股指期货日报：股指缩量调整

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，本周为美股的财报大周，将公布超百家上市公司业绩，三大股指全线收涨。财政部表示，国内财政将继续发力，同时将落实完善财税支持政策，积极推动汽车、家电等耐用消费品以旧换新，促进扩大国内消费。盘面缩量调整，高低切换，预计短期震荡后继续上行，建议投资较为稳健的上证50股指期货。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 财政将继续发力。宏观方面，国新办就2024年一季度财政收支情况举行发布会。财政部表示，下一步，财政部将重点从六个方面持续发力：一是全力支持以科技创新引领产业创新；二是着力支持扩大国内需求；三是积极支持改善和增进民生福祉；四是更高水平保障粮食和能源安全；五是推进城乡区域协调发展；六是加强预算执行管理和财政运行监测。同时将落实完善财税支持政策，积极推动汽车、家电等耐用消费品以旧换新，促进扩大国内消费。海外方面，3月芝加哥联储全国活动指数为0.15，预期0.09，前值0.05。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 沪指调整。现货市场，A股三大指数缩量调整，权重板块回调拖累沪指。行业方面，板块指数跌多涨少，农林牧渔、美容护理、国防军工行业领涨，高股息熄火，煤炭、石油石化、有色金属行业跌幅居前。市场量能回落，沪深两市成交额降至8220亿元，当日北向资金净流入19亿元。基金季报数据显示，今年一季度，中央汇金申购前五大ETF——华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、华夏上证50ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深300ETF累计金额超3000亿元，截至一季度末，中央汇金持有五只ETF的总规模突破4100亿元。美股方面，本周为美股的财报大周，将公布超百家上市公司业绩，三大股指全线收涨。 IH升水。期货市场，IF、IH近月合约升水，IM基差处在5.1%的低分位数水平；成交持仓方面，期指成交量均减少，持仓量均增加。 ■策略 单边：IH2406买入套保 ■风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图6:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图7:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图6:IC基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................8图7:IM基差（期货-现货）丨单位：点.........................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.财政部：一季度全国一般公共预算收入60877亿元，扣除