新北洋机构调研纪要

调研日期: 2024-02-26 山东新北洋信息技术股份有限公司成立于2002年,是深交所主板上市公司(证券代码:002376)。公司是专业的智能设备/装备解决方案提供商,主营业务覆盖智能金融、物流、新零售、医疗、交通及政务等领域,为全球客户提供具有竞争力的智能设备/装备、运营服务及场景化综合解决方案。新北洋以自主掌握的专用打印扫描核心技术为基础,致力于各行业信息化、自动化、智能化产品及解决方案的创新,多年来深度经营并服务行业客户,凭借积累的技术研发、智能制造、服务运维等核心优势,构建了从智能设备/装备关键基础零件、核心模块到整机、系统集成及运维服务的完整产业链。围绕主航道方向,新北洋战略聚焦智慧金融、智能物流、新零售等行业应用场景,以智能化、自动化推动行业的无人化、少人化发展,以科技赋能产业升级。在智慧金融领域,新北洋面向金融产品集成商和银行终端,提供从关键零件、核心模块到整机、系统集成和服务完整的智慧网点管理产品及解决方案。在智能物流领域,新北洋围绕物流信息化、自动化和末端配送各环节,提供相关智能物流设备、装备和解决方案。在了新零售领域,新北洋面向零售行业各类客户,提供线上线下深度融合的智能化、自助化零售设备及应用解决方案。新北洋以科技创新引领未来。 一、公司业务情况介绍 1、业务战略 公司自2022年起重新对自身业务进行梳理和规划,明确了“一体两翼”的业务布局。“一体”业务主要包括“打印扫描产品解决方案”、“智能自助终端产品解决方案”、“金融行业场景解决方案”、“物流行业场景解决方案”。 基于公司产业链向上下游的延伸和布局,“两翼”业务包括上游的“关键基础零部件业务”和下游的“服务运营解决方案”。其中“关键基础零部件业务”主要围绕机器视觉、运动控制、工控主板三个方向,“服务运营解决方案”主要包括智能设备的维保和服务、新零售运营和自动化分拣运营业务。 公司业务种类相对多样,拥有较为出色的抗击风险能力,但对公司经营管理层的管理能力提出了更高挑战和要求。 2、2023年主要经营情况 2023年度公司主动收缩部分低质量业务,同时持续加强成本管控的推进和落地,受益于业务结构的优化和成本管控的强化,公司综合毛利率得到有效提升,实现扭亏为盈,盈利能力得到提升。 3、2024年业务展望 展望2024年,公司预计“金融行业场景解决方案”和“服务运营解决方案”将成为新的增长点,其他业务力争实现增长。国内方面,2023年度公司中标的银行金融机具产品有望在2024年落地并实现批量销售,“服务运营解决方案”预计也会实现增长;海外方面,经过摸排和客户拜访,了解到海外市场对“金融行业场景解决方案”的需求旺盛,如东南亚市场、“一带一路”市场等,预计对2024年海外收入产生积极影响。 二、问答环节 投资者:请对公司的金融机具产品线做介绍? 董秘::目前公司的“金融行业场景解决方案”主要是以金融机具等硬件产品为主,同时具备一定的银行PVC及相应软件的开发能力。公司 金融机具的业务构成主要有:(1)智慧银行网点转型设备,包括智慧柜员机、现金柜员机、存取款一体机等;(2)纸币清分机产品;(3)银行创新业务,包括硬币处理设备、支票账号打印设备、制卡发卡设备等;(4)基于海外市场零售商户的现金管理需求,公司提供相关的解决方案。公司的智慧银行网点转型设备和纸币清分机产品已进入行业前列。 投资者:公司金融机具产品线的应用方向和规模? 董秘:公司不仅能够向银行等客户提供整机产品,而且也向金融系统集成商提供现金模块、票据模块等金融专用模块产品。 预计2023年度公司金融机具产品线收入基本保持稳定,2024年度力争实现较大规模增长。 投资者:公司的金融机具产品是否完全国产化? 董秘:公司积极拥抱“自主可控,国产适配”的共识,密切跟进并积极参与金融信创的推广与应用,为实现金融机具产品的全产业链国产化替代贡献力量。目前,公司金融产品的信创程度已经跻身国内金融行业头部厂商之列。 投资者:公司海外金融机具业务的发展历程和市场规模? 董秘:2018年前,公司海外金融机具业务的客户单一且规模较小。2019年起,公司主动加大海外市场的开拓力度,经过不断尝试,2022年度公司海外金融机具业务实现收入2亿元以上。 目前公司金融机具业务在海外主要包括两个应用场景,一是围绕海外银行现金管理的需求,公司向东南亚、南美等国家和地区提供存取款机芯及纸币清分机产品等;二是面向海外零售商户的现金管理需求,公司提供相应产品。 投资者:公司海外产品的毛利率和国内产品的毛利率有差异吗? 董秘:海外产品与国内产品相比,整体毛利率水平高10%-15%。 投资者:公司业务的构成情况? 董秘:以2022年为例,公司打印扫描产品业务收入约为5.1亿元,其中彩票打印机在国内处于绝对领先品牌地位;金融行业场景解决 方案收入约4.5亿元,智能自助终端解决方案收入约4.9亿元,物流行业场景解决方案收入约2.4亿元,关键基础零部件业务收入约2亿元,服务运营业务收入约2.4亿元。 其中基于对关键基础零部件业务的探索和应用,公司形成了以接触式图像传感器为核心的新型锂电池工业检测方案,与传统检测方案相比,具有成像清晰,空间需求小等优势。 投资者:公司产品是否与AI技术有结合? 董秘:面向零售行业的各类客户,公司提供线上线下深度融合的智能化、自助化零售设备与解决方案;借助“智能微超+云平台”的创新引领优势,建设基于多品类自助售货的点位拓展、设备管理、供应链配送、数据分析等一站式运营管理能力,能够给运营者提供科学合理的 补货建议、货销预估以及运维提醒等。 公司的智慧柜员机结合“虚拟人”应用已获得了更加智能、便捷的功能,智能语音、智能对话等新技术的应用进一步提升了银行客户办理业务的流畅度和满意度。 投资者:公司是否会向下修正可转债的转股价格? 董秘:目前公司的可转债并未触及向下修正转股价格的条件。公司经营管理层将紧紧围绕公司股东大会和董事会确定的发展愿景及中长期战略发展规划,努力实现公司经营发展质量的全面提升,维护并平衡好公司转债持有人与公司股东的利益。