本周出口链公司交流感受：出口链3季度以来需求有恢复，其中餐饮/手工具表现

如果关税取消，对出口链企业弹性较大。 #【巨星科技】： 出口链3季度以来需求有恢复，其中餐饮/手工具表现较好，耐用消费品相对弱，美国就业主要是蓝领工人，整体也是消费降级，线上消费情况好于线下，北美与欧洲新能车产业链有制造业回流情况。 如果关税取消，对出口链企业弹性较大。 #【巨星科技】： ①公司整体最近几个月订单同比增30%，其中手工具跟电工具好，箱柜还是下滑的，手工具去库完成，电工具4季度去库完成，箱柜预计到明年1季度完成去库； ③Q4收入同比实现转正，明年复苏情况看美国地产需求； #【银都股份】： ①Q3，欧洲市场复苏，ODM实现2位数增长，美国市场同样2位数增长；②美国：Q1-Q3收入yoy-8%，销量增长，23H1的ASP yoy-16%，Q3yoy-11%，Q4yoy-6%；③欧洲：OBM下滑2位数，主要是子公司去年4季度囤货较多，且今年没有降价，预计库存今年底明年初去化完；④薯条机器人：2.0版本目前进展最快的是温蒂，预计在本月底下月初做好发过去，客户继续做测试；⑤目前关税占收入比例约2%，计算今年约0.5-0.6kw；⑥23Q4收入同比持平，环比下滑（季节性）； #【捷昌驱动】： ①下半年有改善，目前每个月2-3个亿订单，近期工厂有加班情况，4季度是旺季，预计Q4确认8个多亿收入，同比近持平，盈利性同比预计有改善； ②美国与欧洲办公桌恢复情况一般，美国就业好主要是蓝领，科技互联网等企业就业一般； ③2022年公司交关税1.6亿元； ④机器人业务处在前期开发中，1年内出样件； #【宁波精达】： ①Q1-Q3订单同比增20%+，其中Q3+40%，内外销均增长，全年外销增长，内销持平。 今年以来新签订单近7个亿，海外占比40%+。 海外区域，欧洲（本地制造业回流），北美（制造业回流），亚洲。