年的实际GDP增长率将接近趋势水平，约为2%，失业率预计将在2024年下半年及2025年保持在略高于4%的水平。通货膨胀将继续放缓，随着工资压力的缓解，逐渐回归美联储2%的长期目标。−随着通胀放缓，PNC预计在2024年联邦公开市场委员会剩余会议上将分别再次各减少25个基点的联邦基金利率，今年年底利率将在4.25%至4.50%的范围内。PNC预计在202 5年继续降低联邦基金利率，因为通胀持续放缓。 •PNC根据其满足或超过最低资本水平（包括联邦储备委员会通过综合资本分析和审查过程[CCAR]确定的压力资本缓冲）的能力，才能进行某些资本行动，包括向股东返还资本。 •PNC未来的监管资本比率将取决于诸多因素，其中包括PNC的财务表现、当时生效的最终资本法规的范围和条款以及影响PNC资产负债表构成的管理行动。此外，PNC确定、评估和预测监管资本比率的能力，以及基于实际或预测的资本比率采取行动（如资本分配）的能力，至少部分依赖于相关模型的发展、验证和监管审查，以及此类模型广泛使用所带来的可靠性和风险。 •法律和监管发展可能会影响我们运营业务、财务状况、经营成果、竞争地位、声誉或追求有吸引力的并购机会的能力。声誉影响可能会影响业务生成和保留、流动性、融资能力以及吸引和保留员工的能力。这些发展可能包括： −法律法规的变化，包括影响金融服务行业监管的变化、此类法律法规的执行和解释变化，以及会计和报告标准的变化。−不利的法律程序或其它索赔的解决、监管和其他政府调查或其它查询导致经济损失、成本增加或业务实践改变，并可能对PNC造成声誉损害。−监管审查和监督过程的结果，包括我们未能满足与政府机构签订的协议要求。−与获取他人主张的知识产权权利相关的成本以及我们知识产权保护的充分性。 附录 ： 警示声明 关于前瞻性信息 •业务和经营成果受我们识别并有效管理业务内在风险的能力影响，包括在适当情况下通过有效利用系统和控制、第三方保险、衍生品以及资本管理技术来管理这些风险，并满足不断变化的监管资本和流动性标准。 •我们的声誉、业务和经营结果可能受到我们适当满足或应对环境、社会或治理目标、目标、承诺或关切的影响。 •我们部分通过并购和新的战略举措来扩展业务。风险和不确定性包括所收购业务和战略举措的性质带来的风险，其中在某些情况下可能涉及进入新业务、新地理或其他市场所带来的风险，以及我们在这些新领域缺乏经验所带来的风险；此外还包括与收购交易本身相关的风险和不确定性、监管问题、收购完成后将被收购企业整合进PNC的过程中的挑战，以及未能执行战略或运营计划的风险。 •竞争可能会影响客户获取、增长和留存，以及信用利差和产品定价，从而影响市场份额、存款和收入。我们预测并应对技术变化的能力也会影响我们满足客户需求和应对竞争需求的能力。 •商业和运营结果也可能受到广泛的人为灾害、自然灾难及其他事件（包括严重的天气事件、健康紧急情况、经济失调、地缘政治不稳定或事件、恐怖活动、系统故障或中断、安全漏洞、网络攻击、国际敌对行为或其他超出PNC控制范围的异常事件）的影响，这些事件可能通过影响全球经济和金融市场，或直接影响PNC及其对手方、客户或第三方供应商和服务提供商来造成影响。 我们将在2023年Form 10-K报告以及随后的Form 10-Q报告中提供更详细的说明，包括在这些报告的风险因素和风险管理部分以及合并财务报表附注中的法律诉讼和承诺说明中。我们的前瞻性陈述还可能受到其他风险和不确定性的影响，包括我们在本新闻稿或其他SEC文件中讨论的风险因素，这些SEC文件可在SEC网站www.sec.gov和我们公司的网站www.pnc.com/secfilings上访问。我们已在这些网址中包含作为非活动性文字引用。这些网站上的信息不属于本文件的一部分。 附录 ： 非 GAAP 与 GAAP 对账 附录 ： 非 GAAP 与 GAAP 对账 附录 ： 非 GAAP 与 GAAP 对账 脚注和定义 Definitions 1. PNC 扩张市场:以下为翻译内容： 幻灯片 3 - 驱动秤2. PNC 传统市场:参考所有未包含在PNC扩展市场定义中的PNC市场，并且排除PNC的全国性业务。 legacy市场包括德克萨斯州、伊利诺伊州、印第安纳州、肯塔基州、马里兰州、密歇根州、密苏里州、新泽西州、纽约州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚州、西 virginia州、威斯康星州以及哥伦比亚特区的PNC市场。legacy市场排除堪萨斯城大都市统计区内的商业银行和资产管理业务。参见第8页脚注1中对PNC全国性业务的定义。 1. 数据来源：FDIC 2024 存款摘要（根据S&P全球市场情报数据）；对PNC和行业分支机构应用5亿美元存款上限；涵盖所有符合FDIC定义的商业银行、储蓄银行和储蓄机构。2. 数据来源：公司财报。基于截至2024年6月30日最大的100家美国商业银行的商用和工业贷款余额进行排名。3. 商业与工业（C&IB）费用收入代表截至2024年9月30日为止的财年内，C&IB非利息收入在其总收入中的占比。4. 主要客户代表在C&IB的商业银行业务、公共财务以及所有其他C&IB业务中，过去十二个月收入分别达到至少1万美元、2.5万美元和5万美元的客户。5. 截至2024年9月30日为止的财年管理净流动量代表AMG资产管理规模的变化，不包括市场影响。 幻灯片 5 - 顶级企业暴露于大型和快速增长的市场 1. 数据来源：Barlow Research Associates, Inc. 2024年中市场银行业年度报告（截至2024年8月）。2. 数据来源：Global Finance 2024年北美地区按区域子类别评选的世界最佳企业/机构数字银行奖。3. 数据来源：PNC历史估计数据。4. 数据来源：S&P全球市场智能。30个最大的大都市区代表了截至2024年按人口排名的前30个大都市区。5. 数据来源：S&P全球市场智能。10个增长最快的都市区代表了截至2024年人口增长估计最高的10个都市区，在人口最多的30个大都市区内。 幻灯片 7 - 我们正在进行的特许经营转型 4. 数据来源：S&P全球市场智能。10个最快增长的大都市区（MSA）是指截至2024年按人口统计的大都市区中，从2024年到2029年人口增长率最高的前10个大都市区。5. 根据PNC估计。10分钟车程计算为美国人口中居住在最近PNC分行位置10分钟车程内的比例。行