华泰期货流动性专题跟踪

流动性专题跟踪华泰期货研究院FICC组2024年4月29日 CATALOGETF(路透）CONTENTS商品期货投机净多头2商品期货持仓（中国+美国）外汇+VIX指数期货 ETF流动性第1章3 ETF总结-基于路透Fund Flow◆月度级别：3月份，债券类ETF基金净流入730.31亿美元；股票类ETF基金净流入534.32亿美元；商品类ETF基金净流出9.36亿美元。◆月度级别：3月份，贵金属ETF净流入1.97亿美元；能源ETF基金净流出6039万美元；工业金属ETF净流入2553万美元；农产品ETF流出2185万美元。◆周度级别：◆债券类ETF基金周度净流入23.98亿美元；股票类ETF基金周度净流出25.47亿美元；商品类ETF基金周度净流入5.37万美元。◆贵金属ETF周度净流入2.39亿美元；能源ETF周度净流出3557万美元；工业金属ETF周度净流入1693万美元；农产品ETF周度净流出37万美元。◆商品指数ETF：景顺优化收益多元化商品策略NoK-1ETF周度流入625万份，第一信托全球战略商品策略基金周度净流入0万份，景顺德银商品指数追踪基金周度流入5万份，安硕商品精选策略ETF周度净流入150万份，iShares安硕标普GSCI商品指数信托周度净流入90万份，iPath彭博商品指数总回报ETN周度流出0万份，六大主要商品指数ETF周度流入870万份。4 大类资产基金月度净流入流出-（包含ETF）（路透）数据来源：路透 彭博 Wind 华泰期货研究院债券月度净流入情况（百万美元）商品月度净流入情况（百万美元）股票月度净流入情况（百万美元）5-350000-250000-150000-50000500001500002500002019/012019/112020/092021/072022/052023/032024/01月度债券净流入-150000-100000-500000500001000001500002000002019/012019/112020/092021/072022/052023/032024/01股票月度净流入-12000-7000-2000300080001300018000230002019/012019/102020/072021/042022/012022/102023/07商品月度净流入◆3月份，债券类ETF基金净流入730.31亿美元；◆股票类ETF基金净流入534.32亿美元；◆商品类ETF基金净流出9.36亿美元。 商品ETF基金月度净流入流出-商品类（路透）数据来源：路透 彭博 Wind 华泰期货研究院贵金属ETF基金月度流量（百万美元）能源ETF基金月度流量（百万美元）农产品ETF月度流量（百万美元）工业金属ETF月度流量（百万美元）6-600-30003006002019/012019/112020/092021/072022/052023/032024/01农产品ETF基金月度流量-200-10001002002019/012019/112020/092021/072022/052023/032024/01工业金属ETF基金月度流量-2000-10000100020002019/012019/112020/092021/072022/052023/032024/01能源ETF基金月度流量-5000-3000-100010003000500070002019/012019/112020/092021/072022/052023/032024/01贵金属ETF基金月度流量 大类资产ETF基金周度净流入流出（路透）数据来源：路透 彭博 Wind 华泰期货研究院债券周度净流入情况（亿美元）商品周度净流入情况（亿美元）股票周度净流入情况（亿美元）7◆债券类ETF基金周度净流入23.98亿美元；◆股票类ETF基金周度净流出25.47亿美元；◆商品类ETF基金周度净流入5.37万美元。-300-200-10001002002022/012022/052022/092023/012023/052023/092024/01债券周度净流入-300-200-10001002003002022/012022/052022/092023/012023/052023/092024/01股票周度净流入-40-20020402022/012022/052022/092023/012023/052023/092024/01商品周度净流入 大类资产ETF基金周度净流入流出（路透）-累计数据数据来源：路透 彭博 Wind 华泰期货研究院债券ETF2013年1月份至今累计净流入情况（亿美元）商品ETF2013年1月份至今累计净流入情况（亿美元）股票ETF2013年1月份至今累计净流入情况（亿美元）8◆股票、商品、债券ETF2013年至今累计净流入情况-600-400-200020040060080010002013/012015/012017/012019/012021/012023/01商品累计净流量05000100001500020000250002013/012015/012017/012019/012021/012023/01股票累计净流量05000100001500020000250003000035000400002013/012015/012017/012019/012021/012023/01债券累计净流量 大类资产ETF基金周度净流入流出与资产价格（路透）数据来源：路透 彭博 Wind 华泰期货研究院债券基金净流入流出与相关价格（点，亿美元）商品基金净流入流出与相关价格（点，亿美元）股票基金净流入流出与相关价格（点，亿美元）9400450500550600-200-10001002003004002015/122017/122019/122021/122023/12债券周度净流入-四周平均彭博全球综合债券指数（右）507090110130150-40-2002040602015/122017/122019/122021/122023/12商品周度净流入-四周平均彭博商品指数（右）200300400500600700800900-300-200-10001002003004002015/122017/122019/122021/122023/12股票周度净流入-四周平均MSCI全球（右） 大类资产流动性与资产价格-股票类（路透）数据来源：路透 彭博 Wind 华泰期货研究院北美股票的净流出流入与MSCI北美（点，亿美元）欧洲股票基金的净流出流入与MSCI欧洲（点，亿美元）美国股票的净流出流入与MSCI美国（点，亿美元）亚洲股票的净流出流入与MSCI亚洲（点，亿美元）10100020003000400050006000-120-70-2030801301802015/122017/122019/122021/122023/12美国股票基金净流量-四周平均MSCI美国（右）50100150200250-20-100102030402015/122017/122019/122021/122023/12亚太股票基金净流量-四周平均MSCI亚太（右）80100120140160180-30-20-1001020302015/122017/122019/122021/122023/12欧洲股票基金净流量-四周平均MSCI欧洲（右）120022003200420052006200-5000050001000015000200002015/122017/122019/122021/122023/12北美股票基金净流量-四周平均MSCI北美（右） 大类资产流动性与资产价格-股票类（路透）-累计净流入数据来源：路透 彭博 Wind 华泰期货研究院北美股票ETF2013年至今累计净流入（亿美元）欧洲股票ETF2013年至今累计净流入（亿美元）美国股票ETF2013年至今累计净流入（亿美元）亚洲股票ETF2013年至今累计净流入（亿美元）1102000400060008000100001200014000160002013/012015/012017/012019/012021/012023/01北美股票累计净流量0200400600800100012002013/012015/012017/012019/012021/012023/01欧洲股票基金累计净流量0100020003000400050002013/012015/012017/012019/012021/012023/01亚太股票基金累计净流量05000100001500020000250002013/012015/012017/012019/012021/012023/01美国股票基金累计净流量 商品ETF基金周度净流入流出-商品类（路透）数据来源：路透 彭博 Wind 华泰期货研究院贵金属ETF基金周度流量（百万美元）能源ETF基金周度流量（百万美元）农产品ETF周度流量（百万美元）工业金属ETF周度流量（百万美元）12-1500-1000-5000500100015002022/012022/052022/092023/012023/052023/092024/01贵金属ETF基金周度流量-400-300-200-10001002003004002022/012022/052022/092023/012023/052023/092024/01能源ETF基金周度流量-50-30-101030502022/012022/052022/092023/012023/052023/092024/01工业金属ETF基金周度流量-100-500501002022/012022/052022/092023/012023/052023/092024/01农产品ETF基金周度净流量 商品ETF基金周度净流入流出-商品类（路透）-累计值数据来源：路透 彭博 Wind 华泰期货研究院贵金属ETF基金2013年至今累计净流量（百万美元）能源ETF基金2013年至今累计净流量（百万美元）农产品ETF基金2013年至今累计净流量（百万美元）工业金属ETF基金2013年至今累计净流量（百万美元）13-20000-100000100002000030000400002013/012015/012017/012019/012021/012023/01贵金属ETF基金累计净流量-400-20002004006008002013/012015/012017/012019/012021/012023/01工业金属ETF基金累计净流量-4000-2000020004000600080001000012000140002013/012015/012017/012019/012021/012023/01能源ETF基金累计净流量-900-4001006001100160021002013/012015/012017/012019/012021/012023/01农产品ETF基金累计净流量 商品ETF基金周度净流入流出-商品类（四周平均与价格）（路透）数据来源：路透 彭博 Wind 华泰期货研究院贵金属ETF基金周度流量（百万美元）能源ETF基金周度流量（百万美元）农产品ETF周度流量（百万美元）工业金属ETF周度流量（百万美元）141030507090-200-10001002003002015/122017/122019/122021/122023/12农产品ETF基金周度净流量-四周平均彭博农产品指数（右）50100150200250-40-200204060802015/122017/122019/122021/122023/12工业金属ETF基金周度流量-四周平均彭博工业金属指数（右）10203040506070-50005001000150020002015/122017/122019/122021/122023/12能源ETF基金周度流量-四周平均彭博能源指数