瑞晨环保机构调研纪要

瑞晨环保机构调研报告 调研日期:2024-05-14 上海瑞晨环保科技股份有限公司是一家专注于节能环保领域的高科技公司,主要涉及流体输送、精控燃烧、高效换热及特高效永磁电机等高新技术研发 、节能产品设计、生产、并提供专业技术改造服务。公司拥有超过2500台高效节能风机的现场运行经验,风机现场运行效率通常超过80%,水泵现场运行效率通常超过85%。此外,公司已被列入国家重点推广的电机节能先进技术目录。经过多年的积累与沉淀,公司具有行业内先进的综合技术和生产能力,成为国内优秀的节能服务供应商。 2024-05-14 董事长、总经理陈万东,独立董事莫旭巍,副总经理、董事会秘书程原,财务总监朱福涛,保荐代表人洪伟龙 2024-05-142024-05-14 价值在线(https://www.i 业绩说明会 r-online.cn/)网络互动 线上参与瑞晨环保2023年度业绩说明会的全体投资者-- 上海瑞晨环保科技股份有限公司(以下简称“公司”)就投资者在本次业绩说明会中提出的问题进行了回复,主要问答情况如下: 问题1:公司的节能产品节电明显,国家大力推行的设备更新对公司的节能风机节能电机的销售有何影响,公司采取了哪些措施来响应国家的号召? 答:您好!国务院正式印发了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知,要求重点领域设备投资规模到2027年较2023年(4.9万亿)增长25%以上。围绕推进新型工业化,以节能降碳、超低排放、安全生产、数字化转型、智能化升级为重要方向, 聚焦钢铁、有色、石化、化工、建材、电力、机械、等重点行业,大力推动生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造。加快推广能效达到先进水平和节能水平的用能设备,分行业分领域实施节能降碳改造,严格落实能耗、排放、安全等强制性标准和设备淘汰目录要求,依法依规淘汰不达标设备。这一政策对公司的节能设备销售将会产生积极而深远的影响: 一、大力推行设备更新举措响应了发展新质生产力的号召,国家多部门共同关注,积极推进,从中央到地方出台了很多扶持政策,有助于减轻公司客户投资压力,用能单位可以实施更多的节能技改项目,激发公司客户投资热情。 二、本次工业设备更新将获国家财政的大力支持,符合条件的重点项目也会纳入中央预算资金支持。在目前大的节能环保政策下,企业的改造已不是可选项,而是活下去的必选项,抓住此次政策红利,既有助于改造企业的大幅降本,也有助于节能环保类企业,尤其的龙头企业的业绩拉动。 三、公司专注流体节能,热工节能,节能电机,与推行的大规模设备更新政策非常契合,各省市也在陆续出台相关政策,用能单位积极响应,公司产品对应市场容量明显增加,客户需求增长大幅提升。 四、针对永磁电机,高能效设备,政府有补贴政策,对使用单位和设备制造企业支持力度大,公司产品属于高效节能设备,可享受相关的补贴政策,可以助力公司市场竞争力的提升。 针对这一利好的政策举措,公司采取了多项措施积极响应。 一、因省施策,公司的销售和市场体系第一时间了解各省落地的具体政策。公司积极参与行业会议,了解行业规范的制定和调整,和国家和地方相关部门的政策落地措施。 二、结合公司的产品,协助企业做好对接和解读。公司积极和各省市节能中心对接,备案绿色低碳技术,高效节能产品,公司市场部门跟随节 能中心去企业进行节能诊断、服务,增加客户的覆盖。 三、公司针对企业客户的需求和痛点,组织技术交流和政策沟通。针对钢铁行业,公司与钢协一起举行行业节能服务进企业活动,为各钢铁企业带去节能高效产品和节能综合解决方案。 四、公司运用自身的技术专业能力和丰富的项目实施经验,为客户进行政策解读,积极协助客户对符合政策的项目进行立项、完成节能项目方案制作和上报,帮助客户和行业能切实响应国家号召,做到绿色低碳的同时,提升经济效益。 五、公司响应装备升级,所有产品申请国家工业和信息化领域节能降碳技术装备推荐目录,有利于公司在市场竞争中获得更好的优势。 谢谢! 问题2:我对贵司很有信心,贵司高管有减持计划吗?答:您好,公司高管目前没有任何减持计划。谢谢! 问题3:去年的业绩说明会上说会积极开拓水泥,钢铁以外的行业,一年过去了,开拓结果如何? 答:一、在过去的一年里,公司布局氧化铝、电解铝、垃圾发电、有色、化工等新领域的高端装备研发,通过综合节能解决方案的运营模式 ,扩大公司主营业务规模,完善公司产品战略布局,培育新的利润增长点,增强公司核心竞争力及持续盈利能力。 二、公司投入了大量的精力进行市场调研和分析,以寻找具有潜力和契合度更高的新业务方向。对有色金属冶炼(铜铅锌铁等)、电解铝、氧化铝、碳素、造纸、工业硅、现代煤化工(煤制甲醇、聚丙烯等)、氯碱化工、热电、煤炭洗选等多个领域进行了市场调研,经过分析,我们筛选了各行业内的龙头企业寻找项目机会。 三、在有色金属行业,公司与电解铝、氧化铝、碳素等多个有色行业的潜在合作伙伴进行了深入的沟通和洽谈,评估了一系列的项目机会。在氧化铝方面,公司的高效焙烧炉引风机节电效果明显,新系统的风机单耗降低15%以上。针对电解铝行业的车间散排,系统抢风,脱硫环 保等问题,公司深入了解行业痛点,基于高效流体理论的多年研究成果,在系统改造中按照环保要求,提升设备出力,在抽风端优化现场并联管路,使得前端需求能有效被后端设备承接,改造效果显著,获得了客户的认可。公司在氧化铝、电解铝净化系统、再生铝集成系统均通过大量的行业调研及部分试点成功经验形成了一系列针对铝行业的综合解决方案,可以帮助企业达标达效。 四、公司在铝行业已完成试点,初步形成规模应用,在铝行业取得了积极的进展和突破,在中铝集团、魏桥集团、东方希望、博赛集团等陆续签约高效节能风机合同。电解铝综合解决方案、渣浆泵等新产品也在客户现场进行了试商用。在化工行业,公司和中盐集团、君正集团 、国家能投、龙佰集团、云天化等实现高效节能水泵、永磁电机等产品的销售。就选矿、硅、锂等行业风机及水泵磨损问题,公司在耐磨复合板及高效复合陶瓷泵方面持续投入,已完成现场小批量应用,目前已成功研发高炉冲渣泵、重型高效复合陶瓷泵,以更好地适应市场的变化和需求。 五、在2024年我们将加快完成新产品试点,实现渣浆泵产品商用;加快电解铝综合解决方案在项目中的推进速度,落地系统节能案例,定义更多的应用场景,从而在新兴的行业为公司寻找更多营收增长点。 开拓新行业需要时间和耐心,我们将持续努力,不断探索,争取在未来为企业带来更多元化的发展机遇和新业绩增长动力,力争24年实现钢铁水泥以外的行业订单占比超过20%。 问题4:请各位嘉宾介绍一下公司的现状,展望一下公司的未来。 答:您好!公司上市后的现状:我们正处于适应行业寒冬的过渡调整阶段。 在过去一年中,公司面临业绩增长的压力,原因有二:一是下游的客户普遍面临产能过剩状态,经营管理方面需要做好适应行业寒冬的转变 ,瑞晨的客户都是大型国企央企,都是钢铁行业、水泥建材行业、有色金属行业的龙头企业,他们转变投资采购方式/做出适应性的管理改变需要一个过程。二是我们属于高效节能装备、精品制造+全流程的服务体系,在面临寒冬时,应变速度不够,转身速度不够,面对市场需求 的短时间急剧下滑,我们的响应力度不够。 目前我们认为这个过程基本上结束了,客户的节能改造需求正在不断涌现、恢复,极致能效为代表的成本竞争将成为我们的客户度过寒冬的重要砝码。我们也将在这一过程中为客户提供节能降耗解决方案,帮助客户过冬,从而来实现我们的价值,也希望在此过程中,不断扩大我们的市场份额,加深我们和客户的粘度。 公司内部的创新体系、营销体系和管理体系,也在努力适应新的发展形势。 面对市场竞争加剧,市场价格竞争压力变大的情况,23年下半年到24年,我们实行了全系统的降本增效措施,从方案降本、设计降本、生 产降本到合同履约降本;取得了良好的效果,保证公司在市场竞争过程中能够以更加有竞争力的价格抢到单,公司全体系保证市场一线能够 实现“打赢”目标。 同时我们加大了新产品创新力度,加快新产品推出速度,希望通过技术领先的有竞争力的新产品,通过公司多产品组合解决方案优势,来提高公司在极致能效时代的生存发展能力。公司加快了复合陶瓷材料的渣浆泵产品及铁铝矿浮选节能解决方案的推广力度;加大了高效换热、燃烧产品及钢铁热轧加热炉综合解决方案的推广力度;加大了高效低转大扭矩永磁直驱电机及相关解决方案的研发投入和试商用投入力度 ,公司还在积极拓展其他有竞争力的技术领先的高性价比产品。 公司也在不断完善营销管理体系化建设,理顺内部协同体系,真正实现以客户为中心,以客户需求为导向的市场、研发、服务的快速支援体系。 公司正在不断优化人员结构,减少冗员;同时引进高素质的人才,优化人才结构,提高人才密度;为后期的发展提供更加坚实的基础。展望未来: 1、公司将继续坚持“双坐标”发展战略,一手抓技术产品的创新,一手抓市场客户群的拓展。在抓创新的方面,公司希望通过不断完善和延伸产品线,增加我们在单一客户的收益能力; 在客户群拓展方面,将持续加大对有色、新能源、化工、建材、以及我们细分的高效永磁电机细分的应用场景,不断拓展传新产品的应用场景,不断提高我们能够为行业创造的节能降耗的价值水平。 并通过客户群和应用场景的不断拓展来真正落地技术和产品创新的成果,实现商业逻辑上的闭环。 2、不断提高市场一线“打赢”能力,扩充、整训、完善打仗团队,保证我们自己能啃下大部分市场;扩大朋友圈,合作共赢,借力保证市场快速拓展;电机类产品将开始筹建代理商队伍,加大小众市场的拓展力度。 3、不断创新业务模式,加大优质客户的深度合作,加大在宝武集团、首钢集团、鞍钢集团、中国铝业、中国有色等国企,采用“新型合同能源管理”、“EPC总包”等方式开展业务的比例,帮助客户创造更大的节能效益,为我们的发展提供更大的支撑。 4、公司将不断压实技术创新的结果,除了将现有的应用场景“打穿打透”以外,我们还要迅速延展技术适用性,不断以解决行业痛点为目 标的靶向性产品研发和延伸应用场景的定义。同时不断提升研发项目的预算管理、进程管理、质量管理能力;同时积极积累人才,完善自身能力数据库;积极拥抱新技术形态,完善AI属性,全面应用智慧除尘、智慧供水、智慧矿山等面向未来的能够为客户创造更多价值的解决方案,拉开和传统制造业的竞争身位差距。 希望通过以上的工作落地,公司能够迅速恢复主营业务的增长,提高盈利能力,同时帮助行业改变现有低水平竞争的状况,促进行业的发展。问题5:目前各省设备更新政策已出台,请问公司钢铁、有色客户是否有制定比较大的设备更新方案?公司产品是否能入选? 答:您好,钢铁、有色客户设备更新方案正在持续出台中,公司产品完全符合相关标准。谢谢! 问题6:针对冶金、建材不景气的市场环境,请问公司持续业务增长的空间、利润的空间在那里? 答:您好!冶金、建材目前处于不景气的市场环境,但行业市场空间体量巨大,尤其在钢铁行业,高效节能风机等设备节能技改这一细分市场的整体渗透率并不高,还存在巨大的市场空间。 公司在水泥板块节能风机改造细分市场继续保持了超过60%份额,国内主要水泥集团均为公司客户,新的战略项目持续突破:公司持续加 大与设计院的深入合作,在工艺改造(SCR、提产)多个项目为客户提供装备。在原有国内新建线合作的基础上,公司大力布局海外市场,并成立海外市场部门积极与国内多家水泥工业设计研究院合作,拓展海外市场。 在钢铁行业,在钢铁行业,公司进一步开拓市场,2023年签约钢企超30家,新进钢企7家,已经进行了项目接洽、技术方案交流、有合 作意向的钢企超过60家,过去一年内钢铁行业新增订单同比增长一倍,公司的热工类项目在冶金行业经过去几年的耕耘和拓展,目前已经成功地在一些头部钢铁企业成功应用,将成为公司业务未来的一个重要的增长点。 公司还在持续开发高效永磁电机、复合陶瓷材料渣浆泵等新的产品,将高效电机与水泵、风机产品等产品结合,